四季度以來基金公司調(diào)研超萬(wàn)次 新能源、醫(yī)療等板塊備受關(guān)注

臨近年末，公募基金的調(diào)研對(duì)象也成為市場(chǎng)關(guān)注的重點(diǎn)。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月29日，四季度以來基金公司調(diào)研次數(shù)已突破1萬(wàn)次。其中，有53家機(jī)構(gòu)的調(diào)研次數(shù)超百次。從被機(jī)構(gòu)熱門調(diào)研的前三只個(gè)股所屬板塊來看，目前基金公司關(guān)注的方向多集中在紡織制造、新能源、醫(yī)療等。展望后市，部分業(yè)內(nèi)人士坦言未來新能源、醫(yī)療、電子等行業(yè)確實(shí)具備較好的發(fā)展前景。還有觀點(diǎn)指出，跨年度行情或會(huì)以恢復(fù)性上漲走勢(shì)出現(xiàn)。

年末將至，公募調(diào)研忙不停。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月29日，四季度以來共有289家基金管理人(包括公募、私募機(jī)構(gòu))調(diào)研合計(jì)11644次。其中，有53家公募機(jī)構(gòu)的調(diào)研次數(shù)超過百次，嘉實(shí)基金以276次調(diào)研穩(wěn)居第一，而南方基金、華夏基金則分別以228次、205次調(diào)研次數(shù)緊隨其后。

而去年同期，則僅有219家基金管理人調(diào)研共計(jì)7117次，其中僅有15家公募機(jī)構(gòu)調(diào)研次數(shù)超百次，且單家機(jī)構(gòu)調(diào)研次數(shù)最高只有150次。

對(duì)于年內(nèi)公募調(diào)研次數(shù)明顯增多的原因，財(cái)經(jīng)評(píng)論員郭施亮認(rèn)為，目前市場(chǎng)賺錢難度加大，基金機(jī)構(gòu)通過提升調(diào)研頻率，提升資產(chǎn)配置能力，同時(shí)通過增加調(diào)研頻率，拓寬基金管理人現(xiàn)有的投資風(fēng)格與資產(chǎn)配置范圍，應(yīng)對(duì)現(xiàn)階段市場(chǎng)投資風(fēng)格比較復(fù)雜、行業(yè)板塊轉(zhuǎn)換過于頻繁的情況，也增強(qiáng)了基金管理人的管理主動(dòng)性與靈活性。

從四季度基金管理人調(diào)研次數(shù)最多的前三只個(gè)股的具體情況來看，Wind數(shù)據(jù)顯示，四季度以來，分屬紡織制造板塊的華利集團(tuán)共被調(diào)研了22次，成為四季度以來被基金公司調(diào)研次數(shù)最多的個(gè)股。而屬于新能源汽車板塊的匯川技術(shù)、醫(yī)療器械板塊的開立醫(yī)療則緊隨其后，位列第二、第三名，四季度以來分別被調(diào)研21次、19次。

結(jié)合上述個(gè)股近期和年內(nèi)的表現(xiàn)來看，漲跌情況則有所不同。據(jù)東方財(cái)富數(shù)據(jù)顯示，截至11月29日收盤，華利集團(tuán)單日跌幅為1.7%，其自今年4月上市以來至今的漲幅為19.74%。而匯川技術(shù)、開立醫(yī)療在11月29日的單日跌幅分別為1.1%、1.85%，年內(nèi)漲幅則分別為7.35%、20.9%。

根據(jù)上述個(gè)股所屬的板塊不難看出，四季度以來，基金公司關(guān)注較多的板塊主要集中在新能源、醫(yī)療等行業(yè)。在部分業(yè)內(nèi)人士看來，相關(guān)行業(yè)確實(shí)具備一定的投資價(jià)值，部分板塊也或?qū)⒂瓉砉乐祷貧w。

中歐基金認(rèn)為，未來有望伴隨CPI-PPI(即消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)與生產(chǎn)價(jià)格指數(shù)的差值處于不斷擴(kuò)大趨勢(shì)的形態(tài)，被稱為“CPI-PPI剪刀差”)增速差上行而恢復(fù)利潤(rùn)率，且中長(zhǎng)期成長(zhǎng)性較強(qiáng)的制造類消費(fèi)領(lǐng)域，如家紡、家電和消費(fèi)電子等或迎來估值回歸。而作為穩(wěn)增長(zhǎng)政策著力點(diǎn)的基建領(lǐng)域，主要為受益新能源建設(shè)相關(guān)的電力建設(shè)和電力設(shè)備提供商也值得關(guān)注。另外，配置方面也可以關(guān)注受益政策驅(qū)動(dòng)且成長(zhǎng)確定性較高的新能源電力運(yùn)營(yíng)商。

在具體配置方面，部分觀點(diǎn)也表示看好新能源、消費(fèi)等板塊。蜂巢基金提到，對(duì)于A股，從路線上看，2022年仍然繼續(xù)聚焦持續(xù)成長(zhǎng)的碳中和、高端制造等行業(yè)，細(xì)分領(lǐng)域有新能源、電子半導(dǎo)體、軍工以及相關(guān)的化工、機(jī)械、有色等，并關(guān)注白酒、醫(yī)藥等估值的進(jìn)一步合理化。

前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍則認(rèn)為，從中長(zhǎng)期來看，我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型受益的三大方向即包括醫(yī)藥、新能源和科技互聯(lián)網(wǎng)在內(nèi)的大消費(fèi)板塊。他認(rèn)為，目前來看，這三大方向依然是未來成長(zhǎng)空間比較大的方向。雖然現(xiàn)在我國(guó)科技互聯(lián)網(wǎng)等企業(yè)受到各種因素的影響從而導(dǎo)致股價(jià)表現(xiàn)比較低迷，與美股科技股的走勢(shì)有著天壤之別，但很多科技互聯(lián)網(wǎng)公司在股價(jià)大幅下跌后，已經(jīng)逐步跌出了機(jī)會(huì)。

結(jié)合當(dāng)前的市場(chǎng)情況來看，中歐基金表示，近期海外新變種毒株、油價(jià)走勢(shì)對(duì)通脹預(yù)期的干擾以及美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策的邊際影響帶來了海外市場(chǎng)的波幅加劇，這可能將在短期內(nèi)為A股帶來更好的入場(chǎng)點(diǎn)。

關(guān)鍵詞： 基金公司 調(diào)研對(duì)象 新能源板塊 醫(yī)療板塊