金融對(duì)小微企業(yè)精準(zhǔn)支持效果顯現(xiàn) 普惠小微貸款覆蓋面持續(xù)擴(kuò)大

“服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融的天職和宗旨。”11月23日，央行金融市場司司長鄒瀾在國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)上表示，“下一階段，金融部門將持續(xù)地深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)完善內(nèi)部資源配置，強(qiáng)化外部激勵(lì)約束，把服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)放到更加突出位置，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)把更多資源投向小微企業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域。”

今年以來，金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的力度保持穩(wěn)固。根據(jù)央行近日發(fā)布的《2021年第三季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》(以下簡稱報(bào)告)顯示，9月末普惠小微貸款和制造業(yè)中長期貸款余額同比增速分別達(dá)到27.4%和37.8%。報(bào)告指出，穩(wěn)健的貨幣政策要靈活精準(zhǔn)、合理適度，以我為主，穩(wěn)字當(dāng)頭，把握好政策力度和節(jié)奏，處理好經(jīng)濟(jì)發(fā)展和防范風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，做好跨周期調(diào)節(jié)，維護(hù)經(jīng)濟(jì)大局總體平穩(wěn)，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展韌性。

支持效果持續(xù)顯現(xiàn)

今年以來，央行持續(xù)深化利率市場化改革，增強(qiáng)小微企業(yè)信貸市場競爭性，促使實(shí)際貸款利率繼續(xù)穩(wěn)中有降，推動(dòng)金融系統(tǒng)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)讓利。

報(bào)告顯示，9月末廣義貨幣(M2)同比增長8.3%，社會(huì)融資規(guī)模存量同比增長10%。信貸結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，9月末普惠小微貸款和制造業(yè)中長期貸款余額同比增速分別達(dá)到27.4%和37.8%。

貸款市場報(bào)價(jià)利率(LPR)改革潛力持續(xù)釋放。9月，1年期和5年期以上LPR分別為3.85%和 4.65%，均與上年12月持平。9月，貸款加權(quán)平均利率為5%。其中，一般貸款加權(quán)平均利率為5.3%，同比下降0.01個(gè)百分點(diǎn);企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為4.59%，同比下降0.04個(gè)百分點(diǎn)，處于歷史較低水平。

11月22日，央行將1年期和5年期以上LPR維持在3.85%和4.65%不變，自2020年4月起，LPR已連續(xù)19個(gè)月持平。對(duì)此，東方金誠分析稱，LPR報(bào)價(jià)連續(xù)保持穩(wěn)定，顯示貨幣政策堅(jiān)持穩(wěn)字當(dāng)頭基調(diào)，注重通過支小再貸款等結(jié)構(gòu)性政策工具定向發(fā)力。

金融對(duì)小微企業(yè)精準(zhǔn)支持效果持續(xù)顯現(xiàn)，小微企業(yè)融資繼續(xù)保持量增、面擴(kuò)、價(jià)降的良好態(tài)勢。據(jù)鄒瀾介紹，從總量上來看，截至今年10月末，普惠小微貸款余額18.6萬億元，同比增長26.7%。從覆蓋面來看，普惠小微貸款覆蓋面持續(xù)擴(kuò)大，支持小微經(jīng)營主體4217萬戶，同比增長34.1%。從貸款利率來看，在2020年大幅下降的基礎(chǔ)上繼續(xù)穩(wěn)中有降，10月新發(fā)放的普惠小微企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為4.94%，比2020年12月下降0.14個(gè)百分點(diǎn)。

“金融服務(wù)好實(shí)體經(jīng)濟(jì)，特別是繼續(xù)紓困中小微企業(yè)具有重要意義。”中國民生銀行研究院高級(jí)研究員王靜文對(duì)中國商報(bào)記者表示，為進(jìn)一步推進(jìn)金融支持穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)，央行已經(jīng)通過各類結(jié)構(gòu)性信貸工具為中小微企業(yè)提供了萬億級(jí)的貸款資金支持，力度不可謂不大。

貨幣政策工具豐富

除了加大對(duì)中小微企業(yè)紓困幫扶力度以外，央行綜合施策支持區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展，加大對(duì)“三農(nóng)”、綠色發(fā)展等領(lǐng)域的支持力度，積極發(fā)揮結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具作用。

在“三農(nóng)”領(lǐng)域，運(yùn)用支農(nóng)支小再貸款引導(dǎo)地方法人金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大對(duì)鄉(xiāng)村振興的信貸投放，扶貧再貸款按照現(xiàn)行規(guī)定進(jìn)行展期，支持鞏固脫貧攻堅(jiān)成果。

報(bào)告顯示，截至9月末，全國支農(nóng)再貸款余額為4747億元，支小再貸款余額為9937億元，扶貧再貸款余額為1904億元，再貼現(xiàn)余額為5842億元。央行對(duì)政策性銀行和開發(fā)性銀行凈收回抵押補(bǔ)充貸款共3506億元，其中第三季度凈收回2082億元，9月末余額為28844億元。

在綠色發(fā)展領(lǐng)域，央行創(chuàng)設(shè)推出碳減排支持工具。通過“先貸后借”的直達(dá)機(jī)制，對(duì)金融機(jī)構(gòu)向碳減排重點(diǎn)領(lǐng)域內(nèi)相關(guān)企業(yè)發(fā)放的符合條件的碳減排貸款。在此基礎(chǔ)上，再設(shè)立2000億元支持煤炭清潔高效利用專項(xiàng)再貸款，形成政策規(guī)模，推動(dòng)綠色低碳發(fā)展。

央行有關(guān)負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)，碳減排支持工具是“做加法”，用增量資金支持清潔能源等重點(diǎn)領(lǐng)域的投資和建設(shè)。對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士分析，用增量資金支持清潔能源等領(lǐng)域發(fā)展，這樣既支持了綠色節(jié)能領(lǐng)域發(fā)展，又避免了對(duì)傳統(tǒng)能源行業(yè)所需資金造成擠壓。

在科技創(chuàng)新領(lǐng)域，加大對(duì)“專精特新”中小企業(yè)金融支持。“截至10月末，專精特新‘小巨人’企業(yè)整體獲貸率超過七成，戶均貸款余額為7526萬元。”鄒瀾表示。

“預(yù)計(jì)下一階段結(jié)構(gòu)性貨幣政策將迎來落地顯效期。”財(cái)信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家伍超明對(duì)中國商報(bào)記者表示，從規(guī)模看，結(jié)構(gòu)性政策工具累計(jì)釋放的基礎(chǔ)貨幣達(dá)萬億元規(guī)模，其撬動(dòng)的資金總量將超2萬億元，對(duì)增加流動(dòng)性總量形成重要支撐。

通脹壓力總體可控

對(duì)于物價(jià)形勢的判斷，報(bào)告稱，國內(nèi)通脹壓力總體可控。

“與一二季度貨幣執(zhí)行報(bào)告連續(xù)兩次開辟專欄討論通脹相比，三季度報(bào)告對(duì)物價(jià)的著墨相對(duì)更少，反映出央行對(duì)通脹尤其是明年的通脹形勢較為樂觀，大概率不會(huì)成為貨幣政策的主要制約因素。”伍超明對(duì)記者表示。

報(bào)告指出，我國是具有強(qiáng)勁韌性的超大型經(jīng)濟(jì)體，經(jīng)濟(jì)長期向好的基本面沒有變，發(fā)展?jié)摿Υ?、回旋空間廣闊的特點(diǎn)明顯，市場主體活力充足。不過，也要看到，外部環(huán)境更趨復(fù)雜嚴(yán)峻，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)發(fā)展面臨一些階段性、結(jié)構(gòu)性、周期性因素制約。

事實(shí)上，國內(nèi)通脹壓力總體可控具備堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。據(jù)伍超明介紹，一是我國是全球主要生產(chǎn)國，經(jīng)濟(jì)自給能力較強(qiáng)，有利于應(yīng)對(duì)國際大宗商品價(jià)格上漲和海外通脹上行的影響;二是央行堅(jiān)持實(shí)施正常貨幣政策，有利于物價(jià)走勢中長期保持穩(wěn)定;三是我國總供給總需求基本穩(wěn)定，如伴隨全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇放緩，需求端已呈現(xiàn)邊際趨弱跡象，同時(shí)隨著保供穩(wěn)價(jià)政策穩(wěn)步推進(jìn)，我國重要原材料、民生商品供應(yīng)充足，近期煤炭等能源價(jià)格大幅回落、部分原材料價(jià)格也出現(xiàn)明顯回落態(tài)勢。

對(duì)于下一階段的貨幣政策趨勢，報(bào)告強(qiáng)調(diào)，央行將堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，加強(qiáng)國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢邊際變化的研判分析，統(tǒng)籌今明兩年宏觀政策銜接，堅(jiān)持把服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)放到更加突出的位置，保持貨幣政策穩(wěn)定性，穩(wěn)定市場預(yù)期，努力完成今年經(jīng)濟(jì)發(fā)展主要目標(biāo)任務(wù)。

關(guān)鍵詞： 金融支持 小微企業(yè) 普惠小微貸款 實(shí)體經(jīng)濟(jì)