大灣區(qū)綠色產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)較好 在綠色金融領(lǐng)域作出諸多有益實(shí)踐

當(dāng)前，碳中和已成為全球共識(shí)。應(yīng)對(duì)氣候變化、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展需要大量投資，金融將在這一過(guò)程中發(fā)揮至關(guān)重要的作用。近年來(lái)，粵港澳大灣區(qū)在綠色金融領(lǐng)域作出了諸多有益實(shí)踐。展望未來(lái)，粵港澳大灣區(qū)綠色金融發(fā)展的著力點(diǎn)有哪些?對(duì)廣東碳現(xiàn)貨、碳期貨市場(chǎng)的未來(lái)發(fā)展有怎樣的期待?金融機(jī)構(gòu)為什么要盡早進(jìn)行綠色轉(zhuǎn)型?地方政府在引導(dǎo)金融資源向綠色發(fā)展傾斜時(shí)可以有哪些作為?帶著這些問(wèn)題，南方日?qǐng)?bào)記者對(duì)中央財(cái)經(jīng)大學(xué)綠色金融國(guó)際研究院院長(zhǎng)、中國(guó)金融學(xué)會(huì)綠色金融專業(yè)委員會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)王遙進(jìn)行了專訪。

將粵港澳綠色金融合作推向更深層次

南方日?qǐng)?bào)：粵港澳大灣區(qū)綠色產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)較好，您認(rèn)為粵港澳大灣區(qū)發(fā)展綠色金融的著力點(diǎn)有哪些?

王遙：第一是協(xié)同?；浉郯拇鬄硡^(qū)可以通過(guò)監(jiān)管部門(mén)的協(xié)同、綠色金融標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一，將粵港澳綠色金融合作與發(fā)展推向更深層次。第二是產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新，特別是圍繞本地產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)進(jìn)行產(chǎn)品和服務(wù)的優(yōu)化升級(jí)。其實(shí)，對(duì)于創(chuàng)新的綠色債券、綠色保險(xiǎn)、綠色基金、綠色信托、綠色融資租賃等，粵港澳大灣區(qū)都是一個(gè)非常好的“試驗(yàn)場(chǎng)”，因?yàn)檫@里的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)非常好，為金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新提供了抓手。

其次是綠色金融基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，比如開(kāi)展環(huán)境信息披露、環(huán)境壓力測(cè)試、建設(shè)綠色項(xiàng)目庫(kù)等。這些工作在粵港澳大灣區(qū)一直在開(kāi)展，也做得比較不錯(cuò)。

第四是能力建設(shè)。要充分發(fā)揮金融市場(chǎng)在實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)中的資源配置作用，綠色金融方面的人才至關(guān)重要，未來(lái)各地、各金融機(jī)構(gòu)在培養(yǎng)綠色金融人才時(shí)應(yīng)有系統(tǒng)性規(guī)劃。

最后是要加強(qiáng)國(guó)際合作。粵港澳大灣區(qū)可以利用區(qū)位優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)與“一帶一路”沿線國(guó)家和地區(qū)、歐洲國(guó)家、葡語(yǔ)國(guó)家的綠色金融合作。

南方日?qǐng)?bào)：綠色金融為什么要加強(qiáng)國(guó)際合作?

王遙：首先，應(yīng)對(duì)氣候變化本身就是一個(gè)國(guó)際化的議題，綠色金融的重要內(nèi)容是幫助人類通過(guò)金融的方式更好地應(yīng)對(duì)氣候變化的挑戰(zhàn)，我們可以通過(guò)國(guó)際合作輸出和輸入有益經(jīng)驗(yàn)，促進(jìn)各個(gè)國(guó)家的綠色轉(zhuǎn)型。其次，加強(qiáng)國(guó)際合作有助于制定國(guó)際化的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則。最后，金融產(chǎn)品也可以更加國(guó)際化，比如我們國(guó)家的綠色債券是比較國(guó)際化的，我們有大量的企業(yè)去境外發(fā)行綠色債券，境外的機(jī)構(gòu)也可以來(lái)中國(guó)發(fā)行綠色熊貓債，這些都需要通過(guò)國(guó)際合作去推動(dòng)。未來(lái)，我們也許能看到更多境內(nèi)外金融市場(chǎng)的互聯(lián)互通，這其中綠色金融肯定會(huì)占有一席之地。此外，中國(guó)企業(yè)“走出去”時(shí)要充分將綠色發(fā)展的理念融入投資，做到符合當(dāng)?shù)氐南嚓P(guān)要求，并逐漸跟國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)接軌。

碳金融衍生品有很大想象空間

南方日?qǐng)?bào)：廣東是試點(diǎn)地方碳市場(chǎng)，全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)上線后，您對(duì)未來(lái)廣東碳金融發(fā)展方向和路徑有哪些建議?

王遙：我認(rèn)為要從碳現(xiàn)貨和碳期貨兩個(gè)方面來(lái)著手。從現(xiàn)貨來(lái)看，一方面，全國(guó)碳市場(chǎng)雖然已經(jīng)啟動(dòng)，但企業(yè)被納入全國(guó)碳市場(chǎng)還是有一定條件的。現(xiàn)在各地的試點(diǎn)碳市場(chǎng)依然存在，因?yàn)槿珖?guó)碳市場(chǎng)目前無(wú)法覆蓋各個(gè)地方和平臺(tái)的需求。當(dāng)前，廣東碳市場(chǎng)需要把未來(lái)逐漸要納入全國(guó)市場(chǎng)的基礎(chǔ)工作做好。

另一方面，廣東制造業(yè)發(fā)達(dá)，減排的壓力較大，在減排過(guò)程中需要各種手段和工具，那么通過(guò)碳交易的方式進(jìn)行減排就是其中的一個(gè)手段。對(duì)于沒(méi)有劃到全國(guó)碳市場(chǎng)的碳交易，廣東可以在地方上推動(dòng)和完善，充分利用好碳交易這個(gè)工具，讓現(xiàn)貨市場(chǎng)在減排中發(fā)揮重要的作用。

在碳期貨方面，未來(lái)廣州期貨交易所的一個(gè)重要內(nèi)容可能是碳期貨。碳期貨市場(chǎng)的建立，將有助于市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)價(jià)格、利用套期保值等方法規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

作為碳金融衍生品，期貨、期權(quán)等都有很大的想象空間，最重要的還是取決于頂層設(shè)計(jì)。比如，相關(guān)主管部門(mén)應(yīng)該協(xié)同推動(dòng)碳期貨發(fā)展，明確廣州期貨交易所的定位。但碳期貨市場(chǎng)的建立有一個(gè)大前提，就是全國(guó)碳市場(chǎng)的健康穩(wěn)定運(yùn)行。

我們來(lái)看現(xiàn)貨市場(chǎng)，目前全國(guó)碳市場(chǎng)的流動(dòng)性還不是很充裕，交易也不夠活躍，我想無(wú)論是全國(guó)市場(chǎng)還是地方市場(chǎng)，首先要解決流動(dòng)性問(wèn)題。要解決流動(dòng)性問(wèn)題，就需要更加多樣的交易主體，提高控排企業(yè)的交易意愿。因?yàn)椋绻袌?chǎng)中的碳價(jià)體現(xiàn)不了真實(shí)的減排成本，企業(yè)就會(huì)失去參與碳市場(chǎng)的積極性。

當(dāng)然，我們應(yīng)該看到，在當(dāng)前階段提升碳市場(chǎng)的流動(dòng)性和活躍程度是一把雙刃劍。我們現(xiàn)在秉持著審慎的態(tài)度，穩(wěn)步推進(jìn)碳市場(chǎng)的發(fā)展，其實(shí)也是因?yàn)椴幌Ｍ蔀橐粋€(gè)過(guò)度投機(jī)的市場(chǎng)。

南方日?qǐng)?bào)：碳排放權(quán)期貨將成為廣州期貨交易所的研究方向之一，您認(rèn)為廣期所當(dāng)前有哪些準(zhǔn)備工作需要做好?

王遙：據(jù)我所知，廣期所在籌建時(shí)已經(jīng)在做碳期貨的相關(guān)研究了。我認(rèn)為廣期所可以更多地了解國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)對(duì)國(guó)內(nèi)碳現(xiàn)貨市場(chǎng)做一個(gè)摸底，以便對(duì)市場(chǎng)有更加深入的了解。同時(shí)，在交易機(jī)制的設(shè)定、產(chǎn)品的設(shè)計(jì)等方面要提前布局。最后，要想方設(shè)法吸引更多的投資者來(lái)廣期所這個(gè)平臺(tái)參與交易，在前期可與相關(guān)機(jī)構(gòu)進(jìn)行廣泛接觸和溝通，做好準(zhǔn)備。

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)盡早進(jìn)行綠色轉(zhuǎn)型

南方日?qǐng)?bào)：一些金融機(jī)構(gòu)依賴政府的補(bǔ)貼來(lái)支持綠色項(xiàng)目，您怎么看?

王遙：如果說(shuō)有補(bǔ)貼的項(xiàng)目才做、沒(méi)補(bǔ)貼就不做，那說(shuō)明這些金融機(jī)構(gòu)對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展沒(méi)有獨(dú)立的判斷，仍然對(duì)以往的發(fā)展模式有較強(qiáng)的路徑依賴，其認(rèn)知和能力需要提升。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該意識(shí)到環(huán)境問(wèn)題是系統(tǒng)性問(wèn)題，它會(huì)給金融體系帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，一些金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系緊密，許多不良貸款的產(chǎn)生也是因?yàn)榄h(huán)境問(wèn)題。

在“雙碳”目標(biāo)下，金融機(jī)構(gòu)面臨不小的轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)，未來(lái)相關(guān)的政策收緊會(huì)影響到金融機(jī)構(gòu)的投資決策。所以，無(wú)論是出于主動(dòng)還是被動(dòng)考慮，更早向綠色轉(zhuǎn)型的機(jī)構(gòu)將在未來(lái)的發(fā)展中更加主動(dòng)。當(dāng)然，金融機(jī)構(gòu)需要考慮資金的安全性和盈利性，這個(gè)也可以理解。

南方日?qǐng)?bào)：地方政府在引導(dǎo)金融資源向綠色發(fā)展傾斜方面，可以有哪些作為?

王遙：地方政府可重點(diǎn)支持兩類項(xiàng)目。一是支持純公益性項(xiàng)目，應(yīng)該充分利用本地和國(guó)際資金的支持。另一方面，地方政府可以利用財(cái)政資金構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)緩釋機(jī)制，降低社會(huì)資本投入項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，最終實(shí)現(xiàn)用有限的公共資本撬動(dòng)更多社會(huì)資本投入到綠色項(xiàng)目中。

關(guān)鍵詞： 粵港澳大灣區(qū) 綠色產(chǎn)業(yè) 綠色金融 可持續(xù)發(fā)展