商業(yè)銀行頻現(xiàn)“補血”動作，相繼發(fā)行二級資本債、可轉債

為增強資本實力，商業(yè)銀行近期“補血”動作頻頻。據(jù)北京商報記者9月28日不完全統(tǒng)計，9月以來，已有上海農商行、齊魯銀行、寧波余姚農商行、湖南漣源農商行、湘潭農商行、安徽六安農商行、吉林銀行、廈門銀行、中信百信銀行、浙商銀行、興業(yè)銀行、交通銀行、重慶銀行等銀行相繼獲準發(fā)行或發(fā)行完畢二級資本債、可轉債等資本補充工具。

以興業(yè)銀行為例，9月27日，該行獲批發(fā)行不超過500億元A股可轉債，用于補充行內核心一級資本。就在不久前的9月2日，興業(yè)銀行發(fā)行的1000億元二級資本債才剛剛獲得銀保監(jiān)會批準。9月27日，重慶銀行也于9月27日發(fā)布公告稱，獲準發(fā)行不超過130億元可轉債。

北京商報記者注意到，整體來看，截至9月28日，在已獲準發(fā)行債券中，以二級資本債居多。例如，寧波余姚農商行、湖南漣源農商行、湘潭農商行、吉林銀行和廈門銀行，分別在9月獲批發(fā)行15億元、1.2億元、3億元、40億元和45億元。

在資深銀行業(yè)分析人士王劍輝看來，通常情況下，銀行是先滿足一級資本再進行二級資本補充。補充二級資本更多的是用于日常經營，雖不能改變銀行的核心資本充足率等指標，但能夠提升銀行日常的運營資金實力。

中國(香港)金融衍生品投資研究院院長王紅英進一步指出，二季度以來，整個經濟數(shù)據(jù)出現(xiàn)了一定程度的調整，對于一些區(qū)域經濟的發(fā)展，帶來了一定的挑戰(zhàn)和壓力，部分城商行、農商行補充二級資本主要是防范未來經濟結構調整過程當中出現(xiàn)的一些信貸損失。

據(jù)了解，銀行資本金補充可分為內源性、外源性兩大渠道，其中，內源性渠道主要是每年的留存收益以及部分超額撥備，外源性渠道則包括上市融資、增資擴股，以及發(fā)行可轉債、優(yōu)先股、永續(xù)債、二級資本債等。

談及近期銀行發(fā)債頻頻的原因，王劍輝表示，臨近年底各家金融機構都開始逐步收縮短期拆借、中長期拆借等信貸資產，同時為確保年底各項金融指標達標，在其他融資途徑收縮的同時，銀行也希望能夠在資本市場獲得更多資本支持。

銀行頻頻發(fā)債體現(xiàn)了其補充資本的渴求，根據(jù)銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，2021年二季度末，商業(yè)銀行(不含外國銀行分行)核心一級資本充足率為10.5%，較上季末下降0.14個百分點;一級資本充足率為11.91%，較上季末下降0.01個百分點;資本充足率為14.48%，較上季末下降0.03個百分點。

在內生資本補充能力下降的情況下，商業(yè)銀行通過外源性渠道“補血”的腳步進一步加快。在銀行發(fā)債頻頻獲批的同時，地方用于支持中小銀行發(fā)展的專項債額度也已耗盡。據(jù)了解，財政部此前安排了2000億元專項債的額度，而根據(jù)北京商報記者不完全統(tǒng)計，9月以來，隨著山東省、吉林省、河南省、湖北省、安徽省、云南省專項債的發(fā)行，中小銀行專項債已用額度達2064億元，共惠及20個省份的310家地方中小金融機構。

談及未來銀行債券發(fā)行的趨勢和建議，王劍輝認為，在嚴監(jiān)管、經濟形勢調整的背景下，銀行未來增加資本金的動力和需求非常強烈，不管是一級資本還是二級資本都需要持續(xù)提升。他建議，銀行首先要加強自身經營能力的建設，如果經營業(yè)績好且能夠持續(xù)，融資的成本和難度也會隨著降低。此外，要探索多渠道融資途徑。

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