第三方支付市場洗牌正酣 阿里騰訊輕松領(lǐng)跑

央行數(shù)據(jù)顯示，截至4月末，支付機(jī)構(gòu)交存央行客戶備付金4995.04億元，市場稱交存比例已達(dá)50%監(jiān)管要求。第三方支付監(jiān)管制度加速推進(jìn)背后，行業(yè)正開始新一輪“洗牌”。

第三方支付連續(xù)“洗牌”背后，市場規(guī)模已超150萬億，阿里騰訊輕松領(lǐng)跑，且在線下支付場景布局方面優(yōu)勢明顯。

內(nèi)外因素共推第三方支付監(jiān)管

隨著央行關(guān)于第三方支付備付金制度的持續(xù)推進(jìn)，今年以來備付金規(guī)模增速明顯。

央行5月18日公布數(shù)據(jù)顯示，今年4月末，支付機(jī)構(gòu)交存央行客戶備付金4995.04億元，環(huán)比增幅58%，較2017年底增幅更是高達(dá)402.06%。這是自2016年以來，監(jiān)管部門整肅第三方支付市場的一個進(jìn)展，而一個多月后，存在已久的支付機(jī)構(gòu)與銀行直連模式也將瓦解。斷直連，對交易規(guī)模已超過百萬億元的支付市場影響深遠(yuǎn)，第三方支付行業(yè)也將因此而面臨商業(yè)模式重構(gòu)。

備付金規(guī)模的迅速增加，只是當(dāng)下第三方支付監(jiān)管加速推進(jìn)的縮影。市場分析，面對國內(nèi)第三方支付存在種種問題，疊加外資支付機(jī)構(gòu)加速進(jìn)軍國內(nèi)市場，共同促成當(dāng)下的持續(xù)監(jiān)管。

東興證券研報(bào)稱，央行此前向多家分支機(jī)構(gòu)、銀行、網(wǎng)聯(lián)、銀聯(lián)以及支付機(jī)構(gòu)下發(fā)《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中存管賬試點(diǎn)開辦資金結(jié)算業(yè)務(wù)通知》。

《通知》共公布七項(xiàng)內(nèi)容，主要涉及支付備付金的相關(guān)存管要求，其中提及了備付金的集中存管賬戶以后將直接在央行有關(guān)部門開立，專項(xiàng)用所有支付業(yè)務(wù)資金清算，并且要求試點(diǎn)機(jī)構(gòu)需在5月15日前向當(dāng)?shù)厝嗣胥y行支付結(jié)算處提交《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中存管賬戶開立申請書》。

該要求意味未來央行將全面接管支付機(jī)構(gòu)的客戶備付金賬戶，有利于改變第三方支付備付金亂用等亂象。

第三方支付牌照更加“稀有”

伴隨著監(jiān)管趨嚴(yán)，第三方支付遭遇罰單情況也越來越多。

據(jù)網(wǎng)貸天眼不完全統(tǒng)計(jì)，今年前4個月，央行對支付機(jī)構(gòu)共計(jì)開出了23張公開處罰清單，其中包括支付寶、拉卡拉等多家支付機(jī)構(gòu)。加上5月以來開出的罰單，截至目前，監(jiān)管今年已開出29張罰單。

另據(jù)支付圈統(tǒng)計(jì)，2017年，央行對第三方支付共開出109張罰單，累計(jì)金額約2820萬元，2016年的罰單數(shù)量為34張。

實(shí)際上，伴隨著持續(xù)監(jiān)管，第三方支付牌照數(shù)量也在持續(xù)收縮。

自首次發(fā)放第三方支付牌照起，央行已累計(jì)發(fā)放271張。截至2017年底，這一數(shù)據(jù)減少至218家。為防范金融風(fēng)險(xiǎn)、整頓市場亂象，央行通過支付業(yè)務(wù)許可證續(xù)展加大市場退出力度，28張支付牌照被注銷，部分支付牌照被整合。

今年1月5日，第五批第三方支付機(jī)構(gòu)牌照續(xù)展25家參與機(jī)構(gòu)中有4家未通過續(xù)展。2017年6月26日，央行公布第四批第三方支付牌照續(xù)展結(jié)果，93家機(jī)構(gòu)中有9家機(jī)構(gòu)支付牌照不予續(xù)展，2家機(jī)構(gòu)的部分支付業(yè)務(wù)不予續(xù)展，主要原因包括違反客戶備付金管理相關(guān)規(guī)定、違反銀行卡收單管理規(guī)定、違反反洗錢規(guī)定以及在支付業(yè)務(wù)設(shè)施安全及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控方面存在重大缺陷等。

百萬億支付市場迎來變局

監(jiān)管持續(xù)推進(jìn)的同時，第三方支付市場仍在保持高速增長態(tài)勢。

Wind數(shù)據(jù)顯示，2017年第三方支付市場規(guī)模達(dá)154萬億元，同比增速44%。其中，移動支付規(guī)模比例攀升明顯。

數(shù)據(jù)顯示，2015年，第三方互聯(lián)網(wǎng)支付規(guī)模12.03萬億元，第三方移動支付規(guī)模12.19萬億元，兩者相差無幾。

到了2017年，第三方移動支付規(guī)模猛增至98.67萬億元，而第三方互聯(lián)網(wǎng)支付規(guī)模為26.02萬億元。

國海證券此前研報(bào)分析，第三方支付市場潛力巨大。同時，報(bào)告認(rèn)為，隨著央行對支付機(jī)構(gòu)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的逐步引導(dǎo)和整改規(guī)范，落后的中小機(jī)構(gòu)將隨著牌照續(xù)展等一系列的強(qiáng)監(jiān)管措施被市場淘汰，他們的市場份額被有實(shí)力、可持續(xù)發(fā)展的機(jī)構(gòu)取代。

從目前來看，阿里巴巴旗下的支付寶與騰訊旗下的財(cái)付通(含微信支付)“雙足鼎立”形勢穩(wěn)固。

根據(jù)獨(dú)立數(shù)據(jù)研究機(jī)構(gòu)易觀發(fā)布的《中國第三方支付移動支付市場季度監(jiān)測報(bào)告2017年第3季度》數(shù)據(jù)，支付寶市場份額為53.73%，同比增長3.3個百分點(diǎn);財(cái)付通(含微信支付)市場份額為39.35%，同比增1.23個百分點(diǎn)。

國金證券研報(bào)分析，支付寶和微信支付占據(jù)了94%的市場份額，目前移動支付在餐飲、商超、零售等領(lǐng)域的滲透率最高，而在新零售大潮下，阿里和騰訊均已提前布局，留給其他玩家的空間微乎其微，老格局很難打破。銀聯(lián)和網(wǎng)聯(lián)的角力，會讓清算費(fèi)用市場化，對第三方支付是好事，也對中小支付機(jī)構(gòu)是利好，但斷掉銀行直連之后，中小型第三方支付中仍很難有新的挑戰(zhàn)者出現(xiàn)。（記者 雷靜 ）

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