我國(guó)金融業(yè)直面開(kāi)放 監(jiān)管要與開(kāi)放度匹配

中國(guó)金融業(yè)開(kāi)放的腳步漸行漸快。5月2日，銀保監(jiān)會(huì)正式批準(zhǔn)工銀安盛人壽發(fā)起籌建工銀安盛資產(chǎn)管理有限公司，這是我國(guó)近期提出擴(kuò)大金融業(yè)開(kāi)放以來(lái)獲批的國(guó)內(nèi)首家合資保險(xiǎn)資管公司。同一天，中國(guó)人民銀行收到英資跨境收款企業(yè)“世界第一公司”(World First)進(jìn)入第三方支付市場(chǎng)的申請(qǐng)，意味著我國(guó)的第三方支付領(lǐng)域也向外資敞開(kāi)。還是在這一天，人民銀行收到世界領(lǐng)先的征信企業(yè)益博睿公司(Experian)在華開(kāi)展業(yè)務(wù)的申請(qǐng)，征信市場(chǎng)開(kāi)始接納來(lái)自全球各地的企業(yè)。

不久前的博鰲亞洲論壇上，中國(guó)宣布進(jìn)一步擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放，人民銀行行長(zhǎng)易綱公布了具體措施和時(shí)間表，未來(lái)幾個(gè)月一系列擴(kuò)大開(kāi)放政策將悉數(shù)落地。伴隨金融業(yè)開(kāi)放加速，社會(huì)上也出現(xiàn)了一些疑慮。對(duì)此，本報(bào)記者走訪了金融界和相關(guān)方面，并從中看到我國(guó)金融業(yè)直面開(kāi)放、自信邁步的積極姿態(tài)。

這次金融開(kāi)放步子有多大？

中國(guó)經(jīng)濟(jì)巨輪要在廣闊的大江大洋中才能安然前行，經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展需要一個(gè)更加開(kāi)放的金融市場(chǎng)

江蘇新永良線纜機(jī)械有限公司生產(chǎn)的產(chǎn)品已出口到多個(gè)國(guó)家，總經(jīng)理廖志強(qiáng)告訴記者：“我們客戶遍及全球，貨款都是客戶從本國(guó)銀行匯出，再轉(zhuǎn)入國(guó)內(nèi)銀行，1周左右才能到公司賬戶，而且每次還要向銀行提供很多資料。如果以后更多外資銀行在國(guó)內(nèi)開(kāi)設(shè)分支機(jī)構(gòu)，在同一家銀行收付款應(yīng)該能便捷不少。”

不單是融入世界的中國(guó)企業(yè)渴望金融更開(kāi)放，普通百姓也想在家門(mén)口更輕松地購(gòu)買(mǎi)到優(yōu)質(zhì)金融產(chǎn)品。廣東某建筑企業(yè)員工劉學(xué)一直想給孩子投保重大疾病保險(xiǎn)，“選來(lái)選去，感覺(jué)保障病種范圍、多次理賠條件、保險(xiǎn)投資收益等方面，外資險(xiǎn)種對(duì)我的吸引力更大。不過(guò)現(xiàn)在買(mǎi)外資保險(xiǎn)得去境外投保，理賠糾紛維權(quán)不方便，繳保費(fèi)也不方便。”劉學(xué)說(shuō)，期待更多外資險(xiǎn)企進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，為中國(guó)消費(fèi)者帶來(lái)新的選擇。

一位資深業(yè)內(nèi)人士說(shuō)，金融如水，實(shí)體經(jīng)濟(jì)就如同航行在水面上的輪船。中國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)從一葉扁舟變成一艘巨輪，巨輪不能囿于河流小溪，一定要在廣闊的大江大洋里才能安然前行。中國(guó)經(jīng)濟(jì)從高速發(fā)展轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，需要一個(gè)更加開(kāi)放的金融市場(chǎng)。

開(kāi)放提速，也是中國(guó)金融業(yè)由大轉(zhuǎn)強(qiáng)的需要。交通銀行金融研究中心首席研究員仇高擎認(rèn)為，加快融入全球金融體系，引入更多的市場(chǎng)主體參與競(jìng)爭(zhēng)，可以提升整個(gè)金融體系的活力和資源配置效率。以銀行業(yè)為例，截至2017年底，我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)突破250萬(wàn)億元人民幣，資產(chǎn)規(guī)模居世界首位，已成為重要的世界金融大國(guó)。如此龐大的資產(chǎn)盤(pán)子，只有在更開(kāi)放的環(huán)境下配置資源，才會(huì)更有效率，也會(huì)進(jìn)一步降低風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)需要適應(yīng)開(kāi)放環(huán)境、參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，從而經(jīng)受風(fēng)雨歷練，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。

國(guó)內(nèi)金融業(yè)準(zhǔn)備好了嗎？

中國(guó)金融體系已今非昔比，不懼開(kāi)放中的競(jìng)爭(zhēng)，擴(kuò)大開(kāi)放帶來(lái)進(jìn)步，有利于提升金融業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)力

大門(mén)敞開(kāi)，國(guó)內(nèi)金融業(yè)能承受得住嗎?

從金融機(jī)構(gòu)的實(shí)力對(duì)比來(lái)看——“經(jīng)過(guò)10多年的發(fā)展，無(wú)論是資產(chǎn)規(guī)模、競(jìng)爭(zhēng)力還是經(jīng)營(yíng)管理能力，中國(guó)金融體系已今非昔比，不懼開(kāi)放可能帶來(lái)的影響。”中國(guó)社科院金融所銀行研究室主任曾剛分析，我國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模占金融資產(chǎn)總量的80%以上，已構(gòu)建起世界上相對(duì)強(qiáng)大、穩(wěn)健的金融體系，國(guó)內(nèi)4家大型國(guó)有商業(yè)銀行都是全球系統(tǒng)重要性銀行，中國(guó)銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量也相對(duì)較好，已具備比肩外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)能力。

從市場(chǎng)份額來(lái)看——中國(guó)市場(chǎng)上，中資銀行的市場(chǎng)份額遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于外資銀行，外資銀行的市場(chǎng)份額目前僅占1.5%左右。

“擴(kuò)大開(kāi)放對(duì)中資險(xiǎn)企也影響有限。”北京工商大學(xué)保險(xiǎn)研究中心主任王緒瑾認(rèn)為，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)近年來(lái)保持較高增速，不少中資保險(xiǎn)公司已根基深厚，在個(gè)人代理、銀保渠道占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì);而且，外資公司來(lái)華后，也有一個(gè)先適應(yīng)水土再開(kāi)花結(jié)果的過(guò)程。外資險(xiǎn)企經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)較少，在產(chǎn)品研發(fā)、管理模式、挖掘客戶需求等方面，仍需較長(zhǎng)時(shí)間適應(yīng)中國(guó)市場(chǎng)，短期內(nèi)“逆襲”的可能性不大。“不過(guò)長(zhǎng)遠(yuǎn)看，外資險(xiǎn)企整體上風(fēng)格比較穩(wěn)健，來(lái)華后有一些將獲得長(zhǎng)足發(fā)展。”眾安保險(xiǎn)首席執(zhí)行官陳勁說(shuō)。

“在發(fā)達(dá)國(guó)家保險(xiǎn)市場(chǎng)，外資企業(yè)市場(chǎng)份額平均為6%左右，我國(guó)現(xiàn)在是5.19%。”王緒瑾說(shuō)，在我國(guó)金融業(yè)中，保險(xiǎn)是開(kāi)放程度最高的，但并沒(méi)有發(fā)生中資企業(yè)被外企“沖垮”現(xiàn)象。外企帶來(lái)了先進(jìn)的管理理念和技術(shù)，在產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新方面給中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)注入了有益的養(yǎng)分，有助于不少中資險(xiǎn)企快速成長(zhǎng)。

從金融市場(chǎng)發(fā)展空間來(lái)看——“中國(guó)廣闊的市場(chǎng)空間能容納多元、豐富的市場(chǎng)主體，為中外資銀行均可以提供發(fā)展機(jī)會(huì)。中外資銀行各有優(yōu)勢(shì)，相互學(xué)習(xí)借鑒，能提高整個(gè)中國(guó)金融體系的實(shí)力。”曾剛說(shuō)，中資銀行在客戶、網(wǎng)點(diǎn)布局等方面有優(yōu)勢(shì)，而外資銀行的優(yōu)勢(shì)在于穩(wěn)健的發(fā)展理念、精細(xì)化的經(jīng)營(yíng)模式和完善的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，特別是很多外資銀行有應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)周期的充足經(jīng)驗(yàn)，這正是中資銀行要學(xué)習(xí)的。

江蘇長(zhǎng)江商業(yè)銀行行長(zhǎng)史玉泉認(rèn)為，對(duì)外開(kāi)放步伐加快，對(duì)國(guó)內(nèi)銀行而言，短期內(nèi)人民幣業(yè)務(wù)以及債券承銷(xiāo)、托管等市場(chǎng)業(yè)務(wù)可能會(huì)受到一定影響，但也有助于學(xué)習(xí)外資銀行的先進(jìn)服務(wù)理念、管理經(jīng)驗(yàn)以及成熟的產(chǎn)品和技術(shù)。

開(kāi)放也能給中外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)創(chuàng)造新的發(fā)展機(jī)遇。“開(kāi)放帶來(lái)進(jìn)步，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展，這與開(kāi)放密不可分。中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)加快開(kāi)放與保險(xiǎn)市場(chǎng)處于上升期的效應(yīng)相疊，再加上新經(jīng)濟(jì)、新業(yè)態(tài)快速成長(zhǎng)，外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在中國(guó)將會(huì)有更大作為。”王緒瑾說(shuō)。

此次開(kāi)放的一大亮點(diǎn)是各類(lèi)新型金融機(jī)構(gòu)也向外資敞開(kāi)，消費(fèi)金融領(lǐng)域就是其中之一。馬上消費(fèi)金融首席執(zhí)行官趙國(guó)慶認(rèn)為，目前國(guó)內(nèi)消費(fèi)金融公司在發(fā)揮創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)和科技引領(lǐng)方面占據(jù)優(yōu)勢(shì)，不懼外資競(jìng)爭(zhēng)，同時(shí)隨著外資進(jìn)一步涌入，國(guó)內(nèi)消費(fèi)金融公司要善于學(xué)習(xí)外資機(jī)構(gòu)在運(yùn)營(yíng)和流程方面的精細(xì)化管理經(jīng)驗(yàn)。

擴(kuò)大開(kāi)放如何更好防范風(fēng)險(xiǎn)？

綜合考量擴(kuò)大開(kāi)放帶來(lái)的新增風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管能力要與金融開(kāi)放度相匹配

“擴(kuò)大開(kāi)放的最終目的是提升中國(guó)金融體系的競(jìng)爭(zhēng)力，但前提是能夠應(yīng)對(duì)開(kāi)放可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。”曾剛說(shuō)，開(kāi)放并非一蹴而就、一放了之，要有配套改革跟進(jìn)，金融監(jiān)管能力要與金融開(kāi)放度相匹配。

曾剛分析，從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)看，開(kāi)放會(huì)導(dǎo)致整個(gè)金融市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化，創(chuàng)新加快，風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)增加，資金跨境流動(dòng)加速。如果短期資本過(guò)快流動(dòng)，會(huì)對(duì)貨幣體系帶來(lái)沖擊，也會(huì)導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)較大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

這幾年，有關(guān)部門(mén)提高監(jiān)管效能，彌補(bǔ)監(jiān)管短板，嚴(yán)防系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)金融監(jiān)管能力已大幅提升。“金融業(yè)進(jìn)一步開(kāi)放，監(jiān)管能力還需跟上。”曾剛說(shuō)，要綜合考量擴(kuò)大開(kāi)放帶來(lái)的新增風(fēng)險(xiǎn)，比如匯率風(fēng)險(xiǎn)、貨幣錯(cuò)配的風(fēng)險(xiǎn)等，完善原有的監(jiān)管體系和監(jiān)管制度。

匯豐銀行(中國(guó))有限公司行長(zhǎng)兼行政總裁廖宜建認(rèn)為，在金融業(yè)進(jìn)一步開(kāi)放過(guò)程中，要通過(guò)豐富相關(guān)產(chǎn)品品種，開(kāi)拓國(guó)內(nèi)市場(chǎng)深度，穩(wěn)步實(shí)現(xiàn)資本項(xiàng)目可兌換，繼續(xù)發(fā)展并規(guī)范債券市場(chǎng)，同時(shí)加強(qiáng)監(jiān)管，防范金融及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)市場(chǎng)運(yùn)作的規(guī)范性。

據(jù)了解，去年原保監(jiān)會(huì)對(duì)行業(yè)進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)摸排，外資險(xiǎn)企風(fēng)險(xiǎn)自律整體表現(xiàn)較好，平均分?jǐn)?shù)明顯高于中資險(xiǎn)企。目前，中外保險(xiǎn)監(jiān)管力度仍有“溫差”，突出表現(xiàn)在處罰方面。對(duì)險(xiǎn)企的一些經(jīng)營(yíng)失誤或違規(guī)行為，包括泄露客戶資料、披露虛假信息、營(yíng)銷(xiāo)誤導(dǎo)等，國(guó)外往往會(huì)罰得險(xiǎn)企“傷筋動(dòng)骨”，但國(guó)內(nèi)罰款往往不痛不癢，處罰起不到震懾作用。“長(zhǎng)此以往，外資險(xiǎn)企來(lái)華后慢慢發(fā)現(xiàn)違規(guī)成本很低，也會(huì)去當(dāng)‘壞孩子’。”王緒瑾說(shuō)。

金融業(yè)要扎緊制度“籬笆墻”，防止金融風(fēng)險(xiǎn)跨行業(yè)傳遞。王緒瑾說(shuō)，以保險(xiǎn)行業(yè)為例，未來(lái)外資險(xiǎn)企的經(jīng)營(yíng)規(guī)模將擴(kuò)大，經(jīng)營(yíng)形式更多樣、產(chǎn)品更豐富，要進(jìn)一步強(qiáng)化動(dòng)態(tài)監(jiān)管，深入開(kāi)展反洗錢(qián)工作，消除資金運(yùn)用的跨境風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞： 開(kāi)放度 金融業(yè) 我國(guó)