私募基金行業(yè)一度違法違規(guī) 證監(jiān)會(huì)出手打擊

一段時(shí)間以來(lái)，生活中經(jīng)常遇到這樣的情況：電話陌生拜訪推介私募基金產(chǎn)品，“只募錢不看人”，甚至提供保底承諾……一些投資者不小心就入了“坑”，合法權(quán)益受到侵害。近年，私募基金行業(yè)一度野蠻生長(zhǎng)，快速發(fā)展。數(shù)據(jù)表明，截至2017年12月底，已登記的機(jī)構(gòu)類型為私募證券投資基金的私募基金管理人8467家，管理基金規(guī)模2.29萬(wàn)億元。但與此同時(shí)，相關(guān)違法違規(guī)行為逐漸增多，備案信息失真、違規(guī)募集資金、挪用基金財(cái)產(chǎn)等管理失范問(wèn)題突出，甚至滋生操縱市場(chǎng)、利益輸送、利用未公開(kāi)信息交易等違法行為，擾亂市場(chǎng)秩序，損害投資者合法權(quán)益。

為有效遏制私募基金領(lǐng)域違法違規(guī)多發(fā)態(tài)勢(shì)，2017年12月8日，證監(jiān)會(huì)部署了專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)第四批共10起案件，嚴(yán)厲打擊私募基金領(lǐng)域違法違規(guī)行為。專項(xiàng)行動(dòng)啟動(dòng)以來(lái)，稽查部門集中力量，全力推進(jìn)，10起案件均已查實(shí)，其中8起案件已進(jìn)入行政處罰審理程序。

這10起案件的主要特點(diǎn)，一是資金募集環(huán)節(jié)問(wèn)題集中。向不特定對(duì)象推介基金產(chǎn)品，向不合格投資者募集資金，甚至提供保底承諾。

二是基金投資運(yùn)作不規(guī)范。有的利用滬港通賬戶跨境操縱多只股票價(jià)格;有的借用多層嵌套通道業(yè)務(wù)和配資賬戶籌集巨量資金操縱多只股票;有的涉及多起操縱市場(chǎng)案件，非法獲利巨大;有的將固有財(cái)產(chǎn)與基金財(cái)產(chǎn)混同從事投資，挪用近億元基金財(cái)產(chǎn)用于其他業(yè)務(wù)支出。

三是利益輸送手法新。有的通過(guò)大宗交易將所管理產(chǎn)品持有的股票低價(jià)轉(zhuǎn)讓給其他私募產(chǎn)品，進(jìn)行利益輸送;有的利用股指期貨遠(yuǎn)期合約不活躍的特點(diǎn)，在其管理的產(chǎn)品之間以約定價(jià)格對(duì)倒交易，虛增自身產(chǎn)品業(yè)績(jī);個(gè)別私募基金實(shí)際控制人在擔(dān)任投資顧問(wèn)期間，利用他人賬戶高杠桿牟取“跟倉(cāng)”收益，趨同交易金額近2億元，非法獲利上千萬(wàn)元。

四是登記備案不規(guī)范。部分機(jī)構(gòu)沒(méi)有在基金業(yè)協(xié)會(huì)登記為私募基金管理人，部分產(chǎn)品沒(méi)有在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案，個(gè)別私募基金管理人未備案產(chǎn)品的比例高達(dá)70%，違規(guī)開(kāi)展私募業(yè)務(wù)。違法資金數(shù)額巨大。部有分私募基金利用私募產(chǎn)品巨量資金優(yōu)勢(shì)進(jìn)行操縱市場(chǎng)等違法行為，甚至挪用基金財(cái)產(chǎn)、在不同產(chǎn)品間輸送利益，多起案件違法案值超億元，社會(huì)危害大。

私募基金是資本市場(chǎng)的重要參與主體。在當(dāng)前主動(dòng)防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的大背景下，合規(guī)經(jīng)營(yíng)、強(qiáng)化風(fēng)控更加重要。私募基金應(yīng)當(dāng)聚焦財(cái)富管理主業(yè)，回歸理性價(jià)值投資，專業(yè)盡職對(duì)待受托資產(chǎn)，忠于投資者利益。

為此，一方面，監(jiān)管層開(kāi)始補(bǔ)制度短板，健全相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)防范制度。比如叫停期貨子公司場(chǎng)外期權(quán)私募通道。另一方面，嚴(yán)厲打擊私募基金領(lǐng)域違法違規(guī)。下一步，證監(jiān)會(huì)還將按照依法全面從嚴(yán)監(jiān)管的工作要求，繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)私募基金的監(jiān)管執(zhí)法力度，堅(jiān)決打擊私募基金領(lǐng)域違法亂象，切實(shí)維護(hù)市場(chǎng)秩序和投資者權(quán)益，有效防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞： 私募基金 行業(yè)