區(qū)塊鏈+金融還處于早期探索階段

近年來，隨著“區(qū)塊鏈+”產(chǎn)業(yè)不斷推進，區(qū)塊鏈在多個領(lǐng)域的應(yīng)用前景備受資本市場矚目，區(qū)塊鏈技術(shù)在各個場景的應(yīng)用也逐漸落地。

在日前結(jié)束的博鰲論壇上，區(qū)塊鏈再次成為討論熱點，各方專家就“區(qū)塊鏈和金融的結(jié)合”展開了觀點交鋒。其中，中歐陸家嘴國際金融研究院常務(wù)副院長盛松成發(fā)表的“區(qū)塊鏈不該與金融結(jié)合”“區(qū)塊鏈實際可應(yīng)用場景不多”等觀點引發(fā)行業(yè)熱議。

除了幣圈，區(qū)塊鏈技術(shù)還能應(yīng)用于哪些場景?區(qū)塊鏈技術(shù)與金融結(jié)合是否可行?近日，在“互聯(lián)網(wǎng)+”數(shù)字峰會智慧金融分論壇上，中國信息通信研究院云計算與大數(shù)據(jù)研究所區(qū)塊鏈主管卿蘇德、騰訊區(qū)塊鏈業(yè)務(wù)總經(jīng)理蔡弋戈針對區(qū)塊鏈技術(shù)的場景應(yīng)用等問題進行了討論分享。

假若某一車企按照貿(mào)易合同需要給其一級輪胎供應(yīng)商1000萬元款項，而該車企想在半年后再還這1000萬元，最好的解決方案是什么呢?在蔡弋戈看來，通過區(qū)塊鏈技術(shù)，這樣的難題很快就能解決：該輪胎供應(yīng)商在記錄1000萬元應(yīng)收賬款后，可通過騰訊區(qū)塊鏈平臺讓該車企為其做線上確權(quán)。確權(quán)完成后，平臺將這1000萬元應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為同等金額的數(shù)字債權(quán)憑證。

在該供應(yīng)鏈條上的每一級供應(yīng)商，只要參與過這1000萬元款項的拆分，都能基于核心企業(yè)的債權(quán)拿到相應(yīng)數(shù)字憑證。最為關(guān)鍵的是，憑證到手之后，每一級供應(yīng)商都能隨時隨地找到多種類型的金融機構(gòu)實現(xiàn)融資。這是騰訊所設(shè)想的區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用場景，區(qū)塊鏈的浪潮之下，供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域成為騰訊團隊殺入?yún)^(qū)塊鏈領(lǐng)域的切口，覆蓋的則是我國的小微企業(yè)。

近年來，我國小微企業(yè)以年均8%的速度增長，信貸覆蓋率卻不如人意。蔡弋戈表示，2016年核心企業(yè)應(yīng)收賬款體量在12萬億元左右，保理融資消化5000億元，該市場未開發(fā)空間超過95%。小微企業(yè)體量大，資金緊缺，供應(yīng)鏈條上的小微企業(yè)面臨著自有資金缺乏、融資渠道狹窄的痛點。核心企業(yè)也存在賬期壓力大、供應(yīng)商鏈條難管理的難題。

“小微企業(yè)融資難、融資貴，最大的原因在于信用。”蔡弋戈認(rèn)為，小微企業(yè)主體信用不夠，導(dǎo)致銀行不敢放款，金融機構(gòu)則缺少抓手，難以服務(wù)客戶、不足以支撐實體經(jīng)濟的發(fā)展。而區(qū)塊鏈天生具備多中心的特性，在解決信用問題方面具有很好的抓手，“通過區(qū)塊鏈技術(shù)打造平臺以賦能小微企業(yè)，騰訊定位致力于連接企業(yè)資金端來降低成本，打造普惠金融。通過區(qū)塊鏈實現(xiàn)債券憑證不改變，過程可追溯。”

《“十三五”國家信息化規(guī)劃》首次將區(qū)塊鏈定為戰(zhàn)略發(fā)展方向。卿蘇德認(rèn)為，區(qū)塊鏈正在加速重構(gòu)數(shù)字經(jīng)濟生態(tài)，從“一手交錢一手交貨”的物權(quán)交割到現(xiàn)今信息社會下數(shù)字資產(chǎn)交易，區(qū)塊鏈技術(shù)都大有可為。

卿蘇德介紹，目前，區(qū)塊鏈技術(shù)在金融場景應(yīng)用中已有不少體現(xiàn)，民生銀行和中信銀行的跨境支付就是其中之一。“跨境支付雖然是點對點的支付，但由于各國賬號系統(tǒng)不一樣，賬務(wù)系統(tǒng)架構(gòu)也不一樣，因而要拆分成前后依賴、串行處理等多個流程，衍生出很多時間成本和資金成本。”卿蘇德表示，相比較于傳統(tǒng)模式的跨境支付，基于區(qū)塊鏈的跨境支付速度更快。

同時，區(qū)塊鏈對非標(biāo)商品進行溯源跟蹤，再將傳統(tǒng)的風(fēng)險管控工具植入，實現(xiàn)資產(chǎn)穿透式管理，提升金融風(fēng)險管控能力的功能也在京東白條、百度天風(fēng)2017汽車貸等業(yè)務(wù)上有所體現(xiàn)。

“基于區(qū)塊鏈的金融應(yīng)用，目前大多都是概念驗證性產(chǎn)品，沒有大規(guī)模的商用。”針對區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展現(xiàn)狀，卿蘇德認(rèn)為，區(qū)塊鏈還處于技術(shù)早期發(fā)展階段，大家都在探索。雖然取得了一定進展，但區(qū)塊鏈系統(tǒng)當(dāng)中存在的數(shù)字資產(chǎn)易丟失、信息保密機制不健全等局限，與現(xiàn)有的商業(yè)模式并不完全匹配。

卿蘇德舉例，區(qū)塊鏈技術(shù)不可篡改、撤銷的特點導(dǎo)致如果轉(zhuǎn)賬地址填錯，會直接造成永久損失且無法撤銷;如果丟失密鑰也一樣會造成永久損失無法挽回。而現(xiàn)實中如果你銀行卡丟了或者密碼忘記了，還能到銀行營業(yè)點處理，卡里的錢還在。另外，強制交易雙方必須公開交易賬本的特性也存在暴露隱私的問題。

除此之外，“談到區(qū)塊鏈，我們常常會提出一些很厲害和高大上的技術(shù)概念，但是場景在哪里?”蔡弋戈表示，現(xiàn)在的許多區(qū)塊鏈團隊都在炒概念，并沒有想到落地的場景，技術(shù)如果不落實到場景中就沒有意義。“我們認(rèn)為應(yīng)該是由場景來推動技術(shù)發(fā)展”，蔡弋戈說，這是更自然的行為。

蔡弋戈坦言，騰訊區(qū)塊鏈團隊目前還在進行前期探索，團隊內(nèi)部對區(qū)塊鏈沒有盈利KPI考核，主要著力點是研究區(qū)塊鏈技術(shù)在場景中的應(yīng)用，團隊將圈定一些有價值的場景，做深做透以樹立標(biāo)桿。

“我覺得不要太理想化地去看待區(qū)塊鏈，區(qū)塊鏈不是萬能的，但是也不可小看其能力。” 蔡弋戈認(rèn)為，傳統(tǒng)行業(yè)接入?yún)^(qū)塊鏈更重要的是要想清楚通過區(qū)塊鏈技術(shù)解決什么痛點，創(chuàng)造什么新的價值。“這是一個概念消化的過程，再到思考的過程，再到運用的過程”，他說，不能盲目追求熱點技術(shù)，“為了用技術(shù)而用技術(shù)”。

關(guān)鍵詞： 區(qū)塊 階段 金融