網(wǎng)貸平臺(tái)零逾期等于零風(fēng)險(xiǎn)嗎？業(yè)內(nèi)道出真相

網(wǎng)貸平臺(tái)跑路不斷，安全性是很多投資人考慮的首要因素，而逾期率是衡量網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)。

近日有媒體梳理接入中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“互金協(xié)會(huì)”)互聯(lián)網(wǎng)金融登記披露服務(wù)平臺(tái)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“信披平臺(tái)”)的118家會(huì)員單位發(fā)現(xiàn)，有80家平臺(tái)的逾期率為零。這引發(fā)了業(yè)內(nèi)一片質(zhì)疑聲。

如此多的平臺(tái)零逾期，數(shù)據(jù)可信嗎?對(duì)于投資人來(lái)說(shuō)，零逾期等于零風(fēng)險(xiǎn)嗎?《工人日?qǐng)?bào)》記者對(duì)此進(jìn)行了調(diào)查。

“這與真實(shí)逾期率不相符”

在互金協(xié)會(huì)信披平臺(tái)上，80家平臺(tái)公布的2月份運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)顯示，項(xiàng)目逾期率和金額逾期率都為零。有些平臺(tái)此前曾公布過(guò)單月的逾期率，但是近幾個(gè)月逾期率大幅下降。

“這與平臺(tái)的真實(shí)逾期率不相符。”網(wǎng)貸第三方平臺(tái)網(wǎng)貸天眼CEO田維贏分析說(shuō)，據(jù)原銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)，截至2017年末，商業(yè)銀行不良貸款余額1.71萬(wàn)億元，不良貸款率為1.74%。網(wǎng)貸平臺(tái)的借款人資質(zhì)整體上要低于商業(yè)銀行借款人，接入互金協(xié)會(huì)信披平臺(tái)的67.8%的平臺(tái)逾期率為零，這不現(xiàn)實(shí)。

在一些業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，零逾期是不可能出現(xiàn)的，金融風(fēng)險(xiǎn)并不能因技術(shù)手段、風(fēng)控手段的提升被完全消除。

另一家第三方平臺(tái)網(wǎng)貸之家研究院院長(zhǎng)于百程表示，對(duì)于借貸業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，借款人逾期是不可避免的，只要維持在合理的逾期率水平就是正常的。目前行業(yè)對(duì)于逾期率較為敏感，所以在披露上會(huì)有僥幸心理，并不完整。

采訪中，多位業(yè)內(nèi)人士表示，互金協(xié)會(huì)披露的數(shù)據(jù)以平臺(tái)填報(bào)為主，無(wú)法對(duì)所有數(shù)據(jù)的真實(shí)性進(jìn)行審核。

零逾期是怎么來(lái)的？

盡管質(zhì)疑聲不斷，但是有網(wǎng)貸平臺(tái)表示，如果經(jīng)過(guò)嚴(yán)密的風(fēng)控設(shè)置，較好地控制住風(fēng)險(xiǎn)的話，也不是沒(méi)可能實(shí)現(xiàn)零逾期。記者發(fā)現(xiàn)，一些平臺(tái)的借款人只有1000多人，保證單月零逾期，也并非完全不可能。

實(shí)際上，業(yè)內(nèi)有一種共識(shí)，零逾期是可以操作出來(lái)的。

于百程認(rèn)為，逾期率為零，可能是數(shù)據(jù)披露不完整或錯(cuò)誤，也可能是由于第三方代償。

第三方代償，是網(wǎng)貸平臺(tái)“修飾”逾期率的一個(gè)重要辦法。麻袋理財(cái)研究院總監(jiān)路南表示，網(wǎng)貸平臺(tái)報(bào)送給互金協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)應(yīng)該不敢造假。不過(guò)，按照規(guī)定，借款人到期未償還，平臺(tái)安全保障措施作為第二還款來(lái)源，對(duì)逾期金額進(jìn)行墊付，出借人的本息是100%兌付的，可不算逾期。

記者隨機(jī)對(duì)互金協(xié)會(huì)信披平臺(tái)上披露逾期率為零的平臺(tái)進(jìn)行了梳理，發(fā)現(xiàn)大部分都有風(fēng)險(xiǎn)備用金、第三方回購(gòu)、履約保證險(xiǎn)等保障措施。

比如，玖富與太平財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限公司合作，通過(guò)“貸款履約保證保險(xiǎn)”獲得保險(xiǎn)保障。借款期限為一年以?xún)?nèi)(含一年)的借款人(投保人)向太平財(cái)險(xiǎn)投保(具體以借款信息披露內(nèi)容為準(zhǔn))，一旦出現(xiàn)借款逾期，太平財(cái)險(xiǎn)將根據(jù)“貸款履約保證保險(xiǎn)”機(jī)制，對(duì)借款人應(yīng)償還的借款本金及利息向出借人進(jìn)行全額賠付。而團(tuán)貸網(wǎng)官網(wǎng)上則顯示，當(dāng)借款項(xiàng)目出現(xiàn)逾期時(shí)，若借款人沒(méi)能在指定期限內(nèi)按時(shí)還款，第三方擔(dān)保公司會(huì)先行對(duì)投資用戶(hù)進(jìn)行墊付。

不過(guò)，目前沒(méi)有直接證據(jù)表明玖富和團(tuán)貸網(wǎng)的零逾期與第三方代償有關(guān)。

田維贏推斷，如果平臺(tái)公布的逾期率數(shù)據(jù)包括代償機(jī)構(gòu)的逾期代償金額，很多平臺(tái)的金額逾期率會(huì)高于目前披露的數(shù)據(jù)。

代償金額更能反映真實(shí)情況

鑒于逾期率存在一定的操作空間，路南建議互金協(xié)會(huì)對(duì)信披平臺(tái)目前的信披項(xiàng)目進(jìn)行豐富，尤其要增加平臺(tái)代償情況的披露，以符合行業(yè)現(xiàn)狀。

田維贏提醒投資人，采用第三方代償?shù)钠脚_(tái)，包括與擔(dān)保公司、保險(xiǎn)公司合作的平臺(tái)以及仍在使用風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的平臺(tái)，代償金額更能反映平臺(tái)真實(shí)運(yùn)營(yíng)情況。

實(shí)際上，互金協(xié)會(huì)的信披標(biāo)準(zhǔn)曾被稱(chēng)為“史上最嚴(yán)信披標(biāo)準(zhǔn)”。但由于代償金額屬于非強(qiáng)制性披露信息，因此多數(shù)平臺(tái)都沒(méi)有披露這一信息。

值得一提的是，互金協(xié)會(huì)信披平臺(tái)成立之初，有10家互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)作為首批試點(diǎn)單位正式接入。當(dāng)時(shí)，互金協(xié)會(huì)相關(guān)人士在接受媒體采訪時(shí)表示，鼓勵(lì)試點(diǎn)單位主動(dòng)披露累計(jì)代償逾期金額和筆數(shù)等數(shù)據(jù)。

記者瀏覽信披平臺(tái)發(fā)現(xiàn)，微貸網(wǎng)、搜易貸、玖富普惠、宜信惠民等4家首批試點(diǎn)單位至今并未披露代償金額。

于百程說(shuō)，對(duì)于未完整披露逾期率的平臺(tái)，監(jiān)管方可以進(jìn)行警告、處罰，或者不予備案等措施，如發(fā)現(xiàn)披露但是數(shù)據(jù)虛假的平臺(tái)，則加大處罰力度，投資人、媒體等也可以監(jiān)督。

關(guān)鍵詞： 真相 業(yè)內(nèi) 風(fēng)險(xiǎn)