熱文：安心保險(xiǎn)償付能力再迎新低，12家險(xiǎn)企風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)不達(dá)標(biāo)

截至8月15日，保險(xiǎn)行業(yè)已經(jīng)有140余家險(xiǎn)企在中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布了2022年第二季度償付能力報(bào)告。自?xún)敹诠こ探ㄔO(shè)完成后，償付能力風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)從A、B、C、D四類(lèi)細(xì)化為AAA、AA、A等八類(lèi)，保險(xiǎn)企業(yè)的綜合償付能力備受業(yè)內(nèi)關(guān)注。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，在已披露償付能力報(bào)告的險(xiǎn)企中，有78家風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)出現(xiàn)下調(diào)，其中，由A類(lèi)下調(diào)到BBB/BB/B類(lèi)的有41家，其中包括18家財(cái)險(xiǎn)公司、20家壽險(xiǎn)公司和3家再保險(xiǎn)公司。還有6家公司由B類(lèi)調(diào)至C類(lèi)，而都邦財(cái)險(xiǎn)更是直接由B類(lèi)調(diào)到了D類(lèi)。

值得注意的是，有12家險(xiǎn)企風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)處于C類(lèi)或D類(lèi)的償付能力不達(dá)標(biāo)情況。其中，財(cái)險(xiǎn)公司有安心保險(xiǎn)、渤海財(cái)險(xiǎn)、都邦財(cái)險(xiǎn)等8家，壽險(xiǎn)公司有合眾人壽、渤海人壽、三峽人壽等4家。

(相關(guān)資料圖)

二季度償付能力報(bào)告顯示，安心保險(xiǎn)核心、綜合償付能力充足率均降至-1055.71％，創(chuàng)歷史新低，風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)連續(xù)6個(gè)季度為D類(lèi)，償付能力嚴(yán)重不足。另外，安心保險(xiǎn)在過(guò)去6年連年虧損，累計(jì)虧損超17億元，目前凈資產(chǎn)為-4.48億元，但今年上半年實(shí)現(xiàn)微利，迎來(lái)“七平八盈”的關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)。

面對(duì)償付能力的衰竭，安心保險(xiǎn)在償付能力報(bào)告中表示，為使公司償付能力恢復(fù)充足水平，公司正在積極推進(jìn)融資工作，以促進(jìn)資金盡快到位。

財(cái)險(xiǎn)：安心保險(xiǎn)迎來(lái)“七平八盈”關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)

事實(shí)上，風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)具有一定的滯后性，保險(xiǎn)公司在每個(gè)季度償付能力報(bào)告中披露的最近兩個(gè)季度的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)，是上季度和上上季度的評(píng)級(jí)。以此類(lèi)推，今年第二季度償付能力報(bào)告，險(xiǎn)企披露的是今年一季度的評(píng)級(jí)，也是按償二代二期規(guī)則執(zhí)行下的新評(píng)級(jí)。

根據(jù)償二代二期的最新監(jiān)管要求，保險(xiǎn)公司須同時(shí)滿(mǎn)足綜合償付能力充足率不低于100%、核心償付能力充足率不低于50%、風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)不低于B類(lèi)這三個(gè)指標(biāo)，才能夠符合監(jiān)管要求，否則為償付能力不達(dá)標(biāo)。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年一季度獲得AAA類(lèi)最新風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)的險(xiǎn)企共10家，包括中德安聯(lián)人壽、恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽、中英人壽等3家壽險(xiǎn)公司，勞合社中國(guó)、東京海上日動(dòng)（中國(guó)）、中原農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、日本財(cái)險(xiǎn)、三井住友海上、美亞保險(xiǎn)等6家財(cái)險(xiǎn)公司，另一家是漢諾威再保險(xiǎn)。

在12家C類(lèi)或者D類(lèi)償付能力不達(dá)標(biāo)的保險(xiǎn)公司中，財(cái)險(xiǎn)公司有8家，C類(lèi)有渤海財(cái)險(xiǎn)、富德財(cái)險(xiǎn)、華安財(cái)險(xiǎn)、前海財(cái)險(xiǎn)、陽(yáng)光信保、珠峰財(cái)險(xiǎn)，D類(lèi)有安心保險(xiǎn)、都邦財(cái)險(xiǎn)；壽險(xiǎn)公司有4家，包括渤海人壽、合眾人壽和三峽人壽，評(píng)級(jí)均為C類(lèi)。

上述12家不達(dá)標(biāo)保險(xiǎn)公司中，安心保險(xiǎn)償付能力充足率和風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)均低于監(jiān)管要求；其余11家險(xiǎn)企雖然償付能力充足率達(dá)標(biāo)，但由于最新一期風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為C類(lèi)或D類(lèi)，最終償付能力未能達(dá)標(biāo)。

作為首批成立的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司之一，安心保險(xiǎn)償付能力不達(dá)標(biāo)問(wèn)題尤為突出。償付能力報(bào)告顯示，2020年四季度之前，安心保險(xiǎn)的償付能力始終能夠滿(mǎn)足監(jiān)管的要求。但到了2020年四季度末，其核心、綜合償付能力下降至-175.83%，之后該兩項(xiàng)指標(biāo)更是一瀉千里。2021年一季度末，安心保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)直接由B類(lèi)降至D類(lèi)，且此后一直維持D類(lèi)評(píng)級(jí)。

2022年二季度末，安心保險(xiǎn)核心、綜合償付能力充足率均降至-1055.71％，再創(chuàng)新低。加之風(fēng)險(xiǎn)一直處于D類(lèi)，三項(xiàng)監(jiān)管指標(biāo)均未達(dá)標(biāo)。償付能力承壓的背后，伴隨著公司資本金的衰竭，今年二季度末，安心保險(xiǎn)的凈資產(chǎn)已經(jīng)由一季度的-3.73億元下降至-4.48億元。

頂著“持牌互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司”的光環(huán)，成立近7年的安心保險(xiǎn)如今迎來(lái)了“七平八盈”的關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)。數(shù)據(jù)顯示，2016年至2021年，其凈利潤(rùn)分別-0.73億元、-2.99億元、-4.95億元、-1.06億元、-5.78億元及-1.95億元，合計(jì)虧損超過(guò)17億元。但今年上半年，安心保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)了549萬(wàn)元的微利，能否在今年扭虧為盈值得關(guān)注。

去年1月，安心保險(xiǎn)因償付能力嚴(yán)重不足而收到監(jiān)管函，銀保監(jiān)會(huì)對(duì)其采取3項(xiàng)監(jiān)管措施：責(zé)令增加資本金、停止接受車(chē)險(xiǎn)新業(yè)務(wù)、限制董監(jiān)高的薪酬水平。安心保險(xiǎn)在償付能力報(bào)告中表示，為滿(mǎn)足公司業(yè)務(wù)發(fā)展和償付能力需要，公司仍在全力推進(jìn)增資工作，以期盡快實(shí)現(xiàn)實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，從根本上改善償付能力狀況。

壽險(xiǎn)：渤海人壽、合眾人壽長(zhǎng)期虧損

無(wú)獨(dú)有偶，渤海人壽去年1月兩次收到銀保監(jiān)會(huì)的監(jiān)管措施。據(jù)渤海人壽2021年一季度償付能力報(bào)告，2021年1月，渤海人壽因公司治理情況被銀保監(jiān)會(huì)人身險(xiǎn)部采取通報(bào)、責(zé)令整改。此外，渤海人壽還因成本收益匹配狀況較差等原因，被銀保監(jiān)會(huì)資金部下發(fā)《風(fēng)險(xiǎn)提示函》。

2021年一季度，渤海人壽的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)由B類(lèi)降至C類(lèi)，至今一直維持著C類(lèi)評(píng)級(jí)。2022年二季度末，公司綜合償付能力充足率138.70%，核心償付能力充足率138.45%，高于監(jiān)管要求。但因風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)未達(dá)到監(jiān)管要求，渤海人壽償付能力被判定為不達(dá)標(biāo)。對(duì)此，渤海人壽解釋稱(chēng)，公司主要風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于公司治理和資金運(yùn)用方面。

今年二季度，渤海人壽有兩起重大未決訴訟信息，且涉及金額較大，合計(jì)18.93億元。其中，金額最大的一起是該公司與中天金融以及金世旗國(guó)際控股之間的融資違約糾紛，渤海人壽主張兩家公司支付其股權(quán)收益權(quán)回購(gòu)價(jià)款本息12.56億元。另一起是與東旭集團(tuán)等公司的同業(yè)拆借糾紛，涉及金額約6.37億元。

今年上半年，渤海人壽仍延續(xù)虧損狀態(tài)，其2022年二季度償付能力報(bào)告顯示，上半年虧損6.93億元。至此，渤海人壽在過(guò)去四年半時(shí)間已累計(jì)虧損超過(guò)56.5億元，其中2020年虧損27.44億元，位列當(dāng)年虧損險(xiǎn)企首位。

而地產(chǎn)系壽險(xiǎn)企業(yè)合眾人壽連續(xù)幾個(gè)季度償付能力不達(dá)標(biāo)，原因是操作風(fēng)險(xiǎn)較大所致。償付能力報(bào)告顯示，今年二季度末，合眾人壽綜合償付能力充足率為138.49%，核心償付能力充足率為69.24%，償付能力充足率直逼監(jiān)管警戒紅線(xiàn)，加之風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為C類(lèi)，合眾人壽償付能力再次達(dá)不到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。事實(shí)上，合眾人壽風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)已經(jīng)連續(xù)6個(gè)季度保持C類(lèi)水平，償付能力長(zhǎng)期不符合監(jiān)管要求。

除了風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)長(zhǎng)期不達(dá)標(biāo)之外，合眾人壽的信用等級(jí)也遭到下調(diào)。根據(jù)聯(lián)合資信發(fā)布的評(píng)級(jí)公告，2021年7月底，合眾人壽主體長(zhǎng)期信用等級(jí)被下調(diào)至AA-，“21合眾人壽”（20億元）信用等級(jí)被下調(diào)為A+，評(píng)級(jí)展望為穩(wěn)定。今年6月底，最新評(píng)級(jí)報(bào)告顯示，該評(píng)級(jí)仍未變化。

最新評(píng)級(jí)報(bào)告稱(chēng)，截至2022年3月末，合眾人壽持有的1筆信托投資計(jì)劃、2筆信托貸款和1筆債權(quán)投資計(jì)劃出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，涉及賬面價(jià)值合計(jì)26.94億元；另有2筆利息逾期的信托計(jì)劃本息合計(jì)37.75億元，增信措施包括保證擔(dān)保、股權(quán)質(zhì)押等。

合眾人壽在今年二季度償付能力報(bào)告中提到，天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）對(duì)2021年四季度償付能力報(bào)告進(jìn)行了審計(jì)，出具了形成保留意見(jiàn)的審計(jì)意見(jiàn)。審計(jì)意見(jiàn)稱(chēng)，合眾人壽對(duì)恒大的投資形成的資產(chǎn)賬面余額為122.3億元，鑒于恒大地產(chǎn)集團(tuán)有限公司出現(xiàn)資金流動(dòng)性困難，整體風(fēng)險(xiǎn)較高，合眾人壽對(duì)上述資產(chǎn)確認(rèn)了估值損失16.53億元。針對(duì)上述資產(chǎn)的可收回性，以及公司賬面確認(rèn)的估值損失，會(huì)計(jì)師事務(wù)所未能獲取充分適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)。

去年第四季度，合眾人壽單季度凈虧損為12.66億元，凈虧損額超前擴(kuò)大；今年上半年，合眾人壽依然沒(méi)有扭虧為盈，凈虧損為3.12億元。

關(guān)鍵詞： 安心保險(xiǎn)