叮當(dāng)健康再次遞表港交所：三年巨虧近28億，2021年虧損擴(kuò)大至15.99億 毛利率逐年下滑

中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)3月17日訊 中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)了解到，叮當(dāng)健康科技集團(tuán)有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)：“叮當(dāng)健康”）3月16日向港交所遞交招股書(shū)，此前，叮當(dāng)健康6月22日晚向港交所遞交招股書(shū)，此次是叮當(dāng)健康時(shí)隔9個(gè)月后再次遞交招股書(shū)。

根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，按2020年收入計(jì)，叮當(dāng)健康為在中國(guó)數(shù)字零售藥房行業(yè)處于領(lǐng)先地位的服務(wù)提供商之一，在該行業(yè)中排名第三，市場(chǎng)份額為1.0%。根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，按2020年收入計(jì)，叮當(dāng)健康是中國(guó)即時(shí)到家數(shù)字藥房行業(yè)最大的產(chǎn)品及服務(wù)提供商，市場(chǎng)份額達(dá)8.5%。根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，即時(shí)到家數(shù)字藥房行業(yè)是數(shù)字零售藥房行業(yè)的分部。于2016年，即時(shí)到家數(shù)字藥房行業(yè)占數(shù)字零售藥房行業(yè)的3.4%。

2019年、2020年及2021年，叮當(dāng)健康自營(yíng)線(xiàn)上平臺(tái)的醫(yī)藥健康業(yè)務(wù)的ARPU分別為人民幣98.3元、人民幣129.0元及人民幣132.2元，而自營(yíng)線(xiàn)上平臺(tái)占線(xiàn)上直營(yíng)收入百分比分別為44.1%、36.5%及30.5%。招股書(shū)顯示，截至最后實(shí)際可行日期，叮當(dāng)健康于中國(guó)17個(gè)城市擁有348個(gè)智慧藥房。截至2021年12月31日，自有平臺(tái)上的注冊(cè)用戶(hù)達(dá)33.0百萬(wàn)名。

招股書(shū)顯示，叮當(dāng)健康自營(yíng)線(xiàn)上平臺(tái)的平均月活躍用戶(hù)數(shù)由2019年12月31日的1.4百萬(wàn)上升57.1%至2020年12月31日的2.2百萬(wàn)，并進(jìn)一步減少至截至2021年12月31日的2.1百萬(wàn)。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，叮當(dāng)健康2019年、2020年、2021年?duì)I收分別為12.76億元、22.29億元、36.79億元；毛利分別為4.7億元、7.66億元、11.62億元；叮當(dāng)健康2019年、2020年、2021年年內(nèi)虧損分別為2.74億元、9.2億元、15.99億元，年內(nèi)虧損率分別為21.5%、41.3%、43.5%。

招股書(shū)顯示，叮當(dāng)健康2019年、2020年、2021年經(jīng)調(diào)整凈虧損分別為1.23億元、1.49億元、3.29億元；經(jīng)調(diào)整凈虧損率分別為9.7%、6.7%、9%。

此外，據(jù)招股書(shū)顯示，2019年、2020年以及2021年，叮當(dāng)健康的毛利率分別為36.8%、34.4%、31.6%。毛利率下降，公司解釋為主要由于成本的增長(zhǎng)率高于收入的增長(zhǎng)率。報(bào)告期內(nèi)，凈利潤(rùn)率分別為(21.5)%、(41.3)%、(43.5)%，虧損持續(xù)擴(kuò)大。而截至2021年12月31日，叮當(dāng)健康持有現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物為15.53億元。

股權(quán)結(jié)構(gòu)上，叮當(dāng)健康、叮當(dāng)快藥創(chuàng)始人楊文龍合計(jì)持有50.48%的投票權(quán)，其中通過(guò)興信有限公司持有21.16%的股份，通過(guò)金發(fā)有限公司持有22.59%的股份，楊文龍以及其子楊益斌、楊瀟以及所控制的公司為叮當(dāng)健康的控股股東。

2020年6月，叮當(dāng)快藥宣布獲得新一輪融資，規(guī)模達(dá)2.2億美元。自2016年12月至2021年5月收到多輪投資。機(jī)構(gòu)方面，招銀國(guó)際合計(jì)持股7.28%，TPG Capital持股6.34%，軟銀合計(jì)持股5.96%，泰康人壽保險(xiǎn)持股2.06%，中金公司持股1.97%，OrbiMed奧博資本持股1.27%，海爾集團(tuán)旗下基金持股1.03%。

叮當(dāng)健康此次IPO募集資金將用于業(yè)務(wù)擴(kuò)張，例如進(jìn)一步開(kāi)發(fā)智慧藥房網(wǎng)絡(luò)，以及提升用戶(hù)增長(zhǎng)及參與度；用于優(yōu)化技術(shù)系統(tǒng)及運(yùn)營(yíng)平臺(tái)；用于提升服務(wù)及業(yè)務(wù)，例如建立醫(yī)生及藥師的專(zhuān)業(yè)架構(gòu)；用于潛在投資及收購(gòu)或戰(zhàn)略合作，以及拓展們經(jīng)營(yíng)的醫(yī)療產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈；預(yù)期將用于營(yíng)運(yùn)資金及其他一般公司用途。

關(guān)鍵詞： 叮當(dāng)健康