第九屆中國責(zé)任投資論壇年會舉行 中國迎來巨大的ESG投資機遇

“目前，國內(nèi)外有很多機構(gòu)都在做ESG(環(huán)境、社會、公司治理)評價方法，有太多方法不可比、不兼容，這是ESG投資面臨的一大挑戰(zhàn)。未來需要通過建立一系列機制和平臺來推動ESG標(biāo)準(zhǔn)的一致化，并提升其透明度。”在近日舉辦的“第九屆中國責(zé)任投資論壇(China SIF)年會”上，中國金融學(xué)會綠色金融專業(yè)委員會主任、北京綠色金融與可持續(xù)發(fā)展研究院院長馬駿表示。

標(biāo)準(zhǔn)融合一致尤為重要

建議建立適合中國時代特征的ESG評價標(biāo)準(zhǔn)體系

由商道融綠和新浪財經(jīng)主辦的中國責(zé)任投資論壇年會本次主題圍繞“和而不同：ESG的開放與融合”展開討論。China SIF理事長、商道融綠董事長郭沛源介紹說，ESG和綠色金融的發(fā)展需要加強國際合作、推進標(biāo)準(zhǔn)趨同，但同時也要認(rèn)識到由于各國發(fā)展階段不同、國情不同，因此ESG和綠色金融的發(fā)展路徑也會有所區(qū)別。

“碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)與ESG投資的發(fā)展也應(yīng)該走向‘和而不同’的道路，雖然具體路徑可能不同但目標(biāo)相同。在認(rèn)知環(huán)節(jié)達(dá)成共識后，需要微觀主體行為與宏觀目標(biāo)形成一致，金融、產(chǎn)業(yè)、社會目標(biāo)行為一致，才能形成合力，在市場邏輯的基礎(chǔ)上實現(xiàn)低碳目標(biāo)。”全國社會保障基金理事會原副理事長、China SIF名譽理事長王忠民表示。

據(jù)了解，當(dāng)前全球ESG投資規(guī)模在不斷擴大，2020年已達(dá)35萬億美元，占全球資產(chǎn)管理規(guī)模的36%，同時，全球各地市場的ESG相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)也在不斷涌現(xiàn)，標(biāo)準(zhǔn)融合、一致對市場的重要性不言而喻。

“在應(yīng)對氣候變化成為共識、國家政策導(dǎo)向以及投資者關(guān)注的共同推動下，ESG實踐是大勢所趨。當(dāng)前，建議建立適合中國時代特征的ESG評價標(biāo)準(zhǔn)體系，助力實現(xiàn)我國經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)。”新浪財經(jīng)CEO鄧慶旭提出。

綠色金融國際合作與標(biāo)準(zhǔn)融合情況如何？

綠色金融已成G20議題，以氣候為主的可持續(xù)信息披露共同標(biāo)準(zhǔn)將推出

據(jù)了解，我國在綠色金融國際合作領(lǐng)域推動了很多方面的工作。中國在2016年主動發(fā)起G20綠色金融研究小組，并將綠色金融列入G20議題，當(dāng)年就形成了G20層面的全球共識。今年，我國與美國擔(dān)任共同主席的G20可持續(xù)金融工作組已經(jīng)推出了G20可持續(xù)金融路線圖。

馬駿指出，各國在G20可持續(xù)金融發(fā)展路線圖中達(dá)成的共識有3點值得重點關(guān)注，一是推動可持續(xù)金融標(biāo)準(zhǔn)的可比性、兼容性和一致性;二是支持最新成立的國際可持續(xù)標(biāo)準(zhǔn)理事會(ISSB)制定全球統(tǒng)一的可持續(xù)信息披露要求;三是推動轉(zhuǎn)型金融框架制定，包括界定標(biāo)準(zhǔn)、披露要求、金融工具以及政府激勵機制等。

“到明年此時，預(yù)計國際可持續(xù)標(biāo)準(zhǔn)理事會(ISSB)會推出第一套以氣候為主的可持續(xù)信息披露共同標(biāo)準(zhǔn)，以后還可能逐步擴大到其他可持續(xù)信息披露的領(lǐng)域，如生物多樣性等都會納入ISSB框架中。”馬駿認(rèn)為，可持續(xù)金融不僅關(guān)乎環(huán)境改善和氣候變化應(yīng)對，生物多樣性等諸多議題也將陸續(xù)成為國際關(guān)注的焦點。因此，未來在綠色金融國際合作中，也需要考慮覆蓋生物多樣性喪失等問題帶來的金融風(fēng)險 。

中國迎來巨大的ESG投資機遇

A股上市公司的ESG整體評級穩(wěn)步提升，ESG投資規(guī)模增速明顯

本屆年會上，主辦方發(fā)布了《中國責(zé)任投資年度報告2021》《A股ESG評級分析報告2021》《中國地方政府ESG評級體系研究報告》等系列研究報告，這些報告分別從資本市場和上市公司等視角出發(fā)，展示了我國ESG責(zé)任投資市場的全景。

商道融綠董事總經(jīng)理、China SIF理事張睿介紹，受可持續(xù)復(fù)蘇和氣候目標(biāo)驅(qū)動，中國迎來了巨大的綠色投資機遇。A股上市公司的ESG整體評級穩(wěn)步提升，在應(yīng)對氣候變化和碳中和方面上市公司反應(yīng)較迅速;在市場方面，ESG投資規(guī)模增速明顯，尤其是在公募基金領(lǐng)域，截至目前泛ESG公募基金總量超過5000億元人民幣，較2020年增加了一倍以上;隨著政策推動、投資人認(rèn)知提升、投資價值被發(fā)現(xiàn)，ESG市場的正向反饋正在建立并不斷強化。

中國銀行間市場交易商協(xié)會市場創(chuàng)新部負(fù)責(zé)人韓寧介紹，自碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)提出以來，綠色債券得到了投資人和發(fā)行人的持續(xù)關(guān)注，截至目前，交易商協(xié)會負(fù)責(zé)的綠色債務(wù)工具發(fā)行規(guī)模接近3000億元，是2020年的5倍多。她透露，作為綠色債券標(biāo)準(zhǔn)委員會主任單位，交易商協(xié)會將與成員單位一起發(fā)布綠色債券原則，也將在未來加快開展第三方評估認(rèn)證市場化評議工作，通過加強信息披露和投資人公示等，吸引更多境內(nèi)外投資人。

“近年來，中國人民銀行在完善綠色金融激勵機制方面做了很多工作，從過去的綠色再貸款、MPA考核和綠色銀行評價方法等，到最近推出的碳減排支持工具。”馬駿評價，碳減排支持工具是我國完善綠色金融激勵機制非常重要的進展。下一步，應(yīng)該針對減排支持工具推出更加具體的的支持細(xì)則，尤其是對項目披露要求、碳減排計算方式以及第三方評估機構(gòu)的合格條件等內(nèi)容還需進一步細(xì)化。

此外，馬駿透露，中國人民銀行最近也要求21家銀行做氣候壓力測試，估計年底有結(jié)果。他認(rèn)為，這是我國金融體系在應(yīng)對氣候風(fēng)險方面又一個突破性進展，下一階段可在此基礎(chǔ)上進一步總結(jié)經(jīng)驗、完善方法，將“碳價上升”沖擊之外的因素也納入壓力測試中，例如對影響需求和成本的七大因素也應(yīng)加以考慮。(中國環(huán)境報記者 徐衛(wèi)星)

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