上市銀行理財業(yè)務增收顯著，理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)型提速

隨著A股上市銀行2021年“期中考”成績單的陸續(xù)披露，各家銀行理財業(yè)務“單科成績”也開始有所顯現(xiàn)。北京商報記者8月22日統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至目前已有招商銀行、平安銀行、寧波銀行、南京銀行公布了旗下理財子公司的經(jīng)營狀況，上海銀行、長沙銀行、常熟銀行、蘇農(nóng)銀行4家銀行披露了理財業(yè)務收入情況。從披露情況來看，上半年多家銀行理財業(yè)務經(jīng)營情況良好，營收凈利增速明顯。另一方面，隨著“資管新規(guī)”即將進入倒計時，各家銀行理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)型也正在提速，凈值化轉(zhuǎn)型程度持續(xù)提升。

理財業(yè)務增收顯著

率先披露“期中考”成績的8家銀行中，理財業(yè)務“單科成績”均有較為明顯的進步。北京商報記者8月22日梳理發(fā)現(xiàn)，招商銀行、平安銀行、寧波銀行、南京銀行旗下理財子公司今年上半年凈利潤較上年同期有所提升，甚至有銀行理財子公司凈利潤規(guī)模已超過去年全年數(shù)據(jù)。

具體來看，2021年上半年，招銀理財實現(xiàn)營收23.51億元，凈利潤15.57億元，凈利潤相較于上年同期的15億元增加3.8%。寧銀理財凈利增速更為顯著，報告期內(nèi)，該理財子公司實現(xiàn)營收3.05億元，實現(xiàn)凈利潤1.73億元，凈利潤較上年同期的7283.5萬元增長137.52%。

去年8月才獲批開業(yè)的平安理財、南銀理財也交出了較為滿意的成績單。報告期內(nèi)，平安理財營收為12.69億元，凈利潤為8.20億元，凈利潤相較于上年全年的1.65億元增加了396.97%；南銀理財報告期內(nèi)實現(xiàn)營收3.74億元，實現(xiàn)凈利潤2.12億元，相較2020年全年的0.32億元提高了562.5%。

其余多家銀行中報也顯示，理財業(yè)務的發(fā)展對銀行手續(xù)費及傭金收入等中間業(yè)務收入帶來積極增長。例如，2021年上半年，上海銀行實現(xiàn)理財中間業(yè)務收入19.23億元，同比增長144.35%；蘇農(nóng)銀行上半年手續(xù)費及傭金收入合計實現(xiàn)2.15億元，其中理財業(yè)務占比達到64.65%，實現(xiàn)收入1.39億元，同比增長173.38%。

對于多家銀行理財子公司經(jīng)營業(yè)績的大幅增長以及理財業(yè)務收入的優(yōu)異表現(xiàn)，中國（香港）金融衍生品投資研究院院長王紅英接受北京商報記者采訪時表示，上半年銀行理財業(yè)務之所以出現(xiàn)強勁發(fā)展，一方面是因為投資者教育的日趨深入，越來越多投資者認可凈值型理財產(chǎn)品；另一方面，上半年股市波動較大，一些投資者將資金從股市轉(zhuǎn)向了相對穩(wěn)健的理財產(chǎn)品投資上。

凈值型產(chǎn)品占比提高

隨著“資管新規(guī)”即將進入倒計時，各家銀行理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)型也漸趨提速。從8家銀行披露的“期中考”成績來看，多家銀行理財產(chǎn)品余額有所增長，凈值化轉(zhuǎn)型程度持續(xù)提升，8家銀行凈值型理財產(chǎn)品占比均超過70%。

股份行方面，2021年上半年，平安銀行非保本理財產(chǎn)品余額為7561.01億元，較上年末增長16.6%，其中符合“資管新規(guī)”要求的凈值型產(chǎn)品規(guī)模為6172.3億元，較上年末增長33.2%，占非保本理財產(chǎn)品余額的比例由上年末的71.5%上升至81.6%。

南京銀行旗下理財子公司凈值型產(chǎn)品占總存續(xù)規(guī)模比值較高，南銀理財管理的理財產(chǎn)品總規(guī)模為2895.39億元，凈值型產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為2798.5億元，占理財總規(guī)模的比例為96.6%。報告期內(nèi)，長沙銀行理財產(chǎn)品余額為548.53億元，其中凈值型理財產(chǎn)品余額達499.38億元，較年初增加72.19億元，增長16.9%，占比達91.04%。而上海銀行及寧波銀行旗下理財子公司，凈值型產(chǎn)品規(guī)模占理財產(chǎn)品余額的比值則分別為85.23%和78.9%。

農(nóng)商行方面，截至2021年6月末，常熟銀行理財產(chǎn)品總規(guī)模266.96億元，均為非保本理財，其中凈值型理財占比73.8%，規(guī)模為197.05億元。而蘇農(nóng)銀行理財產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為227.89億元，凈值型產(chǎn)品占理財產(chǎn)品存續(xù)余額的87.73%，較年初提升3.51個百分點。

放眼全行業(yè)理財產(chǎn)品整改現(xiàn)狀，根據(jù)《中國銀行業(yè)理財市場半年報告（2021年上）》數(shù)據(jù)顯示，2021年上半年，理財產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為25.80萬億元，同比增長5.37%。其中凈值型理財產(chǎn)品占比近八成，存續(xù)規(guī)模為20.39萬億元，相較于去年同期提高了23.9個百分點。保本型產(chǎn)品持續(xù)壓降，截至今年6月底，保本型產(chǎn)品存續(xù)余額達0.15萬億元，同比減少90.68%。

在植信投資首席經(jīng)濟學家兼研究院院長連平看來，“資管新規(guī)”要求下的金融產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型正在持續(xù)進行中，不同行業(yè)都體現(xiàn)出了可喜的進展。目前轉(zhuǎn)型的難點在于部分存量資產(chǎn)的到期時間長、處理難度大。根據(jù)監(jiān)管要求，2021年底過渡期結束前，銀行理財要實現(xiàn)凈值化轉(zhuǎn)型，雖然還存在一定難度，但仍有希望基本達成目標。

對于個別銀行存續(xù)的少量難處置的資產(chǎn)，銀保監(jiān)會此前也提到將采取針對性措施，按照相關規(guī)定納入個案專項處置，持續(xù)督促相關銀行綜合施策、積極整改，盡快全部清零。

“少量延期整改理財產(chǎn)品，主要是存續(xù)周期較長的產(chǎn)品，為了保證投資者的利益、減少銀行和投資者之間糾紛，會采取特事特辦的方式，整改期限可能會延續(xù)到產(chǎn)品到期之日。理財產(chǎn)品完成整改后，將進入到凈值型權益時代，未來將通過專業(yè)理財從技術層面保證客戶收益的穩(wěn)定性，銀行理財產(chǎn)品的設計原理、風控就顯得非常重要。”王紅英說道。

北京商報記者孟凡霞李海顏

關鍵詞： 理財 上市 銀行 業(yè)務