種業(yè)“巨無(wú)霸”先正達(dá)欲登陸科創(chuàng)板，計(jì)劃募資650億元

全球農(nóng)化巨頭先正達(dá)集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)先正達(dá)集團(tuán))對(duì)中國(guó)種子、作物營(yíng)養(yǎng)等市場(chǎng)越來(lái)越看重。近日，先正達(dá)集團(tuán)披露招股書(shū)，稱(chēng)其擬募資650億元，登陸中國(guó)科創(chuàng)板。作為種業(yè)“巨無(wú)霸”，先正達(dá)集團(tuán)上市后，將如何影響中國(guó)種業(yè)市場(chǎng)?

“巨無(wú)霸”登陸中國(guó)科創(chuàng)板

先正達(dá)集團(tuán)的植保業(yè)務(wù)在全球市場(chǎng)和中國(guó)市場(chǎng)中排名第一;種子業(yè)務(wù)在全球市場(chǎng)排名第三、中國(guó)市場(chǎng)排名第二，該集團(tuán)為何選擇登陸中國(guó)科創(chuàng)板?

7月2日，先正達(dá)集團(tuán)披露招股書(shū)，擬申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)27.86億股，計(jì)劃募集資金650億元。值得關(guān)注的是先正達(dá)集團(tuán)登陸中國(guó)科創(chuàng)板是今年5月中國(guó)中化控股有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)中化)揭牌成立以來(lái)發(fā)生的第一件大事。

目前，先正達(dá)集團(tuán)隸屬于中國(guó)中化，最終實(shí)際控制人為國(guó)務(wù)院國(guó)資委。現(xiàn)任中國(guó)中化董事長(zhǎng)寧高寧擔(dān)任先正達(dá)集團(tuán)董事長(zhǎng)。先正達(dá)集團(tuán)目前下設(shè)先正達(dá)植保、先正達(dá)種子、先正達(dá)集團(tuán)中國(guó)和安道麥四大業(yè)務(wù)板塊。先正達(dá)集團(tuán)業(yè)務(wù)主要分布在北美洲、拉丁美洲、歐洲、非洲和中東地區(qū)、中國(guó)及除中國(guó)以外的亞太地區(qū)。有業(yè)內(nèi)人士表示，上市后，先正達(dá)集團(tuán)受專(zhuān)利保護(hù)的種子技術(shù)將有助于提高國(guó)內(nèi)農(nóng)作物產(chǎn)量。

先正達(dá)集團(tuán)上市后，將會(huì)把更多優(yōu)質(zhì)種業(yè)創(chuàng)新資源引入國(guó)內(nèi)。

一位在國(guó)內(nèi)負(fù)責(zé)生物育種業(yè)務(wù)的種業(yè)企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴中國(guó)商報(bào)記者：“先正達(dá)集團(tuán)在種子領(lǐng)域擁有優(yōu)質(zhì)種質(zhì)庫(kù)和全球領(lǐng)先的生物性狀研發(fā)能力。目前中國(guó)種子市場(chǎng)尚未開(kāi)放對(duì)生物技術(shù)性狀的商業(yè)化種植，未來(lái)隨著監(jiān)管的開(kāi)放，先正達(dá)集團(tuán)有望成為在中國(guó)市場(chǎng)推動(dòng)種業(yè)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的領(lǐng)軍者。”

今年2月，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部發(fā)布《農(nóng)業(yè)農(nóng)村部辦公廳關(guān)于鼓勵(lì)農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)基因生物原始創(chuàng)新和規(guī)范生物材料轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)讓轉(zhuǎn)育的通知》，支持從事新基因、新性狀、新技術(shù)、新產(chǎn)品等創(chuàng)新性強(qiáng)的農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)基因生物研發(fā)活動(dòng)。業(yè)界普遍認(rèn)為，高水平育種將迎來(lái)利好局面。先正達(dá)集團(tuán)方面也表示，先正達(dá)集團(tuán)將通過(guò)生物技術(shù)品種及性狀的商業(yè)化與許可模式，成為中國(guó)生物育種領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者。

中國(guó)市場(chǎng)或最具增長(zhǎng)潛力

在先正達(dá)集團(tuán)全球各區(qū)域市場(chǎng)中，中國(guó)市場(chǎng)的表現(xiàn)較為搶眼。根據(jù)先正達(dá)集團(tuán)2021年一季度財(cái)報(bào)，先正達(dá)集團(tuán)在中國(guó)的營(yíng)業(yè)收入達(dá)105億元，同比增長(zhǎng)37.8%。另外，根據(jù)招股書(shū)，先正達(dá)集團(tuán)中國(guó)市場(chǎng)的收入在其全球收入中的占比已經(jīng)超過(guò)20%。

另外，中國(guó)的農(nóng)業(yè)市場(chǎng)也為先正達(dá)集團(tuán)提供了廣闊空間。先正達(dá)集團(tuán)旗下的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)技術(shù)服務(wù)平臺(tái)(MAP)正廣泛應(yīng)用于中國(guó)市場(chǎng)的農(nóng)業(yè)實(shí)際生產(chǎn)，解決了傳統(tǒng)農(nóng)戶(hù)種植過(guò)程中組織分散、農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)需兩端錯(cuò)配等問(wèn)題。中化現(xiàn)代農(nóng)業(yè)安徽有限公司總經(jīng)理彭江南曾對(duì)中國(guó)商報(bào)記者表示，有了MAP全程品控溯源體系，人們通過(guò)手機(jī)就能看到田地間的糧食種植信息。同時(shí)，糧食收購(gòu)、倉(cāng)儲(chǔ)也全部實(shí)現(xiàn)了數(shù)字化，未來(lái)每款糧食產(chǎn)品的外包裝上都有一個(gè)二維碼。消費(fèi)者一掃二維碼，就知道這袋面粉是在哪塊地種的、哪個(gè)倉(cāng)庫(kù)儲(chǔ)存的、哪個(gè)廠(chǎng)加工的，給消費(fèi)者提供從田間到舌尖的安全感，未來(lái)也有利于糧食銷(xiāo)售和品牌推廣。

根據(jù)招股書(shū)，目前，先正達(dá)集團(tuán)在國(guó)內(nèi)建成運(yùn)營(yíng)325個(gè)MAP技術(shù)服務(wù)中心和900多個(gè)MAP農(nóng)場(chǎng)，直接為1.4萬(wàn)個(gè)規(guī)模農(nóng)戶(hù)提供全程種植技術(shù)服務(wù)，服務(wù)耕地面積超過(guò)1162萬(wàn)畝。線(xiàn)上數(shù)字農(nóng)業(yè)系統(tǒng)為64萬(wàn)名注冊(cè)農(nóng)戶(hù)、42萬(wàn)個(gè)農(nóng)場(chǎng)、8953萬(wàn)畝耕地提供數(shù)字農(nóng)業(yè)服務(wù)。

先正達(dá)集團(tuán)CEO艾瑞克·費(fèi)瓦爾曾公開(kāi)表示，中國(guó)業(yè)務(wù)第一季度銷(xiāo)售額同比去年的漲幅是41%，為全球最高，這個(gè)漲幅簡(jiǎn)直令人“難以置信”。

值得關(guān)注的是，先正達(dá)集團(tuán)或也將中國(guó)市場(chǎng)看作未來(lái)的研發(fā)中心。根據(jù)招股書(shū)，北京創(chuàng)新中心是先正達(dá)集團(tuán)種子業(yè)務(wù)全球最重要的七大研發(fā)中心之一。先正達(dá)集團(tuán)在湖北武漢、陜西楊凌等地也在布局高標(biāo)準(zhǔn)研發(fā)基地，同時(shí)國(guó)家玉米種業(yè)技術(shù)創(chuàng)新中心的建設(shè)項(xiàng)目也在啟動(dòng)。

上市后的競(jìng)爭(zhēng)壓力

值得關(guān)注的是，上市成功后，先正達(dá)集團(tuán)也需要正視自身的債務(wù)及外界的競(jìng)爭(zhēng)壓力。

目前，先正達(dá)集團(tuán)還存在一定負(fù)債，募資來(lái)的資金也需要用于償還長(zhǎng)期債務(wù)。該公司在招股書(shū)中表示，截至報(bào)告期末，先正達(dá)集團(tuán)累計(jì)未彌補(bǔ)虧損金額為82.65億元，這筆虧損形成原因是中國(guó)化工收購(gòu)瑞士先正達(dá)時(shí)，通過(guò)中國(guó)化工設(shè)立于海外的特殊目的實(shí)體(SPV)進(jìn)行了關(guān)聯(lián)方借款、銀團(tuán)借款、發(fā)行永續(xù)債及優(yōu)先股等多筆融資。

根據(jù)招股書(shū)，在650億元的募資中，有130億元計(jì)劃投入到尖端農(nóng)業(yè)科技的研發(fā)中，39億元用于生產(chǎn)資產(chǎn)的擴(kuò)展、升級(jí)和維護(hù)以及其他資本支出，78億元用于擴(kuò)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)技術(shù)服務(wù)平臺(tái)(MAP)，208億元用于包括揚(yáng)農(nóng)化工、瓦拉格羅在內(nèi)的全球并購(gòu)項(xiàng)目，剩余195億元用于償還長(zhǎng)期債務(wù)。

先正達(dá)集團(tuán)相關(guān)負(fù)責(zé)人也在臨時(shí)股東大會(huì)上表示，若發(fā)行上市前存在未彌補(bǔ)虧損，則由發(fā)行上市后的新老股東按發(fā)行上市完成后持有的公司股份比例承擔(dān)。對(duì)此，一位投資人向中國(guó)商報(bào)記者表示擔(dān)憂(yōu)，他認(rèn)為先正達(dá)集團(tuán)的產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)在專(zhuān)利保護(hù)，但是種子領(lǐng)域的很多產(chǎn)品都失去了專(zhuān)利保護(hù)，這也就意味著種子領(lǐng)域未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)在于價(jià)格，而非質(zhì)量。另外，在生物育種的重要領(lǐng)域——轉(zhuǎn)基因?qū)I(yè)化上，相關(guān)操作方法都沒(méi)有出臺(tái)，這些均會(huì)影響先正達(dá)集團(tuán)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的發(fā)展。

先正達(dá)集團(tuán)中國(guó)種子業(yè)務(wù)首席技術(shù)官?gòu)埥≡鴮?duì)中國(guó)商報(bào)記者表示：“下一步我國(guó)種業(yè)要進(jìn)入產(chǎn)業(yè)化階段，目前針對(duì)轉(zhuǎn)基因產(chǎn)業(yè)化的一些具體管理操作辦法、生物育種的品種審定、耐除草劑性狀對(duì)應(yīng)的農(nóng)藥登記、涉及抗蟲(chóng)庇護(hù)所管理要求等相關(guān)的規(guī)章制度尚未出臺(tái)，大家也翹首以待。我們也希望整個(gè)產(chǎn)業(yè)化推進(jìn)的時(shí)間表都能夠更加清晰，方方面面的管理制度盡快到位，使得企業(yè)能夠按照政策的要求把這些準(zhǔn)備工作都落實(shí)到位。”

對(duì)于未來(lái)如何發(fā)展?先正達(dá)集團(tuán)在招股書(shū)中表示，通過(guò)創(chuàng)新引領(lǐng)農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)型、拓展以農(nóng)戶(hù)為中心的創(chuàng)新農(nóng)業(yè)服務(wù)平臺(tái)、拓展業(yè)務(wù)版圖，實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)、推動(dòng)業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展，這些將成為先正達(dá)未來(lái)的發(fā)展戰(zhàn)略。

關(guān)鍵詞： 農(nóng)化巨頭 先正達(dá) 科創(chuàng)板 募集資金