藥明康德30億違規(guī)減持，牽涉泰康保險和華泰證券

藥明康德（603259.SH）股東違規(guī)減持近30億元事件持續(xù)發(fā)酵。

6月16日晚，藥明康德發(fā)布公告稱，公司股東上海瀛翊投資中心（有限合伙）（下稱“上海瀛翊”）收到了《證監(jiān)會調(diào)查通知書。通知書顯示，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，證監(jiān)會決定對上海瀛翊立案調(diào)查。

就在前一天，6月15日，藥明康德收到來自上交所的監(jiān)管工作函，要求上海瀛翊在3個交易日內(nèi)提交自查報告，同時盡快制定必要和充分的補償措施，以及提交此次股份減持的內(nèi)幕知情人名單。

回顧這場金額高達28.94億元的減持鬧劇，盡管上海瀛翊持股比例不足1%，但作為藥明康德實控人Ge Li（李革）的委托投票方卻率先違反承諾，加上藥明康德4000億“藥中茅臺”的明星光環(huán)，這無疑讓資本市場浮想聯(lián)翩。需要指出的是，上海瀛翊背后出資人還牽涉泰康保險和華泰證券。

“股東作正常減持不會對公司股價造成影響，而偷偷摸摸減持會影響小股東的利益，如果引起其他股東跟風減持或?qū)е虏涣嫉慕Y果?！?月16日，賦格投資創(chuàng)始人方高俊對時代周報記者說，“業(yè)內(nèi)對違規(guī)減持很憤慨，但只能等待證監(jiān)會處理”。

上海瀛翊違規(guī)減持事件曝光后，藥明康德股價已連續(xù)兩天下挫。6月17日，藥明康德收報136元/股，與前一日持平，總市值4000億元。

泰康、華泰齊現(xiàn)身

6月11日晚間，藥明康德披露公告稱，收到上海瀛翊關于違反承諾減持股份的情況說明及致歉函。

公告顯示，5月14日至6月7日，上海瀛翊通過集中競價交易減持公司1610.79萬股；6月8日，上海瀛翊再次通過集中競價交易減持114.17萬股，合計減持約占公司總股本的0.6962%，減持價格區(qū)間為每股143.49元-176.88元，減持總金額為28.94億元。

如果不是在6月8日因?qū)嵤?020年度權益分派而取得中國證券登記結算有限責任公司發(fā)送的最新股東名冊，恐怕藥明康德仍難以得知上海瀛翊的減持情況。有意思的是，在藥明康德得到股東名冊的當天，上海瀛翊剛好完成最后一筆減持。

藥明康德的簡式權益變動報告書顯示，上海瀛翊注冊資本為5億元，執(zhí)行事務合伙人為“江蘇華泰瑞聯(lián)基金管理有限公司（委派代表：韓楚）”（下稱“華泰瑞聯(lián)”）。天眼查數(shù)據(jù)顯示，上海瀛翊的執(zhí)行事務合伙人雖為華泰瑞聯(lián)，但泰康保險集團股份有限公司（下稱“泰康保險”）持有上海瀛翊55.6384%的份額，江蘇華泰瑞聯(lián)并購基金（下稱“瑞聯(lián)并購”）持有份額15.458%。

瑞聯(lián)并購背后也有華泰證券的身影。

天眼查顯示，南京華泰瑞聯(lián)并購基金一號（有限合伙）持有瑞聯(lián)并購的60.48%份額。據(jù)華泰證券2020年報發(fā)現(xiàn)，截至2020年12月31日，華泰證券持有南京華泰瑞聯(lián)并購基金一號（有限合伙）48.27%的份額。

華泰瑞聯(lián)的法定代表人為陳志杰，是金融業(yè)老將。

最早在2000年前，陳志杰為中糧集團鵬泰公司職員。2001年7月，他出任北京東方高圣投資顧問公司董事，被業(yè)界譽為“并購女王”的劉曉丹正是在這一家公司中開啟并購職業(yè)生涯。

2003年4月，陳志杰擔任漢唐證券部門副總經(jīng)理，而此時的劉曉丹已跳槽至漢唐證券。2004年，漢唐證券因自營業(yè)務虧空宣布破產(chǎn)，同年9月，陳志杰在漢唐證券的職業(yè)生涯也宣告終結。隨后，劉曉丹加盟華泰聯(lián)合證券，陳志杰亦跟隨跳槽。2012年6月，劉曉丹升任華泰聯(lián)合證券總裁后，迎來并購市場快速發(fā)展期。2013年12月，陳志杰擔任華泰瑞聯(lián)基金管理公司總經(jīng)理。

作為華泰聯(lián)瑞的委派代表，韓楚曾任華泰聯(lián)合證券投行部執(zhí)行董事，擁有主導、參與大量并購重組項目的豐富經(jīng)歷。

上海瀛翊在致歉函稱，上海瀛翊減持前持股不足1%，相關工作人員未能意識到作為委托投票方，上海瀛翊在公司A股上市時已經(jīng)作出有關減持公司股份的承諾，已適用相關法律法規(guī)，導致違反承諾減持行為。部分投資者表示，套現(xiàn)退出的股東都是金融從業(yè)人員，致歉牽強附會、毫無誠意。

“從公告來看，減持過程經(jīng)歷24天，從143元到176元逐步賣出，目的明確，也不存在是員工誤操作?！狈礁呖r代周報記者說，“藥明康德的違規(guī)減持者是陳志杰，是證券市場的老人，如果說不知道減持規(guī)定有點扯?！?/p>

股東頻繁減持套現(xiàn)超230億

實際上，藥明康德股東的減持動作極其頻繁。

據(jù)時代周報記者不完全統(tǒng)計，除上海瀛翊偷偷減持外，自藥明康德2018年A股上市至今，公司股東共實施7次減持計劃，累計減持金額約233.86億元。而時代周報記者以“增持”為關鍵詞檢索藥明康德上市以來公告發(fā)現(xiàn)，結果顯示為零。

“為什么屢有上市公司股東違規(guī)減持案例發(fā)生？主要是違法成本很低?！?月17日，浙江裕豐律師事務所律師厲健向時代周報記者表示，“一般情況下，股東違規(guī)減持通常只是受到交易所譴責、證監(jiān)局警示函等?！?/p>

以熱景生物為例，4月27日，上交所向熱景生物及其股東深圳市達晨創(chuàng)泰股權投資企業(yè)（有限合伙）、深圳市達晨創(chuàng)恒股權投資企業(yè)（有限合伙）、深圳市達晨創(chuàng)瑞股權投資企業(yè)（有限合伙）（以下合稱“達晨系股東”）下發(fā)監(jiān)管警示函。文件顯示，因達晨系股東違規(guī)減持，上交所科創(chuàng)板監(jiān)管部決定對達晨系股東予以監(jiān)管警示。

6月4日，熱景生物公告稱，公司達晨系股東已收到來自證監(jiān)會北京監(jiān)管局下發(fā)的警示函。警示函顯示，北京證監(jiān)局決定對相關公司采取出具警示函的監(jiān)管措施，將相關違規(guī)行為記入誠信檔案。

關鍵詞： 康德 30 違規(guī) 減持