上海農(nóng)商行IPO獲批文：核心一級資本充足率連降兩年，房地產(chǎn)貸款占比高

中華網(wǎng)財經(jīng)訊，據(jù)證監(jiān)會消息，6月18日，證監(jiān)會核準了上海農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（以下簡稱“上海農(nóng)商行”）的首發(fā)申請，這意味著該行正式成功拿到A股“入場券”。上海農(nóng)商行擬在上交所主板發(fā)行不超過28.93億股，募資凈額全部補充資本金。自2018年底向上海證監(jiān)局提交輔導備案申請到拿到批文，上海農(nóng)商行歷時兩年半。

官網(wǎng)顯示，上海農(nóng)商行成立于2005年8月25日，是由國資控股、總部設在上海的法人銀行，是全國首家在農(nóng)信基礎上改制成立的省級股份制商業(yè)銀行。目前注冊資本為86.8億元人民幣，營業(yè)網(wǎng)點近370家，員工總數(shù)超7000人。

股東情況方面，截至2020年末，上海農(nóng)商行前十大股東為：上海國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司（持股比例為9.22%，下同），中國遠洋海運集團有限公司（9.22%），寶山鋼鐵股份有限公司（9.22%），上海久事（集團）有限公司（8.45%），中國太平洋人壽保險股份有限公司（6.45%），上海國盛集團資產(chǎn)有限公司（5.46%），浙江滬杭甬高速公路股份有限公司（5.36%），太平人壽保險有限公司（4.78%），上海申迪（集團）有限公司（4.12%），覽?？毓桑瘓F）有限公司（3.87%）。

2020年凈利潤下滑7.74%，資產(chǎn)總額突破1萬億

上海農(nóng)商行2020年年報顯示，截至2020年末，上海農(nóng)商行的資產(chǎn)總額為10569.77億元，同比增長13.66%。2020年，上海農(nóng)商行的營業(yè)收入為220.40億元，同比增長3.61%；歸屬于母公司股東的凈利潤為81.61億元，同比減少7.74%。今年一季度營收、凈利潤分別實現(xiàn)54億、23.6億元。

截至2020年末，上海農(nóng)商行個人存款（含個人保本理財）余額為3,456.33億元，較年初增長10.26%，零售貸款規(guī)模1,494.91億元，較年初增長22.80%；個人客戶1,619萬戶（不含信用卡客戶），較上年末增長15.73%；管理個人客戶金融資產(chǎn)總額5,281.83億元，比上年末增長15.00%；面向上海全市獨家發(fā)行的工會會員服務卡發(fā)卡量達到518.98萬張，覆蓋了上海主要大中型企業(yè)（集團）及事業(yè)單位職工；敬老卡發(fā)卡量102.35萬張，新版社保卡申領量213.21萬張，均位列本地市場前列。

截至2020年末，上海農(nóng)商行貸款與墊款總額5306.73億元，較上年末增長13.67%，增幅高于存款增幅，吸收存款總額7636.17億元，較上年末增長10.29%。

上海農(nóng)商行年末理財產(chǎn)品總規(guī)模1,414.98億元，較年初增長8.64%，其中凈值型產(chǎn)品總規(guī)模1,232.90億元，占非保本理財規(guī)模比例超90%，較年初增長132.81%。

核心一級資本充足率連續(xù)兩年下滑，不良貸款率小幅上升

資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至2017年末、2018年末和2019年末，上海農(nóng)商行貸款損失準備余額分別為123.45億元、158.73億元和181.94億元，貸款損失準備占貸款總額的比例分別為3.30%、3.87%和3.90%，撥備覆蓋率分別為253.60%、342.28%和431.31%。2020年撥備覆蓋率為419.17%，同比下降12.14個百分點。

資本充足率方面，2017年至2019年末，上海農(nóng)商行核心一級資本充足率分別為10.96%、12.69%和12.59%；一級資本充足率分別為10.97%、12.70%和12.62%；資本充足率分別為14.27%、15.86%和15.57%。截至2020年末，上海農(nóng)商行的資本充足率為14.40%，一級資本充足率為11.70%，核心一級資本充足率為11.67%，已連續(xù)兩年下滑。

不良貸款率方面，2017年至2019年各年末，上海農(nóng)商行的不良貸款率分別為1.3%、1.13%和0.9%，呈現(xiàn)連續(xù)下降趨勢。其中，信用貸款不良貸款率分別為0.41%、0.59%和0.69%；保證貸款不良貸款率分別為2.63%、3.01%和1.71%；抵押貸款不良貸款率分別為1.53%、1.22%和1.09%，質(zhì)押貸款不良貸款率分別為0.02%、0.02%和0.01%。截至2020年末，上海農(nóng)商行的不良貸款率為0.99%，同比微升0.09個百分點；

重度依賴房地產(chǎn)，貸款占比28.93%

截至2019年末，上海農(nóng)商行企業(yè)貸款和墊款前五大行業(yè)分別是房地產(chǎn)業(yè)、租賃和商務服務業(yè)、制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、建筑業(yè)，占本行企業(yè)貸款和墊款總額的比例分別為28.93%、17.57%、13.18%、4.50%和2.97%，上述前五大行業(yè)貸款余額合計占本行企業(yè)貸款和墊款總額的比例為67.14%。

截至2017年末、2018年末和2019年末，上海農(nóng)商行房地產(chǎn)業(yè)企業(yè)貸款的不良貸款余額分別為1.10億元、8.00億元和8.21億元，占企業(yè)類不良貸款總額的比例分別為2.65%、19.75%和23.10%，不良貸款率分別為0.16%、0.97%和0.85%。

在可比銀行中，上海農(nóng)商行房地產(chǎn)貸款偏高，2019年同期來看，同為農(nóng)商行的青島農(nóng)商行為20.29%，重慶農(nóng)商行僅為2.92%。上海農(nóng)商行的成長重度依賴房地產(chǎn)，而且在個人房貸放款過程中，多次因為資格審查不嚴格受罰。

截至2019年末，上海農(nóng)商行公司客戶房地產(chǎn)行業(yè)貸款余額為971.18億元，占本行發(fā)放貸款和墊款總額的比例為20.80%，不良貸款率為0.85%；個人房產(chǎn)按揭貸款余額為985.09億元，占本行發(fā)放貸款和墊款總額的比例為21.10%，不良貸款率為0.28%。

上海農(nóng)商行表示，如果未來中國宏觀經(jīng)濟形勢、國家法律法規(guī)、相關政策發(fā)生變動，或者其他因素造成房地產(chǎn)業(yè)不利變化，房地產(chǎn)市場出現(xiàn)大幅度調(diào)整或變化，或者本行在房地產(chǎn)信貸管理方面出現(xiàn)問題，均有可能對本行房地產(chǎn)相關貸款的質(zhì)量產(chǎn)生不利影響，進而對本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財務狀況和經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。

歷史行政處罰34筆，公司治理存在薄弱環(huán)節(jié)

截至2019年末，上海農(nóng)商行36家控股子公司合計受到來自中國人民銀行及其派出機構、中國銀保監(jiān)會及其派出機構的行政處罰32筆。

此外，天眼查顯示，2021年04月16日，上海農(nóng)商行被中國銀行保險監(jiān)督管理委員會上海監(jiān)管局因2016年2月至2019年4月，該行為某企業(yè)辦理無真實貿(mào)易背景的銀行承兌匯票業(yè)務；2016年2月至2017年2月，該行為某企業(yè)辦理貼現(xiàn)和貸款業(yè)務時，資金循環(huán)轉(zhuǎn)存保證金，虛增存貸款規(guī)模。被處罰款共計100萬元。

2021年03月29日，被中國銀行保險監(jiān)督管理委員會上海監(jiān)管局因該行績效考評管理嚴重違反審慎經(jīng)營規(guī)則；2018年，該行未按規(guī)定延期支付2017年度績效薪酬，被處罰款共計80萬元。

而就上海農(nóng)商行的績效考評管理問題，上海銀保監(jiān)局曾在報告期內(nèi)三次整改意見中提到，《上海銀保監(jiān)局關于上海農(nóng)村商業(yè)銀行公司治理專項檢查的意見（滬銀保監(jiān)發(fā)〔2018〕20號）》單一股東及其關聯(lián)方投資入股持股比例超標；主要股東及其關聯(lián)方參股商業(yè)銀行數(shù)量超過2家；監(jiān)事會未定期對董事會制定的發(fā)展戰(zhàn)略開展評估；董事在行工作時間不滿足監(jiān)管要求；未按公司治理的要求完成關聯(lián)交易審計內(nèi)部報告；績效考核中合規(guī)和風險指標權重未能達到平均水平；分支行等級評定中風險及合規(guī)方面考核占比較低；分支行班子成員考核中風險指標考核占比較低；分支行績效考核中合規(guī)經(jīng)營類指標占比較低；業(yè)務指標設立時點性規(guī)模考評指標；績效薪酬延期支付比例低；監(jiān)事會缺少對全行薪酬管理進行有效監(jiān)督；獨立董事和外部監(jiān)事參與了自身薪酬的決定過程；績效考核和薪酬管理的內(nèi)部審計不到位；高管人員的績效評價未能覆蓋主要監(jiān)管指標；績效評價制度存在缺失；合規(guī)內(nèi)控評價存在考核激勵遞減效應。

關鍵詞： 上海 商行 IPO 批文