中駿商管最快下周招股 集資額3億美元 估值12億美元

中華網(wǎng)財經(jīng)6月17日訊，有市場消息指出，中駿集團(tuán)（1966）分拆物管中駿商管最快將于下周公開招股，本次集資額3億美元（約為23.4億港元），最快7月初掛牌，初步已引入4名基石投資者。聯(lián)席保薦人為美銀證券及瑞銀集團(tuán)。該消息稱，以中駿商管發(fā)行25%股份來計，估值預(yù)計達(dá)12億美元（約93.6億港元）。

此前，中駿集團(tuán)控股6月4日晚間在港交所公告稱，合資格股東于優(yōu)先發(fā)售（倘進(jìn)行及于進(jìn)行時）中獲得預(yù)留股份的保證配額基準(zhǔn)為合資格股東于記錄日期（即二零二一年六月十五日（星期二）下午四時三十分）每持有33股股份的完整倍數(shù)可認(rèn)購一股預(yù)留股份。

據(jù)聆訊后資料集顯示，截至2020年12月31日，中駿商管在中國18個省、市及自治區(qū)的54個城市擁有104個在管商業(yè)及住宅項目，在管總建筑面積約為1620萬平方米及總簽約建筑面積約為3660萬平方米。在管總面積為中國商業(yè)物業(yè)管理及運(yùn)營服務(wù)的物業(yè)管理公司中排名第15位。

其中，商業(yè)物業(yè)組合在管面積98.98萬平方米，涉及北京、上海、泉州、廈門等地10個項目，如北京CBD中駿世界城、上海中駿廣場等。

收入方面，中駿商管收入由2018年的3.97億元增長至2020年的8.05億元，凈利潤由2018年的3480萬元增長至2020年的1.63億元。其中，商管收入由2018年的1.52億元增加至2020年的3.73億元，占物業(yè)總收入的比例從38.4%上升至46.3%。而住宅管理收入占物業(yè)總收入的比例則從2018年的61.6%下降至去年末的53.7%為4.32億元。商管收入占比逐年增長。

2018年-2020年末，凈利率由8.8%提升至20.2%，由于凈利潤增加公司股本回報率也有此前的12.3%提升至30.2%。

值得注意的是，與大多數(shù)未上市或剛上市的物業(yè)公司一樣，中駿商管亦存在過于依賴母公司的問題。

截至2020年末，中駿商管住宅部分由中駿集團(tuán)開發(fā)和共同開發(fā)的，占住宅物業(yè)管理服務(wù)分部總收益約97.7%，商業(yè)部分的數(shù)據(jù)則為99.4%。因此，中駿商管已提出，要通過收購和外拓獲取更多第三方的在管面積。

關(guān)鍵詞： 最快 下周 招股 集資額