傳柔宇科技擬募資120億元 曾發(fā)布“全球首款折疊屏手機(jī)”

中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)11月30日訊 近日，據(jù)外媒報(bào)道，柔宇科技正尋求在上海科創(chuàng)板首次公開募股，籌資最高120億元人民幣（18億美元）。報(bào)道稱，柔宇科技計(jì)劃最快12月提交上市申請，公司估值可能會(huì)升至80億美元以上。不過，對于此次消息，柔宇科技方面并未回應(yīng)，柔宇科技代表對此不予置評。如柔宇科技擬募集資金真能達(dá)到120億元之多，則其資金預(yù)期將在眾多科創(chuàng)板企業(yè)中穩(wěn)步買入前五水平。

根據(jù)深圳證監(jiān)局公布的輔導(dǎo)備案信息，柔宇科技擬首次公開發(fā)行股票并在境內(nèi)證券交易所上市，接受中信證券的輔導(dǎo)，并于今年8月4日進(jìn)行輔導(dǎo)備案。除了保薦機(jī)構(gòu)為中信證券外，柔宇科技選擇的審計(jì)機(jī)構(gòu)為大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所。今年9月底，中信證券披露了柔宇科技首發(fā)上市輔導(dǎo)工作的第二期進(jìn)展報(bào)告，目前未有更新進(jìn)展。

根據(jù)公開資料顯示，柔宇科技成立于2012年，是一家通過自主研發(fā)的核心柔性技術(shù)生產(chǎn)全柔性顯示屏和全柔性傳感器，以及包括折疊屏手機(jī)和其他智能設(shè)備在內(nèi)的全系列新一代人機(jī)互動(dòng)產(chǎn)品的公司。

柔性屏與傳統(tǒng)顯示技術(shù)相比具有輕薄、可卷曲、可折疊、便攜、不易碎等多種優(yōu)勢，柔性技術(shù)的應(yīng)用將革命性地改變消費(fèi)電子產(chǎn)品的現(xiàn)有形態(tài)。包括新型的智能手機(jī)、基于物聯(lián)網(wǎng)的可穿戴電子設(shè)備以及智能家居等等。

根據(jù)官網(wǎng)顯示，柔宇自稱為“全球柔性科技行業(yè)的領(lǐng)航者”，致力于開發(fā)適用于大規(guī)模生產(chǎn)的新型柔性顯示技術(shù)。對于科創(chuàng)板所要求的“核心技術(shù)”，柔宇科技?xì)w結(jié)為“柔性+”，具象為柔性顯示屏和柔性顯示器。

圖：柔派

2018年，柔宇科技發(fā)布全球首款折疊屏手機(jī)——柔派（FlexPai）。然而，無論是“全球首發(fā)”，還是“核心科技”，由于品牌影響力不足，以及產(chǎn)能受阻等原因，柔派的銷量頗為慘淡。折疊屏手機(jī)直到2019年華為和三星等巨頭入局之后才真正進(jìn)入大眾視野。

無論是華為Mate X、小米mix Alpha還是三星Galaxy Fold，定位高端、外觀奇特的折疊屏一經(jīng)發(fā)布，就引起了市場的強(qiáng)烈關(guān)注。

圖：OPPO概念機(jī)

2020年11月17日，OPPO一款概念產(chǎn)品的發(fā)布讓柔性屏市場再起漣漪。整體來看，這部手機(jī)更接近“電動(dòng)圣旨”，官方稱其為OPPO X 2021卷軸屏概念機(jī)。折疊屏還是卷軸屏，柔性屏市場的未來有了新的解讀。

另據(jù)GSMArena報(bào)道稱，蘋果首款可折疊iPhone將于2022年11月問世，采用Micro LED屏幕，售價(jià)可能在1499美元(約9900元人民幣)。隨后，蘋果供應(yīng)鏈傳出消息，三星、新日興等廠商已經(jīng)將為蘋果遞送柔性屏、鉸鏈樣品進(jìn)行測試。

除了在C端的折疊屏手機(jī)之外，柔宇科技也開始探索更多的柔性屏應(yīng)用場景。聚焦于B端，柔宇科技試圖將柔性顯示技術(shù)應(yīng)用在傳媒、交通、運(yùn)動(dòng)、時(shí)尚、教育辦公等領(lǐng)域。但目前來看，無論是C端還是B端，柔宇科技的表現(xiàn)均不算亮眼。因此，除了技術(shù)突破層面，行業(yè)處在萌芽期、手機(jī)巨頭入場都是柔宇科技未來需要面臨的難題。

但柔宇并非沒有優(yōu)勢。此前發(fā)布的對外聲明中，柔宇科技表示，自己是國內(nèi)唯一一家沒有采用國外主流固定曲面顯示技術(shù)路線的企業(yè)。“柔宇創(chuàng)新開發(fā)了不同于三星主導(dǎo)的LTPS（多晶硅）+RGBOLED的技術(shù)路線，通過新型低溫半導(dǎo)體工藝成功實(shí)現(xiàn)了中小尺寸移動(dòng)設(shè)備的高分辨率全柔性顯示屏的量產(chǎn)?！?/p>

目前，三星等廠商采用的低溫多晶硅技術(shù)，成本偏高，這也是折疊屏手機(jī)售價(jià)居高不下的根本原因。市面上折疊屏手機(jī)的價(jià)格大多集中在1.5-2萬元價(jià)位段，唯一能將手機(jī)價(jià)格做到萬元以下的廠商僅有柔宇。原因在于其使用了自主研發(fā)的超低溫非硅制程集成技術(shù)(ULT-NSSP)，該技術(shù)用柔性材料代替?zhèn)鹘y(tǒng)硅材料基板，減少了多道傳統(tǒng)技術(shù)中的關(guān)鍵制程，大幅提高良率的同時(shí)也縮減了成本。

國海證券認(rèn)為，條件成熟時(shí)折疊式手機(jī)將成為市場主流，可能在2021年達(dá)到更理想的價(jià)格點(diǎn)。另據(jù)IHS Markit預(yù)測，到2025年可折疊面板預(yù)計(jì)出貨量為5000萬，年復(fù)合增長率達(dá)到80%。

當(dāng)前，5G爆發(fā)短暫、攝影體系高于需求，手機(jī)行業(yè)已經(jīng)失去更好的探索方向，折疊屏尚未進(jìn)化為完全體，仍有潛力可待挖掘，也是非常好的消費(fèi)刺激點(diǎn)。在王梓看來，巨頭入局、教育市場將成為2021屏幕進(jìn)化的主旋律，同時(shí)將倒逼折疊屏的低價(jià)位釋放。

平安證券認(rèn)為，折疊屏手機(jī)進(jìn)入大眾視野，預(yù)計(jì)未來有更多類似產(chǎn)品上市：一方面，從主流廠商都還在使用LCD屏幕時(shí)就明確了一個(gè)方向，在盡可能最大化顯示面積的同時(shí)縮窄四周邊框，做到全面屏；另一方面，正常形態(tài)下想要在機(jī)身尺寸不變的情況下，只能通過折疊的方式增加屏幕面積，折疊屏概念開始初步成型。

隨著新款的密集發(fā)布及低價(jià)版本的即將實(shí)現(xiàn)，折疊屏手機(jī)市場望迎來加速爆發(fā)。Strategy Analytics預(yù)測，全球可折疊智能手機(jī)的出貨量將從2019年的不足100萬部增長到2025年的1億部。

天眼查信息顯示，2020年6月30日，柔宇科技的全稱由“深圳市柔宇科技有限公司”變更為“深圳市柔宇科技股份有限公司”，注冊資本自1.2億元增至3.6億元，市場主體類型由有限責(zé)任公司變更為股份有限公司。

股東信息顯示，工商披露的股東中，劉自鴻持股38.61％，為公司第一大股東及疑似實(shí)際控制人；中信資本（深圳）資產(chǎn)管理有限公司持股6.05％，為第二大股東。此外，公司股東還包括深圳市創(chuàng)新投資集團(tuán)有限公司、招商證券資產(chǎn)管理有限公司等。2020年柔宇科技再獲兩筆融資，5月10日，柔宇科技已于2019年第四季度完成3億美元F輪融資，目前估值60億美元。較上一輪的估值提升了10億美元。公司此前已完成多輪融資，投資方包括IDG、保利資本、中信資本等。

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