廈門片區(qū)發(fā)布產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金管理辦法修訂稿 助力企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

《中國(福建)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)廈門片區(qū)產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金管理辦法》修訂稿(以下簡稱“修訂稿”)日前正式印發(fā)，10月1日起施行。廈門自貿(mào)片區(qū)管委會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，修訂稿旨在進(jìn)一步規(guī)范片區(qū)內(nèi)產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金的管理，做大做強(qiáng)政府引導(dǎo)基金投資規(guī)模，助力片區(qū)企業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

本引導(dǎo)基金是指由廈門自貿(mào)片區(qū)管委會(huì)出資設(shè)立并按照市場化方式運(yùn)作的政策性基金，引導(dǎo)基金可參投股權(quán)投資基金、并購基金等，由引導(dǎo)基金參投的基金統(tǒng)稱為引導(dǎo)基金的子基金。廈門自貿(mào)片區(qū)產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金聯(lián)席會(huì)議是引導(dǎo)基金的最高決策機(jī)構(gòu)。引導(dǎo)基金按照“政府引導(dǎo)、市場運(yùn)作、科學(xué)決策、防范風(fēng)險(xiǎn)”的原則進(jìn)行投資運(yùn)作。引導(dǎo)基金通過參投方式，吸引社會(huì)資本共同在廈門自貿(mào)片區(qū)發(fā)起設(shè)立股權(quán)投資基金，或通過增資方式參與現(xiàn)有股權(quán)投資基金。

修訂稿適用于在廈門自貿(mào)片區(qū)發(fā)起設(shè)立、增資，且申請引導(dǎo)基金參投的子基金，有效期自2022年10月1日起至2027年9月30日止。

投資決策更靈活

針對參投子基金，修訂稿從設(shè)立方式、出資要求、存續(xù)期限、委托管理、托管機(jī)構(gòu)、投資規(guī)模、基金投向、返投要求等方面提出具體要求。

在設(shè)立方式上，子基金可選擇公司制或合伙制形式設(shè)立，子基金管理機(jī)構(gòu)需在引導(dǎo)基金批復(fù)參投子基金方案后半年內(nèi)完成設(shè)立。

在引導(dǎo)基金出資比例上，修訂稿取消了投資最高1億元的限額，參投比例原則上不超過子基金規(guī)模的20%，特殊情況經(jīng)聯(lián)席會(huì)議批準(zhǔn)可適度放寬比例，但最高不超過30%。廈門自貿(mào)片區(qū)財(cái)政金融局相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，此舉有利于招大引強(qiáng)，賦予產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金聯(lián)席會(huì)議更大的自主權(quán)，提高了決策效率。

具體來看，每只子基金募集資金總額原則上不少于1億元，子基金募集資金原則上在子基金首期到資日起3年內(nèi)全部出資到位。子基金規(guī)模在20億元(含)以內(nèi)的，首期到位資金不低于認(rèn)繳出資總額的30%;子基金規(guī)模超過20億元的，首期到位資金不低于認(rèn)繳出資總額的20%，且所有投資者均以貨幣形式出資。

子基金的存續(xù)期限原則上不超過7年，確需延長存續(xù)期的，經(jīng)引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)審查，并向聯(lián)席會(huì)議辦公室報(bào)備后，同意其最多可延長2年。

修訂稿要求，子基金法人治理結(jié)構(gòu)必須符合法律要求，委托專業(yè)基金管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)子基金的日常投資和管理;引導(dǎo)基金參投的產(chǎn)業(yè)子基金托管銀行或證券公司應(yīng)當(dāng)從具備托管人資質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)中選擇。

返投范圍更寬廣

設(shè)立產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金，旨在引導(dǎo)、支持社會(huì)資本參與投資。子基金應(yīng)重點(diǎn)投資于廈門自貿(mào)片區(qū)范圍內(nèi)航空服務(wù)、國際貿(mào)易、航運(yùn)物流、跨境電商、金融服務(wù)、文化貿(mào)易與服務(wù)、集成電路研發(fā)設(shè)計(jì)、總部經(jīng)濟(jì)、高端制造等重點(diǎn)企業(yè)以及與廈門市重點(diǎn)發(fā)展產(chǎn)業(yè)相關(guān)的企業(yè)。廈門自貿(mào)片區(qū)財(cái)政金融局相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，子基金投資范圍更廣，輻射到我市重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)相關(guān)的企業(yè)，有利于市區(qū)聯(lián)動(dòng)發(fā)展。

修訂稿對返投提出要求，產(chǎn)業(yè)子基金應(yīng)優(yōu)先投資于廈門自貿(mào)片區(qū)范圍內(nèi)的企業(yè)。子基金存續(xù)期內(nèi)，投資于廈門自貿(mào)片區(qū)生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)的資金總額不低于引導(dǎo)基金對子基金出資額的1.2倍;由子基金管理機(jī)構(gòu)及關(guān)聯(lián)方引進(jìn)自貿(mào)區(qū)的招商引資項(xiàng)目經(jīng)管委會(huì)事先認(rèn)定，可計(jì)入子基金對廈門自貿(mào)片區(qū)的投資額。產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金向子基金支付出資部分對應(yīng)的基金管理費(fèi)需與子基金返投進(jìn)度相匹配。

投資收益更貼近市場

修訂稿明確采取“同股同權(quán)+獎(jiǎng)勵(lì)貢獻(xiàn)”機(jī)制，讓返投及招商貢獻(xiàn)多、投資收益好的管理人獲得更多獎(jiǎng)勵(lì)，同時(shí)也讓引導(dǎo)基金更貼近市場。

具體來看，廈門自貿(mào)片區(qū)管委會(huì)引導(dǎo)基金參投子基金原則上采用“同股同權(quán)”方式出資，引導(dǎo)基金參投形成的部分收益，可結(jié)合子基金對廈門自貿(mào)片區(qū)返投完成情況，對子基金管理人進(jìn)行適當(dāng)獎(jiǎng)勵(lì)。

上述激勵(lì)條款應(yīng)由管理機(jī)構(gòu)在子基金的投資協(xié)議文件中約定，執(zhí)行激勵(lì)前，由子基金管理人提出申請并附對廈門自貿(mào)片區(qū)產(chǎn)業(yè)投資或招商引資實(shí)際執(zhí)行情況，經(jīng)引導(dǎo)基金聯(lián)席會(huì)議辦公室審核，報(bào)聯(lián)席會(huì)議決策。

在引導(dǎo)基金退出子基金后，引導(dǎo)基金收回成本并獲得利潤的，可按引導(dǎo)基金所得利潤的一定比例獎(jiǎng)勵(lì)給引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)。

【申請條件】

申請引導(dǎo)基金參投發(fā)起設(shè)立的子基金，應(yīng)符合以下條件:

(一)社會(huì)出資人已落實(shí)。原則上，在申報(bào)時(shí)申報(bào)機(jī)構(gòu)除申請政府引導(dǎo)基金外，其他意向社會(huì)出資人承諾出資金額應(yīng)不低于擬設(shè)立子基金中社會(huì)出資部分50%(含)，并提供擬出資人出資承諾函或已簽署的合伙協(xié)議/入伙協(xié)議、募資兜底承諾函等材料，保證資金在基金組建時(shí)按約定及時(shí)足額到位;

(二)子基金管理機(jī)構(gòu)已具有一定數(shù)量的項(xiàng)目儲(chǔ)備并制定了投資計(jì)劃;

(三)子基金管理團(tuán)隊(duì)或管理機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)子基金規(guī)模在子基金中參投或認(rèn)繳一定份額。具體計(jì)算方式如下:子基金規(guī)模在20億元(含)以下的部分，實(shí)繳出資比例不低于1%;20億元以上至50億元(含)以下部分，實(shí)繳出資比例不低于0.5%;50億元以上部分，實(shí)繳出資比例不低于0.25%;

(四)子基金的出資人除各級(jí)政府出資人代表以外，其他社會(huì)出資人數(shù)量在2個(gè)以上(含2個(gè))并應(yīng)為具備一定風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和承受能力的合格投資者，并提供擬出資人的出資承諾函、出資能力證明、募資兜底承諾函等材料;募集行為應(yīng)符合相關(guān)法律法規(guī)及國家有關(guān)部門規(guī)定。

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