熱門：歐洲多年來最大IPO：保時(shí)捷近期擬在德上市 投資人已迫不及待

財(cái)聯(lián)社9月6日訊（編輯馬蘭）周一，大眾汽車就子公司保時(shí)捷股份公司的首次公開募股舉行了監(jiān)事會(huì)會(huì)議。

會(huì)后其發(fā)表聲明稱，保時(shí)捷股份公司（Dr. Ing. hc F. Porsche AG）計(jì)劃將在9月底或10月初舉行IPO，具體時(shí)間將根據(jù)市場環(huán)境決定，但預(yù)計(jì)會(huì)在今年年底前在德國法蘭克福證券交易所完成上市。

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據(jù)知情人士稱，即便在市場動(dòng)蕩的情況下，保時(shí)捷的估值依舊達(dá)到600-850億歐元，并吸引了不少投資者，將成為歐洲多年來規(guī)模最大的IPO。但正常的市場條件下，保時(shí)捷的估值可能會(huì)更高，達(dá)到800-1000億歐元。

角力

根據(jù)報(bào)道，保時(shí)捷股份公司的IPO將向公開市場出售四分之一的優(yōu)先股，占其總股份的八分之一。

同時(shí)，保時(shí)捷汽車控股公司（Porsche SE）將獲得25%加一股的普通股股票，以加強(qiáng)其對(duì)保時(shí)捷股份公司重要決策的影響力，剩余的投票權(quán)則仍歸屬于大眾汽車公司。

此前，皮耶希家族希望通過保時(shí)捷收購大眾汽車，但之后因資金問題終止。最終，皮耶希家族的Porsche SE成為大眾汽車的控股公司，持股比例達(dá)到53%；而大眾汽車則成為負(fù)責(zé)汽車制造業(yè)務(wù)的保時(shí)捷控股公司的母公司。

這也導(dǎo)致皮耶希家族和大眾汽車之間一直存在若有若無的分歧，在這一次的IPO中也能看得出來。

大眾汽車希望通過這一次的IPO來募集盡可能多的資金來支持其電動(dòng)車轉(zhuǎn)型計(jì)劃，但皮耶希家族則希望能夠更直接參與到保時(shí)捷股份公司的管理并擁有更多話語權(quán)，因此并不希望股票發(fā)行價(jià)格過高。

但據(jù)投資銀行Jefferies的分析師Philippe Hochois表示，樂觀主義者相信，如果皮耶希家族等主要股東持有保時(shí)捷股份公司的大量股份，該IPO將更具吸引力。

購買熱潮

今年歐股市場遭遇寒冬，但這并沒有阻止投資人對(duì)保時(shí)捷IPO的熱情。據(jù)稱，這次IPO的預(yù)購訂單已經(jīng)超過其發(fā)行股票的總量，包括美國資管上市公司普徠士在內(nèi)的知名公司都有興趣認(rèn)購股份。

周一，大眾汽車還表示，卡塔爾投資局計(jì)劃購買保時(shí)捷股份公司4.99%的股份。知情人士則稱，紅牛飲料公司的創(chuàng)始人Dietrich Mateschitz以及路威酩軒集團(tuán)（LVMH）的董事長Bernard Arnault對(duì)這次IPO也有興趣。

此外，大眾汽車還表示將計(jì)劃向德國、奧地利、瑞士、法國、西班牙和意大利等國的散戶投資人提供保時(shí)捷股份公司的優(yōu)先股。

但也有人表示，因?yàn)楣局卫韱栴}，德國大型IPO的常規(guī)投資方，如歐洲和美國的資管公司，目前仍對(duì)認(rèn)購保時(shí)捷股份公司的股份態(tài)度猶豫。不過，由于外界需求十分旺盛，保時(shí)捷想要補(bǔ)上這部分的缺口并不難。

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