近期軍工板塊持續(xù)上漲，近一個(gè)月最高收益率達(dá)19.6%

近期的軍工板塊可謂表現(xiàn)亮眼。截至8月10日下午收盤，軍工指數(shù)報(bào)收1388.31點(diǎn)，漲幅達(dá)2.2%。值得一提的是，這已是軍工指數(shù)第5個(gè)交易日連續(xù)上漲，且當(dāng)日還有多只國防軍工板塊個(gè)股漲停。在相關(guān)指數(shù)和板塊表現(xiàn)強(qiáng)勁的背景下，國防軍工主題基金近期的收益率也大放異彩。公開數(shù)據(jù)顯示，國防軍工主題基金近一個(gè)月的收益率漲勢喜人，最高達(dá)19.6%。此外還有多只主題基金的收益率在同類產(chǎn)品中排名靠前。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，國防軍工主題基金屬于成長型產(chǎn)品，會(huì)有相對(duì)比較長期的發(fā)展趨勢。

軍工板塊持續(xù)上漲

8月10日，A股三大股指全部收漲。據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，上證指數(shù)報(bào)收3529.93點(diǎn)，漲幅1.01%;深證成指報(bào)15057.59點(diǎn)，漲0.78%;創(chuàng)業(yè)板指報(bào)3468.67點(diǎn)，漲0.34%。

而近期表現(xiàn)強(qiáng)勁的軍工板塊也迎來第5個(gè)連續(xù)上漲的交易日。事實(shí)上，自8月以來，軍工指數(shù)僅在8月3日一個(gè)交易日出現(xiàn)下跌，并自8月4日起，持續(xù)上漲。數(shù)據(jù)顯示，截至8月10日收盤，軍工指數(shù)報(bào)1388.31點(diǎn)，漲幅2.2%。

除此之外，8月10日盤中，新研股份、新勁剛、中天火箭等國防軍工板塊的個(gè)股漲停，同期，恒泰艾普、立中集團(tuán)、紅相股份等相關(guān)個(gè)股的漲幅也較明顯。

值得一提的是，軍工板塊在去年同期也經(jīng)歷了一輪上漲。數(shù)據(jù)顯示，在2020年7月、8月，軍工指數(shù)的漲幅分別為17.93%、6.69%。但隨后的幾個(gè)月，該指數(shù)便遭遇回調(diào)，并在2021年上半年遭遇“重挫”，1月的跌幅達(dá)9.42%，相關(guān)主題基金的收益率在彼時(shí)也排名靠后。數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月末，仍有半數(shù)以上的國防軍工主題基金年內(nèi)收益率“告負(fù)”。

對(duì)于近期軍工板塊上漲的原因，中國(香港)金融衍生品投資研究院院長王紅英分析道，“十四五”期間，國家在國防軍事裝備等方面投入的資金增加，相關(guān)的訂單需求也不斷加大，所以生產(chǎn)軍事設(shè)備企業(yè)的收益也會(huì)急劇上漲。

長城基金權(quán)益投資部基金經(jīng)理翁煜平則表示，“我認(rèn)為從2020年開始，整個(gè)軍工板塊的驅(qū)動(dòng)因素已經(jīng)和從前不一樣了。從前的驅(qū)動(dòng)因素可能主要是主題和地緣政治事件，但是從2020年開始，驅(qū)動(dòng)因素已經(jīng)成為公司本身的業(yè)績?cè)鲩L。一方面，2020年下游需求放量比較大，另一方面中上游優(yōu)質(zhì)標(biāo)的也越來越多，所以從2020年開始，整個(gè)軍工板塊的投資機(jī)會(huì)均來自于業(yè)績的增長”。

在近期相關(guān)板塊和指數(shù)表現(xiàn)強(qiáng)勁的背景下，國防軍工主題基金的業(yè)績表現(xiàn)也相當(dāng)亮眼。

據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至8月9日，國防軍工主題基金近一個(gè)月的最高收益率達(dá)19.6%，為中郵軍民融合靈活配置混合，該基金還跑贏同類平均17.93個(gè)百分點(diǎn)，且在同類2077只靈活配置混合產(chǎn)品中排名第4;另外，更有28只相關(guān)產(chǎn)品近一個(gè)月的收益率在同類基金的排名中“擠進(jìn)”前100名。在數(shù)據(jù)可取得的31只國防軍工主題基金中，有28只產(chǎn)品近一月的收益率均超10%。

若拉長時(shí)間至年內(nèi)來看，在數(shù)據(jù)可取得的12只主動(dòng)權(quán)益類國防軍工主題基金中，有10只產(chǎn)品的年內(nèi)收益率跑贏同類平均。其中，易方達(dá)國防軍工混合的年內(nèi)收益率高達(dá)23.72%，跑贏同類平均14.22個(gè)百分點(diǎn)。而中郵軍民融合靈活配置混合的年內(nèi)收益率也超20%，達(dá)22.85%。

在國防軍工主題基金表現(xiàn)相對(duì)亮眼的當(dāng)下，投資者還能“入場”嗎?在王紅英看來，像國防軍工這類成長型主題基金，會(huì)有相對(duì)比較長期的發(fā)展趨勢，適合持有。

博時(shí)軍工主題股票基金經(jīng)理蘭喬也表示，在未來5-10年軍工行業(yè)確定性增長的背景下，一些質(zhì)地好的軍工企業(yè)市值有較大成長空間，依然看好基本面向好、未來增長潛力大的賽道上的好公司，將著重布局確定受益于武器裝備建設(shè)的核心標(biāo)的。

翁煜平認(rèn)為，“我們的國防現(xiàn)代化建設(shè)還處于開始階段，需求非常迫切。前面40年，我們的經(jīng)濟(jì)建設(shè)是快于國防建設(shè)的，現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展良好，國防建設(shè)要彌補(bǔ)剪刀差，這是客觀規(guī)律。但軍工板塊的‘坡’比較長，路要慢慢走”。對(duì)于軍工板塊目前存在的風(fēng)險(xiǎn)，他認(rèn)為，“主要是透明度不夠高，業(yè)績是逐年反映的，估值也逐年切換，切換后可能會(huì)面臨一段時(shí)間的盤整”。

關(guān)鍵詞： 軍工板塊 國防軍工主題基金 業(yè)績亮眼 最高收益率