深度解讀國壽2023半年報：第二曲線全面提速，又一核心競爭力迎頭趕上

文丨平襄 編丨半梳

(資料圖)

保費4701.15億元，同比上升6.9%，創(chuàng)歷史同期新高的同時，依舊穩(wěn)居行業(yè)首位；

最重要的新單保費1712.13億元，同比增長22.9%，表現(xiàn)強勁；

新業(yè)務(wù)價值重回高增長，以308.64億元，19.9%的增速引領(lǐng)行業(yè)；

內(nèi)含價值13116.69億元、總資產(chǎn)5.64萬億元、投資資產(chǎn)5.42億元……

這份中國人壽2023半年報系列高光數(shù)字的背后，不僅代表著壽險一哥龐大體量規(guī)模下的市場地位，更預(yù)示著其過往數(shù)年持續(xù)改革的能效釋放，走上新的發(fā)展階段。

不同于往昔歲月，作為今年第一家發(fā)布半年業(yè)績的保險巨頭，在行業(yè)轉(zhuǎn)型大周期背景和“上半年保費回暖”的主流基調(diào)下，這份半年業(yè)績到底描述了一幅怎樣的國壽，及國壽的下一步戰(zhàn)略圖譜？

固然國壽多項重要指標(biāo)全面增長的業(yè)績表現(xiàn)符合行業(yè)預(yù)期，但對于巨頭而言，其自身顯然也清楚地意識到：

在這行業(yè)復(fù)蘇的重要機遇時期，不僅要緊抓業(yè)績增長與價值提升，更是探索新的商業(yè)模式、打造保險生態(tài)新的增長極的寶貴時機，也是圍繞年初制定的“八大工程”，進一步改革創(chuàng)新、培育新增長動能的重要時間窗口。

特別是在健康養(yǎng)老生態(tài)建設(shè)工程的加速推進中，形成了更加清晰的戰(zhàn)略思路，明確了打造以“城心”機構(gòu)養(yǎng)老為主，“城郊”機構(gòu)養(yǎng)老、居家養(yǎng)老和社區(qū)養(yǎng)老為輔的發(fā)展模式，并在與保險經(jīng)營的深度結(jié)合中，逐漸構(gòu)建出具有中國人壽特色的大健康大養(yǎng)老服務(wù)供給能力。

如同中國人壽集團董事長白濤所言，“保險是一個與時俱進的行業(yè)，其未來的增長點在時代性、精準(zhǔn)性、普及性三方面。”與康養(yǎng)不斷融合的保險生態(tài)顯然正是符合這些特點的大勢所趨，并且已經(jīng)成為行業(yè)對于未來轉(zhuǎn)型破局、建立第二增長曲線、實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的共識所在。

本身在壽險市場的規(guī)模與品牌影響力已然毋庸贅言，加上完善的渠道、機構(gòu)網(wǎng)點布局，以及強大的資產(chǎn)實力，無疑都將使中國人壽在康養(yǎng)戰(zhàn)略逐漸成型之后，全面釋放出經(jīng)營勢能與增長空間。

這不但是中國人壽2023年半年報中展現(xiàn)出來的又一個重要看點，也讓這家壽險巨頭未來的想象空間也隨之更加豐富起來。以其體量和江湖地位勢必對行業(yè)產(chǎn)生巨大的漣漪效應(yīng)，通過解讀國壽半年報，我們或許可以一定程度上推演出行業(yè)的下一步和市場格局。

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-Insurance Today-

第二增長曲線全面提速

健康養(yǎng)老生態(tài)戰(zhàn)略后發(fā)先至

又一核心競爭力開始成形

的確，壽險公司涉足以養(yǎng)老社區(qū)為代表的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，通過“保險+服務(wù)”的模式為廣大客戶提供更加充足的養(yǎng)老健康服務(wù)供給，在行業(yè)中已然不是新鮮的事物。不過在具體思路上，是自建、共建還是作為服務(wù)連接方，是面向特定客群、還是服務(wù)大眾客戶等，無疑都需要根據(jù)自身的實力與稟賦進行審慎的研究與決策。

特別對中國人壽來說，作為一家大型國企，本身的性質(zhì)與使命，以及覆蓋全國、數(shù)量眾多的客戶，都要求中國人壽必須既要考慮我國客戶的一般性訴求特點，也要滿足差異化、多層次的養(yǎng)老服務(wù)需求。

這也意味著，中國人壽的“健康養(yǎng)老生態(tài)建設(shè)工程”，必須把“以人民為中心”作為“保險+康養(yǎng)”建設(shè)的出發(fā)點和落腳點。

而以“城心”機構(gòu)養(yǎng)老為主，“城郊”機構(gòu)養(yǎng)老、居家養(yǎng)老和社區(qū)養(yǎng)老為輔的“保險+養(yǎng)老”發(fā)展模式的確立，正是出于中國人壽經(jīng)過多方嘗試與探索后，對于我國人民養(yǎng)老需求普遍性與差異化的綜合研判，不但符合大多數(shù)人的生活習(xí)慣特點，也滿足市場上不斷差異化、個性化的需求，并且這種有主有輔的全面性覆蓋，也正可以發(fā)揮出中國人壽客戶廣泛、資產(chǎn)實力雄厚的優(yōu)勢。

中國人壽半年報顯示，公司通過出資設(shè)立的國壽大養(yǎng)老基金加速整合現(xiàn)有康養(yǎng)資源，上半年在6個重點城市新增養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)布局，推出機構(gòu)養(yǎng)老項目，并在5個城市開展居家養(yǎng)老試點，還為特定客群提供國壽嘉園“短住體驗”優(yōu)惠服務(wù)。這也讓一個兼具規(guī)模性與層次豐富感的康養(yǎng)戰(zhàn)略漸漸躍然紙上。

同時，中國人壽圍繞“保險+健康”方面搭建的國壽大健康平臺也在上半年運作更加成熟，這一健康管理服務(wù)體系也將成為“健康養(yǎng)老生態(tài)建設(shè)工程”的重要組成。

截至6月30日，平臺服務(wù)項目數(shù)量已經(jīng)過百，覆蓋健康體檢、健康咨詢、健康促進、疾病預(yù)防、慢病管理、就醫(yī)服務(wù)、康復(fù)護理等七大類健康管理服務(wù)項目，且累計注冊用戶量較2022年底增長超過10%，成為國壽又一個位居行業(yè)前列的板塊。

加之中國人壽服務(wù)健康中國建設(shè)的持續(xù)發(fā)力，還陸續(xù)推出、升級了兒童重疾、養(yǎng)老年金、長期護理險及特定人群醫(yī)療健康險等各類健康、養(yǎng)老保障保險。在2023年前6月，公司新開發(fā)、升級的78款產(chǎn)品中，這類產(chǎn)品占據(jù)著相當(dāng)?shù)谋壤?/p>

并且截至6月底，中國人壽在辦200多個大病保險項目，覆蓋近3.5億人；承辦政策性長期護理保險項目60余個，覆蓋3300多萬人；累計落地110余個城市定制型商業(yè)醫(yī)療保險項目。還積極參與醫(yī)療保障相關(guān)的社會治理，持續(xù)承辦了390多個健康保障委托管理項目。

這也都讓人們看到，在不斷清晰的健康養(yǎng)老生態(tài)戰(zhàn)略下，中國人壽又一個引領(lǐng)行業(yè)的核心能力也開始體現(xiàn)出更為顯著的優(yōu)勢。

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-Insurance Today-

核心主業(yè)抓住價值與品質(zhì)的市場機遇

實現(xiàn)價值轉(zhuǎn)型

為新模式搏取更多時間和空間

當(dāng)然，在“健康養(yǎng)老生態(tài)建設(shè)工程”深入探索與確立的過程中，保險業(yè)務(wù)仍然是其中的核心，高質(zhì)量發(fā)展的保險主業(yè)顯然也是康養(yǎng)戰(zhàn)略得以推行的重要支撐。

2023年上半年，中國人壽顯然也充分抓住了市場恢復(fù)的機遇期，其保費、新單等指標(biāo)紛紛向好的背后，正是來自這家公司全面聚焦價值提升，用更具品質(zhì)的保險業(yè)務(wù)增長，為新模式、新戰(zhàn)略的探索、轉(zhuǎn)型與推進營造出了良好的局面。

根據(jù)半年報數(shù)據(jù)，上半年中國人壽的首年期交保費為974.18億元，同比上升22.%，其中，十年期及以上首年期交保費為389.57億元，同比上升28.9%，占首年期交保費的比重同比提升2.13個百分點，在業(yè)務(wù)久期結(jié)構(gòu)優(yōu)化明顯。

作為幾年來轉(zhuǎn)型改革重點的個險渠道，也在上半年呈現(xiàn)出質(zhì)與量并進的態(tài)勢。

上半年中國人個險板塊總保費實現(xiàn)3621.01億元，同比增長2.7%，新業(yè)務(wù)價值也重現(xiàn)兩位的增速。其中，續(xù)期保費占比約3/4，而個險首年期交保費同比增長達到16.2%，十年期及以上首年期交保費同比增長更是高達28.9%，十年期及以上首年期交保費占首年期交保費比重也同比提升4.81個百分點，接近一半的水平。

在“銷售渠道強體工程”的引領(lǐng)下，個險板塊圍繞“現(xiàn)有隊伍專業(yè)化升級”“新型營銷模式探索”兩大重點改革方向，穩(wěn)步推進“個險隊伍建設(shè)常態(tài)運作4.0體系”。

上半年，中國人壽通過“眾鑫計劃”聚焦優(yōu)增優(yōu)育，不斷優(yōu)化增員入口。截至6月底，個險銷售人力與2022年底基本持平，績優(yōu)人群數(shù)量和占比實現(xiàn)雙提升；銷售隊伍月人均首年期交保費同比提升38.1%，產(chǎn)能大幅提升。

銀保渠道同樣呈現(xiàn)出規(guī)模與品質(zhì)優(yōu)化都顯著提高的特點。上半年，銀保渠道總保費達620.66億元，同比增長45.7%。其中首年期交保費達172.94億元，同比增長59.2%。5年期及以上首年期交保費達75.27億元，占首年期交保費的比重為43.52%，同比提升11.20個百分點。而續(xù)期占比及銀保客戶經(jīng)理的人均期交產(chǎn)能都同比提升顯著。

此外，穩(wěn)定的團險渠道、高速增長的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，再結(jié)合中國人壽多年來與中國人壽集團旗下的國壽財險、國壽養(yǎng)老、廣發(fā)銀行及相關(guān)資管公司等形成的相互協(xié)同、業(yè)務(wù)聯(lián)動的“壽險+”綜合金融生態(tài)圈，無疑也讓中國人壽穩(wěn)定、高質(zhì)量的增長局面，為未來新模式的探索與展開，積蓄著極為可靠的力量。

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-Insurance Today-

巨頭的真正底色

必須以出色的軟實力

支撐起未來增長點打下堅實基礎(chǔ)

無論是代表著當(dāng)下國壽江湖地位的傳統(tǒng)主業(yè)，還是代表著這家大型險企未來能效釋放的康養(yǎng)大生態(tài)戰(zhàn)略及并行中的八大工程改革，其多年積累的軟實力毫無疑問都是支撐這家保險巨頭從現(xiàn)今到未來一路引領(lǐng)的堅實底座

如極具廣泛知名度、認(rèn)可度與美譽度的保險品牌，及內(nèi)部管理、數(shù)字化建設(shè)、運營服務(wù)等，相比看得見摸得著的保費等數(shù)字指標(biāo)，這才是一家保險巨頭的真正底色，是支撐起未來戰(zhàn)略、未來增長的重要保證。

如果回味近兩年頻繁暴雷的各色金融機構(gòu)，始終沒有大起大落、保持穩(wěn)健前行的國壽顯然深知金融企業(yè)經(jīng)營和風(fēng)險防控的其中之道。

這一點或許也得益于國壽的多地上市，需遵循更為嚴(yán)格的上市地法律法規(guī)及行業(yè)監(jiān)管規(guī)定，遂在內(nèi)部控制與風(fēng)險管理方面投入頗大。

如在2022年正式實施償二代二期監(jiān)管規(guī)則后，其即對標(biāo)新規(guī)積極落實，償付能力風(fēng)險管理能力評估得分穩(wěn)居行業(yè)前列。

截至2023年一季度，公司風(fēng)險綜合評級已連續(xù)20個季度保持A類評級。并積極強化風(fēng)險排查、風(fēng)險治理等工作，嚴(yán)守合規(guī)底線。

接軌這一輪世界性的數(shù)字化潮流中，國壽也早已啟動金融科技數(shù)字化工程建設(shè)，如今不僅取得了多項技術(shù)創(chuàng)新成果，且其數(shù)據(jù)能力、數(shù)字風(fēng)控，線上化作業(yè)程度等皆再上一個臺階，全面進入經(jīng)營管理的各種實際場景。

如運營服務(wù)板塊，上半年通過智能集約帶動效率的再提升，中國人壽核保智能審核率提升至94.9%。實現(xiàn)共享作業(yè)模式生產(chǎn)領(lǐng)域全覆蓋，保全、新單核保審批時效分別提速27.6%、36.6%。在數(shù)字化服務(wù)的不斷推進下，中國人壽壽險APP月活人數(shù)同比增長14.3%，空中客服服務(wù)量同比增長167.4%，銷售人員線上代辦服務(wù)超422萬人次。

再看面對龐大客群的海量理賠需求，國壽技術(shù)應(yīng)用的成果體現(xiàn)得更為明顯：上半年理賠平均時效0.39天，提速17%，賠付件數(shù)同比增長21.5%，獲賠率提升至99.7%?！袄碣r預(yù)付”超7400萬元，有效緩解客戶就醫(yī)資金壓力。推廣醫(yī)療電子發(fā)票理賠報案通知提醒，賠付超27萬人次。便民賠付覆蓋面更廣，“理賠直付”超341萬人次，“重疾一日賠”賠付金額超54億元，同比均提升50%。

多年打磨的數(shù)字化成果，以及“由保單服務(wù)中心向客戶體驗中心、銷售支持中心、消保宣傳教育基地加速轉(zhuǎn)型”的戰(zhàn)略疏導(dǎo)下，國壽的消費者權(quán)益保護水平也得到顯著提升，消保監(jiān)管評價位居行業(yè)前列，好評度保持高位……這皆成為這家巨頭乃至整個行業(yè)最為重要的一項無形資產(chǎn)。

如是再回味其半年報， 在“下階段將將繼續(xù)圍繞保險主業(yè)，全面提升公司大健康、大養(yǎng)老生態(tài)融合能力和平臺影響力，打造“產(chǎn)品-服務(wù)-支付”的閉環(huán)，構(gòu)建起公司“產(chǎn)品+服務(wù)”核心競爭力”的戰(zhàn)略描述，不僅讓人們看到了其戰(zhàn)略、實力，更窺到了一絲行業(yè)的未來信心與底氣。

這或許才是行業(yè)對國壽對自己的期待。

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