險(xiǎn)企償付能力2017年“成績單”：3家不達(dá)標(biāo) 7家被關(guān)注

高考如火如荼，一份保險(xiǎn)業(yè)的“成績單”提前公布。

6月4日，銀保監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于2017年度保險(xiǎn)業(yè)償付能力監(jiān)管工作情況的通報(bào)》(下稱《通報(bào)》)，保險(xiǎn)業(yè)償付能力充足穩(wěn)定，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)總體可控。

具體地，2017年末，169家保險(xiǎn)公司的綜合償付能力充足率為251%，核心償付能力充足率為240%，顯著高于100%和50%的達(dá)標(biāo)線;實(shí)際資本3.3萬億元，較年初增加4390億元;最低資本1.3萬億元，較年初增加2075億元;綜合償付能力溢額2萬億元，較年初增加2315億元。

2017年是償二代正式實(shí)施的第二年。從行業(yè)綜合償付能力充足率指標(biāo)來看，2016年第一季度到2017年第一季度，該指標(biāo)由277%下降至255%，平均每季度下降5.5個(gè)百分點(diǎn);原保監(jiān)會“1+4”系列文件出臺后，2017年第二季度到第四季度，該指標(biāo)由255%下降至251%，平均每季度下降1.4個(gè)百分點(diǎn)，降幅明顯收窄。

對此，北京工商大學(xué)保險(xiǎn)研究中心主任王緒瑾在接受《國際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示，保險(xiǎn)行業(yè)償付能力充足穩(wěn)定，與原保監(jiān)會加強(qiáng)監(jiān)管密不可分。未來，我國要向保險(xiǎn)強(qiáng)國發(fā)展，保險(xiǎn)主體多元化、產(chǎn)品多樣化、渠道多元化、市場行為規(guī)范化，償付能力充足率也是重要指標(biāo)。

安邦遭“點(diǎn)名”

被銀保監(jiān)會接管的安邦保險(xiǎn)集團(tuán)股份有限公司(下稱“安邦保險(xiǎn)集團(tuán)”)是惟一一家被點(diǎn)名的公司。

《通知》指出：少數(shù)問題公司風(fēng)險(xiǎn)突出。以安邦保險(xiǎn)集團(tuán)為代表的少數(shù)問題公司，公司治理先天不足，激進(jìn)擴(kuò)張，違法違規(guī)經(jīng)營，野蠻生長，成為風(fēng)險(xiǎn)積聚的多發(fā)區(qū)。2018年4月4日，銀保監(jiān)會宣布，安邦保險(xiǎn)集團(tuán)引入保險(xiǎn)保障基金注資并啟動戰(zhàn)略投資者遴選工作。

那么，安邦保險(xiǎn)集團(tuán)的償付能力充足率是否達(dá)標(biāo)?

根據(jù)《中國保監(jiān)會關(guān)于對安邦保險(xiǎn)集團(tuán)股份有限公司依法實(shí)施接管的公告》，中國銀保監(jiān)會對安邦保險(xiǎn)集團(tuán)實(shí)施了接管。公司股東大會、董事會、監(jiān)事會暫停履行職責(zé)，公司相關(guān)信息披露報(bào)告因故暫緩披露。

按照安邦保險(xiǎn)集團(tuán)披露的最近一期償付能力報(bào)告，2017年第一季度，安邦人壽核心償付能力充足率101.25%，綜合償付能力充足率129.2%;安邦財(cái)險(xiǎn)核心償付能力充足率362.48%，綜合償付能力充足率414.83%;安邦養(yǎng)老償付能力充足率157.8%;旗下和諧健康險(xiǎn)償付能力充足率102.01%。

其中，僅安邦財(cái)險(xiǎn)的償付能力比較充足，其他3家公司均偏低。這也許可以從3家公司的保費(fèi)結(jié)構(gòu)中看出端倪。

根據(jù)銀保監(jiān)會披露的2018年1至4月數(shù)據(jù)，安邦養(yǎng)老4月單月萬能險(xiǎn)保費(fèi)收入為1.06億元，同比增長703.46倍;安邦人壽4月萬能險(xiǎn)保費(fèi)收入為65.18億元，同比增幅達(dá)到4418.29%;健康險(xiǎn)公司和諧健康萬能險(xiǎn)收入則實(shí)現(xiàn)803.26%的同比增幅。

在大部分公司大幅縮減萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù)的當(dāng)下，“安邦系”公司4月萬能險(xiǎn)收入呈大幅增長態(tài)勢。從萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù)占規(guī)模保費(fèi)比情況來看，和諧健康萬能險(xiǎn)收入占規(guī)模保費(fèi)比高達(dá)98.5%;安邦人壽萬能險(xiǎn)占比為71.93%;安邦養(yǎng)老萬能險(xiǎn)占比相對較少，但也超過五成，達(dá)到59.12%。

“萬能險(xiǎn)對于保險(xiǎn)公司的資本消耗比較大。”一位資深保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士在接受《國際金融報(bào)》記者采訪時(shí)指出，“這是對公司流動性的一大考驗(yàn)，往往影響公司的償付能力充足率。”

另據(jù)《通報(bào)》，部分公司償付能力下行壓力較大。2017年有7家公司綜合償付能力充足率一直處于100%至150%的關(guān)注區(qū)域。部分公司的操作風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和流動性風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)高位運(yùn)行，風(fēng)險(xiǎn)綜合評級處于持續(xù)下降階段。

記者就此查閱了中保協(xié)網(wǎng)站披露的各家保險(xiǎn)公司2017年第四季度償付能力報(bào)告。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，綜合償付能力充足率處于100%至150%的共有17家，其中，壽險(xiǎn)公司13家，財(cái)險(xiǎn)公司4家。

其中，壽險(xiǎn)公司包括：百年人壽保險(xiǎn)股份有限公司、弘康人壽保險(xiǎn)股份有限公司、珠江人壽保險(xiǎn)股份有限公司、華夏人壽保險(xiǎn)股份有限公司、信泰人壽保險(xiǎn)股份有限公司、幸福人壽保險(xiǎn)股份有限公司、瑞泰人壽保險(xiǎn)有限公司、國華人壽保險(xiǎn)股份有限公司、前海人壽保險(xiǎn)股份有限公司、農(nóng)銀人壽保險(xiǎn)股份有限公司、富德生命人壽保險(xiǎn)股份有限公司、上海人壽保險(xiǎn)股份有限公司、天安人壽保險(xiǎn)股份有限公司。財(cái)險(xiǎn)公司包括：天安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司、富邦財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限公司、渤海財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司、利寶保險(xiǎn)有限公司。

對此，王向楠解釋稱：“一是壽險(xiǎn)公司的投資型產(chǎn)品較多，因此戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)可能較大;二是資產(chǎn)負(fù)債管理和流動性管理的難度更大。所以，壽險(xiǎn)公司償付能力充足率往往低于財(cái)險(xiǎn)公司。”

中法人壽繼續(xù)墊底

2017年的風(fēng)險(xiǎn)綜合評級結(jié)果顯示，A 類公司的占比逐漸提升，從第一季度的55%上升至第四季度的63%;B類公司的占比逐漸下降，從第1季度的42%下降至第四季度的35%;C類和D類公司由第一季度的5家下降至第四季度的3家。

在3家評級“不及格”的公司中，中法人壽和新光海航人壽毫無懸念地占了兩個(gè)名額。

2017年第四季度，中法人壽的償付能力充足率為-4035.94%，行業(yè)排名墊底，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入0元，凈利潤-1300.79萬元。2016年9月末以來，由于公司償付能力不足，暫停了新業(yè)務(wù)開展，公司經(jīng)營活動現(xiàn)金支出需求僅依靠存量投資資產(chǎn)的贖回變現(xiàn)及股東借款進(jìn)行支持。

首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)保險(xiǎn)系教授庹國柱在接受《國際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示，中法人壽的經(jīng)營困局主要與外資股東有關(guān)。其實(shí)，無論是中資還是合資，都需要在經(jīng)營上進(jìn)行磨合或讓步，最終結(jié)果是為了公司發(fā)展著想。

那么，中法人壽未來會采取相關(guān)的應(yīng)對措施嗎?記者就此致電中法人壽，但截至發(fā)稿，電話始終未接通。

不過，中法人壽在2017年第四季度償付能力報(bào)告中稱，已啟動業(yè)務(wù)管控、費(fèi)用管控、投資管控等償付能力管理的相關(guān)措施，并對償付能力的發(fā)展情況進(jìn)行密切追蹤。后續(xù)，公司將加大與各方的溝通力度，加快公司增資進(jìn)程。

淪為海航“棄子”的新光海航人壽的境遇也好不到哪兒去。數(shù)據(jù)顯示：新光海航人壽2017年第四季度償付能力充足率-446.49%，比上季度末-428.43%進(jìn)一步下滑。

由于償付能力充足率嚴(yán)重“不達(dá)標(biāo)”，原保監(jiān)會對新光海航人壽采取暫停增設(shè)分支機(jī)構(gòu)、監(jiān)管約談、停止開展新業(yè)務(wù)的監(jiān)管措施。2017年前三季度，公司償付能力充足率分別是-205.2%、-393.56%和-428.43%。

另一家珠江人壽償付能力充足率達(dá)標(biāo)，但風(fēng)險(xiǎn)綜合評級結(jié)果不如人意。數(shù)據(jù)顯示，2017年第四季度，珠江人壽核心償付能力充足率87.42%，綜合償付能力充足率101.94%，均高于50%和100%的達(dá)標(biāo)線，風(fēng)險(xiǎn)綜合評級結(jié)果卻從第二季度的B類降為第三季度和第四季度的C類。

根據(jù)原保監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，保險(xiǎn)公司的達(dá)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)分別為：核心償付能力充足率應(yīng)不低于50%、綜合償付能力充足率應(yīng)不低于100%、風(fēng)險(xiǎn)綜合評級應(yīng)在B類及以上。而以上任意一個(gè)指標(biāo)不達(dá)標(biāo)的，為償付能力不達(dá)標(biāo)的公司。

另據(jù)《通報(bào)》：部分公司存在償付能力數(shù)據(jù)不實(shí)問題。償付能力數(shù)據(jù)真實(shí)性檢查發(fā)現(xiàn)，部分公司存在資產(chǎn)不實(shí)、準(zhǔn)備金不實(shí)、資本不實(shí)、風(fēng)險(xiǎn)綜合評級基礎(chǔ)數(shù)據(jù)不實(shí)和信息披露數(shù)據(jù)不實(shí)等問題。

為此，銀保監(jiān)會提出，進(jìn)一步健全償二代執(zhí)行機(jī)制。完成償付能力數(shù)據(jù)真實(shí)性檢查，對檢查中發(fā)現(xiàn)的問題，加大查處力度，對造假公司采取嚴(yán)厲措施。整合監(jiān)管資源，建立常態(tài)化的償付能力數(shù)據(jù)真實(shí)性檢查制度。持續(xù)推進(jìn)償付能力風(fēng)險(xiǎn)管理要求與評估(SARMRA)和風(fēng)險(xiǎn)綜合評級(IRR)工作

關(guān)鍵詞： 成績單 能力