天天熱門(mén):全球散裝葡萄酒市場(chǎng)分析：歐洲篇

全球最大的散裝葡萄酒經(jīng)紀(jì)公司Ciatti的最新報(bào)告顯示，全球許多市場(chǎng)的高通脹水平和不斷上升的利率，使人們普遍對(duì)零售銷(xiāo)售前景感到悲觀。在此背景下，全球散裝葡萄酒活動(dòng)在2022年最后一個(gè)季度謹(jǐn)慎進(jìn)行。

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為了應(yīng)對(duì)中國(guó)需求的大幅下滑，澳大利亞的紅葡萄酒出口定價(jià)極具競(jìng)爭(zhēng)力。由于澳大利亞可能會(huì)將白葡萄酒與紅葡萄酒捆綁銷(xiāo)售，這不僅會(huì)影響到西班牙、智利和阿根廷等供應(yīng)紅葡萄酒的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，也會(huì)影響到智利和南非等白葡萄酒的供應(yīng)。

從2010年開(kāi)始，中國(guó)對(duì)進(jìn)口紅葡萄酒需求的增長(zhǎng)掩蓋了成熟市場(chǎng)需求的下降，一些供應(yīng)商在不知不覺(jué)中過(guò)度依賴(lài)中國(guó)——不僅是澳大利亞，波爾多也出現(xiàn)了紅葡萄酒過(guò)剩，高品質(zhì)、價(jià)格誘人的波爾多紅葡萄酒有大量的銷(xiāo)售機(jī)會(huì)。

報(bào)告指出，雖然調(diào)整未來(lái)10-20年的生產(chǎn)是必須的，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，需要更好地理解消費(fèi)者行為的演變，以提高葡萄酒在年輕消費(fèi)者中的受歡迎程度，從而增加總體需求。這意味著要以開(kāi)放的心態(tài)思考采購(gòu)、營(yíng)銷(xiāo)和創(chuàng)新。

法國(guó)

產(chǎn)量觀察：約4.4萬(wàn)千升，相當(dāng)于平均水平

在法國(guó)2022年份葡萄收獲完成后（最新估計(jì)為4.4萬(wàn)千升，比2021年增長(zhǎng)17%），法國(guó)南部的散裝葡萄酒市場(chǎng)需求主要集中在長(zhǎng)相思、霞多麗和VDF白葡萄酒上。銷(xiāo)售活動(dòng)一直很活躍，不過(guò)無(wú)法與去年白葡萄酒短缺引發(fā)的搶購(gòu)熱潮相比，主要由國(guó)內(nèi)、英國(guó)、德國(guó)和其他歐洲買(mǎi)家以及少量的美國(guó)需求主導(dǎo)。由于缺乏2021年份的庫(kù)存結(jié)轉(zhuǎn)，10月和11月對(duì)優(yōu)質(zhì)法國(guó)南部2022年份長(zhǎng)相思的需求強(qiáng)勁。

由于一些具有挑戰(zhàn)性的氣候條件，今年的葡萄整體質(zhì)量參差不齊，這意味著質(zhì)量更好的長(zhǎng)相思將很快變得難以大量找到。因此，那些對(duì)銷(xiāo)售有信心的散酒買(mǎi)家迅速出手，以滿足他們的中短期需求。上半年已經(jīng)出現(xiàn)了大量的長(zhǎng)相思采購(gòu)活動(dòng)，高品質(zhì)的2022年份長(zhǎng)相思現(xiàn)在很難大量找到，至少在一手市場(chǎng)上是這樣。

因此，長(zhǎng)相思市場(chǎng)在最近幾周放緩，價(jià)格穩(wěn)定。重點(diǎn)轉(zhuǎn)向了2022年份霞多麗，庫(kù)存一直在穩(wěn)步減少，定價(jià)與之前相比略有疲軟。朗格多克最近上調(diào)了2022年的產(chǎn)量預(yù)測(cè)——從1.25萬(wàn)千升上調(diào)到1.34萬(wàn)千升，這在一定程度上減緩了市場(chǎng)的增長(zhǎng)，許多買(mǎi)家傾向于廣泛采樣，同時(shí)試圖更清楚地了解散裝酒定價(jià)的走向。國(guó)內(nèi)零售形勢(shì)的一些負(fù)面因素，以及主要出口市場(chǎng)的零售表現(xiàn)缺乏能見(jiàn)度，使得許多買(mǎi)家變得謹(jǐn)慎，即使是在需求旺盛的白葡萄品種上。

今年加斯科涅（Gascony）的產(chǎn)量下降了50%，盧瓦爾河谷的產(chǎn)量也有所下降，這刺激了對(duì)朗格多克入門(mén)級(jí)IGP白葡萄酒的強(qiáng)勁需求，這些白葡萄酒提供了最佳的性?xún)r(jià)比，推高了價(jià)格，供應(yīng)迅速下降。就像長(zhǎng)相思一樣，到春季，朗格多克很可能只剩下品質(zhì)最普通的酒款。在短缺的2021年份之后，歌海娜（Grenache Blanc）、維歐尼（Viognier）和維蒙蒂諾（Vermentino）等白葡萄酒的供應(yīng)已經(jīng)反彈，這些產(chǎn)品的市場(chǎng)一直在穩(wěn)步發(fā)展。到目前為止，法國(guó)南部桃紅酒方面的需求僅限于小批量的優(yōu)質(zhì)葡萄酒——100%由2022年新年份葡萄釀造的葡萄酒，以滿足現(xiàn)時(shí)需求。定價(jià)與去年一致，2021年份仍有庫(kù)存。

早期對(duì)紅葡萄酒的需求僅限于黑皮諾，略落后于白葡萄酒霞多麗的市場(chǎng)步伐，因?yàn)?021年份還有庫(kù)存待售。最初黑皮諾的定價(jià)略低于去年，反映出紅葡萄酒總體上缺乏需求。雖然對(duì)紅葡萄酒的年份需求轉(zhuǎn)換通常要到1月或2月才會(huì)發(fā)生，但對(duì)剩下的2021年份紅葡萄酒缺乏興趣是一個(gè)令人擔(dān)憂的問(wèn)題。與此同時(shí)，波爾多的情況非常艱難，國(guó)內(nèi)紅葡萄酒消費(fèi)量在近15年里下降了30%，導(dǎo)致波爾多紅葡萄酒過(guò)剩，種植商呼吁歐盟或法國(guó)政府出臺(tái)蒸餾補(bǔ)貼和拔除計(jì)劃。

要點(diǎn)解析：

優(yōu)質(zhì)的法國(guó)南部2022年份長(zhǎng)相思、霞多麗和法國(guó)白葡萄酒經(jīng)歷了強(qiáng)勁的需求，到春季，供應(yīng)可能會(huì)受到制約。以黑皮諾和高品質(zhì)桃紅為首的所有其他產(chǎn)品的市場(chǎng)增長(zhǎng)放緩，價(jià)格穩(wěn)定在較低水平。在經(jīng)歷了去年的欠收后，歌海娜、維歐尼和維門(mén)蒂諾等白葡萄酒的供應(yīng)已經(jīng)反彈。波爾多過(guò)量的紅酒供應(yīng)可能構(gòu)成了一個(gè)極好的物美價(jià)廉的機(jī)會(huì)。有機(jī)葡萄酒市場(chǎng)繼續(xù)反映出傳統(tǒng)葡萄酒市場(chǎng)的需求，隨著供應(yīng)商尋求新的銷(xiāo)售渠道，利用有機(jī)產(chǎn)品的長(zhǎng)期契約將是很好的機(jī)會(huì)。

西班牙

產(chǎn)量觀察：估計(jì)有3.6萬(wàn)千升-3.7萬(wàn)千升

自從西班牙在10月中旬結(jié)束采收（估計(jì)產(chǎn)量在3.6萬(wàn)千升-3.7萬(wàn)千升）以來(lái)，散裝酒市場(chǎng)一直很平靜，圣誕節(jié)前的正常裝瓶水平?jīng)]有實(shí)現(xiàn)。隨著潛在買(mǎi)家仔細(xì)評(píng)估西班牙2022年份的報(bào)價(jià)、價(jià)格和質(zhì)量，大量的樣品索求和議價(jià)正在進(jìn)行，大多數(shù)人都在等到新年之后再推進(jìn)交易。這種謹(jǐn)慎的主要因素是對(duì)歐洲和世界各地零售終端銷(xiāo)售的懷疑，以及相信西班牙的散酒定價(jià)將從1月份開(kāi)始略有下降。

第一個(gè)因素是買(mǎi)家對(duì)數(shù)量和價(jià)格特別敏感，盡管人們預(yù)計(jì)西班牙葡萄酒的定價(jià)不會(huì)大幅下降——白葡萄酒可能會(huì)下降10%，紅葡萄酒可能會(huì)降幅稍高一點(diǎn)——但這足以讓買(mǎi)家暫時(shí)推遲購(gòu)買(mǎi)。由于極高的夏季溫度和干旱抑制了成熟和酸度，2022年份的葡萄酒質(zhì)量參差不齊。因此，特定品質(zhì)的葡萄酒（例如酒精含量超過(guò)12%的白葡萄酒）的供應(yīng)比整體產(chǎn)量數(shù)據(jù)所顯示的要有限。質(zhì)量較好的葡萄酒已經(jīng)開(kāi)始簽約，價(jià)格通常與之前一致。

雖然一些散裝酒買(mǎi)家仍然忠于他們的西班牙供應(yīng)商，但其他買(mǎi)家已經(jīng)轉(zhuǎn)向意大利，后者目前可以提供極具競(jìng)爭(zhēng)力的價(jià)格，不過(guò)西班牙散裝酒不太可能長(zhǎng)期被意大利所超越。在西班牙國(guó)內(nèi)，第三季度的葡萄酒消費(fèi)水平較為樂(lè)觀，有人預(yù)計(jì)第四季度也將表現(xiàn)良好，消費(fèi)者將沉浸在節(jié)日氣氛中。有人擔(dān)心，2023年第一季度可能會(huì)出現(xiàn)“宿醉”，而傳統(tǒng)上這是銷(xiāo)售比較安靜的時(shí)期。然而，西班牙的年度通貨膨脹率已經(jīng)連續(xù)四個(gè)月大幅下降，從8月的10.5%下降到11月的6.8%，原因是能源和燃料價(jià)格下降。盡管利率持續(xù)上升，但這可能有助于緩沖圣誕節(jié)后的銷(xiāo)售下滑。

要點(diǎn)解析：

西班牙2022份年散裝葡萄酒的購(gòu)買(mǎi)活動(dòng)一直很緩慢，原因是主要市場(chǎng)的零售銷(xiāo)售悲觀，而且人們預(yù)計(jì)，到目前為止，定價(jià)將在新的一年的某個(gè)時(shí)候出現(xiàn)一定的疲軟。由于高溫和干旱，葡萄的品質(zhì)參差不齊，這意味著特定葡萄酒的特定品質(zhì)可能更難找到。這也意味著生產(chǎn)商投入成本的上升：西班牙散裝酒的價(jià)格目前難以與意大利競(jìng)爭(zhēng)，但人們預(yù)計(jì)新的一年定價(jià)將會(huì)下降。

意大利

產(chǎn)量觀察：預(yù)計(jì)產(chǎn)量為5萬(wàn)千升

意大利的散裝酒市場(chǎng)在葡萄采收結(jié)束后變得更加活躍，盡管該國(guó)的極端炎熱的天氣一直持續(xù)到8月中旬，但收獲的質(zhì)量很好。在這種條件下，平均酒精含量高于正常水平，但由于季末的降雨和技術(shù)干預(yù)，最終的結(jié)果比預(yù)期的要好得多。在參加了去年11月在阿姆斯特丹舉行的世界散裝葡萄酒展覽會(huì)后，意大利葡萄酒行業(yè)意識(shí)到，其國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的表現(xiàn)比其他國(guó)家要好：國(guó)內(nèi)市場(chǎng)一直很活躍，尤其是在白葡萄酒和起泡酒方面。對(duì)世界各地的許多供應(yīng)商來(lái)說(shuō)，這次展覽會(huì)比往年冷清多了。

起泡白葡萄酒11月銷(xiāo)售強(qiáng)勁，銷(xiāo)量高于去年，主要是因?yàn)橘?gòu)買(mǎi)量是在國(guó)內(nèi)，而不是像前幾年那樣在西班牙。質(zhì)量較低的產(chǎn)品幾乎都賣(mài)光了，尤其是今年德國(guó)買(mǎi)家也決定更多地從意大利采購(gòu)，而不是西班牙。目前市場(chǎng)穩(wěn)定，但如果需求持續(xù)，2023年第一季度可能會(huì)出現(xiàn)緊張局面?？傮w而言，起泡酒市場(chǎng)的表現(xiàn)好于靜態(tài)酒市場(chǎng)，盡管整個(gè)歐盟的消費(fèi)量都在下降。與2021年同期相比，10月份普羅塞克DOC裝瓶量增長(zhǎng)了2%，當(dāng)月裝瓶總量為417千升。

11月的裝瓶量同比下降了7%，但總量仍約達(dá)到490千升，考慮到零售價(jià)格的上漲，這是一個(gè)非常積極的表現(xiàn)。此外，到目前為止，2022年的裝瓶總量仍比2021年高出4%。

普羅塞克在散裝酒市場(chǎng)上的價(jià)格穩(wěn)定在2.2歐元/升左右。與2021年同期相比，10月份灰比諾DOC delle Venezie裝瓶量增長(zhǎng)了11%，2021年份在這一階段幾乎100%被使用。然而，輕質(zhì)波爾多瓶的短缺嚴(yán)重阻礙了11月的裝瓶，因此與去年11月相比下降了18%?？偟膩?lái)說(shuō)，所有使用這種瓶型的靜態(tài)酒都遭遇了同樣的問(wèn)題。原因是所有最大的玻璃生產(chǎn)商都宣布從1月份開(kāi)始將價(jià)格再上漲約20%，并減少供應(yīng)。意大利未來(lái)的酒瓶供應(yīng)看起來(lái)很不穩(wěn)定，這給那些在加息和年通貨膨脹率持續(xù)超過(guò)10%的情況下努力為2023年做計(jì)劃的公司增加了額外的不確定性。

持續(xù)的俄烏沖突所帶來(lái)的能源供應(yīng)問(wèn)題似乎正在改善——這得益于能源來(lái)源的多樣化，但隨著寒冷氣溫的到來(lái)，未來(lái)幾個(gè)月可能仍是一個(gè)問(wèn)題。不僅在意大利，散裝酒市場(chǎng)最大的問(wèn)題是紅葡萄酒銷(xiāo)售緩慢：幾乎所有的紅葡萄酒品種都處于非常困難的境地，如果消費(fèi)不能很快恢復(fù)，可能需要在2023年收獲前進(jìn)行危機(jī)蒸餾。

要點(diǎn)解析：

意大利的散裝酒市場(chǎng)比其他國(guó)家更活躍，對(duì)2022年白葡萄酒和起泡酒的需求良好，這得益于在新的購(gòu)買(mǎi)活動(dòng)開(kāi)始時(shí)，西班牙被視為一個(gè)不那么有吸引力的選擇。普羅塞克DOC和灰比諾DOC裝瓶量在10月份上升（分別為+2%和+11%)，11月份下降（分別為-7%和-18%)。波爾多瓶的短缺對(duì)葡萄酒市場(chǎng)造成了額外的拖累，并加劇了人們對(duì)2023年經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的不確定性。紅葡萄酒市場(chǎng)仍然低迷，除非消費(fèi)者對(duì)紅葡萄酒的需求恢復(fù)，否則這種情況不太可能改變，這增加了2023年蒸餾危機(jī)的可能性。

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