環(huán)球微速訊：矩陣股份創(chuàng)業(yè)板IPO擬融資8.84億元：毛利率接連下滑 預(yù)期前9月營(yíng)收下降

中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)9月30日訊：據(jù)據(jù)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)消息，矩陣縱橫設(shè)計(jì)股份有限公司（簡(jiǎn)稱：矩陣股份）的創(chuàng)業(yè)板IPO注冊(cè)近日獲得通過。

擬融資8.84億元

中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)獲悉，矩陣股份本次擬公開發(fā)行股票不超過3,000.00萬股，不低于發(fā)行后總股本過12,000.00萬股的25%擬募資約8.84億元，分別用于總部設(shè)計(jì)中心、設(shè)計(jì)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)、智能設(shè)計(jì)平臺(tái)及信息化建設(shè)等項(xiàng)目，擬分別投資58,461.04萬元、20,146.57萬元、5,780.10萬元、3,983.13萬元。

(相關(guān)資料圖)

董事長(zhǎng)王冠持股70.18%

矩陣股份成立于2010年，主要從事空間設(shè)計(jì)與軟裝陳設(shè)業(yè)務(wù)，主要服務(wù)的項(xiàng)目類別為住宅地產(chǎn)的售樓處、樣板間等空間領(lǐng)域。盈利模式為通過為客戶提供空間設(shè)計(jì)與軟裝陳設(shè)服務(wù)，收取相應(yīng)的設(shè)計(jì)費(fèi)用或服務(wù)費(fèi)用。在非住宅領(lǐng)域業(yè)務(wù)涵蓋辦公、酒店、教育、康養(yǎng)、文化場(chǎng)館等業(yè)態(tài)領(lǐng)域。

該公司前身系深圳市矩陣室內(nèi)裝飾設(shè)計(jì)有限公司，由自然人王冠、劉芳共同發(fā)起設(shè)立，設(shè)立時(shí)注冊(cè)資本為50.00萬元，由王冠、劉芳分別認(rèn)繳30.00萬元、20.00萬元，占注冊(cè)資本的比例分別為60.00%、40.00%。

董事長(zhǎng)王冠直接持有公司29.41%的股權(quán)，并通過天璣玉衡投資、幾善優(yōu)合投資、迷凱斯投資、合縱連橫咨詢控制公司40.76%的表決權(quán)，王冠直接和間接控制公司股份表決權(quán)比例為70.18%，為公司的實(shí)際控制人。

值得注意的是，該公司初創(chuàng)股東劉芳持股比例降至1%，公開發(fā)行新股后持股比例進(jìn)一步稀釋為0.75%。

2021年年度扣非凈利潤(rùn)為2.17億元

業(yè)務(wù)營(yíng)收方面，據(jù)招股書披露，矩陣股份主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主要來自于空間設(shè)計(jì)與軟裝陳設(shè)業(yè)務(wù)收入，2019年度至2022年1-6月，公司營(yíng)業(yè)收入分別為45,674.24萬元、61,219.65萬元、88,635.15萬元、38,629.81萬元；凈利潤(rùn)為12,319.12、16,023.88、21,985.03、9,143.52萬元；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為14,813.47、16,688.44、13,113.13、-829.86萬元。公司經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流由正轉(zhuǎn)負(fù)。

綜合毛利率下降至45.02%

報(bào)告期內(nèi)，矩陣股份綜合毛利率分別為51.95%、50.05%、49.59%及45.02%。2022年上半年綜合毛利率相對(duì)較低。

此外，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)，具體為4.34%、4.25%、3.46%、2.84%。

曾被問詢是否存在資金鏈緊張或經(jīng)營(yíng)困難的客戶

值得注意的是，中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)獲悉，據(jù)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露，在“注冊(cè)問詢和回復(fù)及審核反饋”階段，矩陣股份“關(guān)于應(yīng)收賬款”等問題被問詢。披露問詢信息顯示，報(bào)告期各期末，發(fā)行人應(yīng)收賬款（含合同資產(chǎn)）余額分別為9,780.08萬元、16,194.58萬元和35,013.73萬元、報(bào)告期各期末，發(fā)行人應(yīng)收賬款期后回款金額占比分別為69.78%、48.83%、15.54%，以及報(bào)告期內(nèi)，公司房地產(chǎn)客戶收入在報(bào)告期各期占比均超過95%，受房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)控政策影響，相關(guān)地產(chǎn)商客戶出現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)不善或資金流趨緊的情況。

問詢中請(qǐng)發(fā)行人結(jié)合最新業(yè)績(jī)情況、主要客戶評(píng)級(jí)調(diào)整情況，說明是否存在資金鏈緊張或經(jīng)營(yíng)困難的客戶，如有，列示報(bào)告期各期與其交易的具體情況、應(yīng)收賬款期后回款情況、壞賬準(zhǔn)備計(jì)提情況及在手訂單后續(xù)執(zhí)行情況，并進(jìn)一步說明說明相關(guān)客戶經(jīng)營(yíng)情況惡化對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的具體影響。

房地產(chǎn)經(jīng)營(yíng)困難客戶應(yīng)收帳款為3,756.30萬元

對(duì)此，中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)通過矩陣股份的招股書了解到，招股書風(fēng)險(xiǎn)提示中矩陣股份稱，公司客戶中，目前已知出現(xiàn)公開市場(chǎng)債務(wù)違約或其他違約的有藍(lán)光發(fā)展、泰禾集團(tuán)、中國(guó)恒大、華夏幸福、泛?？毓?、中國(guó)奧園、佳兆業(yè)集團(tuán)、花樣年控股、世茂集團(tuán)、蘇寧置業(yè)集團(tuán)有限公司、天洋集團(tuán)、祥生控股集團(tuán)、陽光城、綠地控股、融創(chuàng)中國(guó)、正榮地產(chǎn)。出現(xiàn)公開市場(chǎng)債務(wù)違約或其他違約客戶的報(bào)告期內(nèi)收入合計(jì)數(shù)分別為4,329.08萬元、9,343.70萬元、7,596.69萬元、1,114.91萬元，占報(bào)告期各期銷售收入的比例分別為9.48%、15.26%、8.57%、2.89%；截至2022年6月30日，上述客戶的應(yīng)收賬款（含合同資產(chǎn)）余額、凈值、在手訂單金額分別為3,756.30萬元、80.26萬元、2,941.23萬元，占比分別為8.73%、0.23%、4.90%。雖然上述客戶報(bào)告期內(nèi)銷售收入、應(yīng)收賬款（含合同資產(chǎn)）余額、凈值、在手訂單金額均較小，但如果未來該等客戶資金狀況持續(xù)惡化，或者公司客戶中出現(xiàn)更多的公開市場(chǎng)債務(wù)違約或其他違約的情形，將對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)帶來一定的影響。

預(yù)計(jì)1-9月份凈利潤(rùn)至多下降10.32%

根據(jù)招股書披露，矩陣股份預(yù)計(jì)2022年1-9月業(yè)績(jī)情況：營(yíng)業(yè)收入約為5.92億元至7.05億元，按年同比減少5.99%—11.95%，凈利潤(rùn)1.31億元至1.57億元，按年同比減少10.32%—7.48%，扣非后歸母凈利潤(rùn)為1.22億元至1.54億元，按年同比減少14.93%—7.38%。

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