又因合規(guī)風(fēng)控惹禍，中信證券2家營(yíng)業(yè)部接連被罰

特約記者郭逸敏

頭部券商合規(guī)也有難題

“券商一哥”中信證券（600030.SH；06030.HK）再領(lǐng)罰單。

4月21日，江蘇證監(jiān)局連發(fā)3張罰單，對(duì)中信證券江蘇分公司2家營(yíng)業(yè)部采取責(zé)令改正措施的決定，并對(duì)兩名涉事人員出具警示函。一個(gè)月前，中信證券江西分公司也因合規(guī)問(wèn)題收到監(jiān)管罰單。

中信證券是頭部券商。3月28日，中信證券披露2021年年報(bào)，提出全面提升合規(guī)管理能力的發(fā)展目標(biāo)。年報(bào)披露不滿月，中信證券就因合規(guī)風(fēng)控問(wèn)題再度被罰，難免讓市場(chǎng)重新審視其合規(guī)風(fēng)控管理能力。

屢屢被罰之外，中信證券業(yè)績(jī)也迎來(lái)滑坡。4月12日，中信證券公布一季度業(yè)績(jī)快報(bào)。今年一季度，中信證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)收152.16億元，同比上年同期的163.97億元，降幅超7%。

4月22日，時(shí)代周報(bào)記者致電中信證券，截至發(fā)稿未獲回復(fù)。

又是內(nèi)控“惹禍”

券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)全面轉(zhuǎn)型財(cái)富管理，“賣產(chǎn)品”成為營(yíng)業(yè)部的重要考核指標(biāo)，金融產(chǎn)品銷售合規(guī)也成為券商分支機(jī)構(gòu)要高度關(guān)注的問(wèn)題。

中信證券江蘇分公司2家營(yíng)業(yè)部存在違規(guī)行為包括：私下接受客戶委托，進(jìn)行股票交易；向客戶銷售金融產(chǎn)品過(guò)程中，未能勤勉盡責(zé)等。2家營(yíng)業(yè)部的2名違規(guī)從業(yè)人員也分別受到警示函。

“上述問(wèn)題反映中信證券江蘇分公司未能建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度，也未能有效防范和控制風(fēng)險(xiǎn)。”江蘇證監(jiān)局決定，對(duì)江蘇分公司采取責(zé)令改正的的行政監(jiān)督管理措施。

就在3月初，中信證券江西分公司剛因合規(guī)經(jīng)營(yíng)存在問(wèn)題、內(nèi)部控制不完善等遭江西證監(jiān)局處罰。3月2日，江西證監(jiān)局披露稱，中信證券江西分公司存在負(fù)責(zé)人強(qiáng)制離崗期間審批了OA系統(tǒng)流程、無(wú)法提供OA系統(tǒng)代為履職授權(quán)記錄、增加經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所未及時(shí)向監(jiān)管部門報(bào)告等六大問(wèn)題。

時(shí)代周報(bào)記者梳理2021年至今的監(jiān)管罰單發(fā)現(xiàn)，中信證券多家營(yíng)業(yè)部因合規(guī)管理問(wèn)題頻繁被罰。

2021年6月4日，中信證券山東營(yíng)業(yè)部4名從業(yè)人員因銷售金融產(chǎn)品的過(guò)程中存在未向投資者充分揭示產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、向投資者承諾收益等四項(xiàng)問(wèn)題，被山東證監(jiān)局出具警示函。

同月，中信證券紹興中興南路營(yíng)業(yè)部員工因在任職期間向客戶推薦銷售非中信證券發(fā)行或代銷的金融產(chǎn)品，被浙江證監(jiān)局出具警示函。

中信證券還多次因內(nèi)控問(wèn)題被罰。

2021年2月，深圳證監(jiān)局披露稱，中信證券在日常經(jīng)營(yíng)中對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)的管控存內(nèi)部控制不完善等問(wèn)題，并責(zé)令其改正。同年10月，來(lái)自中信證券的保代周鵬、肖少春，因保薦緯德信息IPO項(xiàng)目未勤勉盡責(zé)，被證監(jiān)會(huì)予以監(jiān)管警示。

此外，中信證券華南機(jī)構(gòu)還出現(xiàn)較大幅“瘦身”。2021年，中信證券收購(gòu)廣州證券，并將廣州證券更名為中信證券華南股份有限公司（下稱“中信證券華南”）。據(jù)年報(bào)數(shù)據(jù)，截至2021年末，中信證券華南擁有證券分支機(jī)構(gòu)30家，較上年末67家減少55.22%，員工897人，較上年末的1069人減少16.09%。

此前，自2020年1月31日中信證券華南納入中信證券合并范圍起至2020年末，中信證券華南已撤銷70家分支機(jī)構(gòu)。自納入征信證券合并范圍后，中信證券華南已減少分支機(jī)構(gòu)107家。

開(kāi)年業(yè)績(jī)“跳水”

嚴(yán)監(jiān)管下，中信證券的業(yè)績(jī)表現(xiàn)也不容樂(lè)觀。

據(jù)一季度業(yè)績(jī)快報(bào)，當(dāng)季，中信證券的營(yíng)業(yè)收入為152.16億元，同比下滑7.2%；歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)為52.29億元，同比增長(zhǎng)1.24%。

相較于2021年的靚麗成績(jī)單，中信證券2022年的開(kāi)年業(yè)績(jī)可謂急轉(zhuǎn)直下。2021年，中信證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)收765.24億元，同比增長(zhǎng)40.71%；歸母凈利潤(rùn)231億元，同比增長(zhǎng)55.01%，雙雙刷新自2015年來(lái)的最佳成績(jī)。

“預(yù)計(jì)自營(yíng)收入和杠桿降低，是中信證券營(yíng)收下降的主要原因?！惫獯笞C券研報(bào)指出，從2021年收入結(jié)構(gòu)來(lái)看，公司經(jīng)紀(jì)、投資、投行、資管分別為24%、24%、10%和18%，占比較為均衡。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和投行業(yè)務(wù)受A股調(diào)整影響較小，預(yù)計(jì)一季度收入小幅下滑主要受自營(yíng)投資收益下滑的影響，杠桿率下降則主要由于自營(yíng)規(guī)模和客戶兩融規(guī)模增速下降。

有分析指出，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)表現(xiàn)低迷是制約券商業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的另一原因。以中信證券總部所在地深圳為例，據(jù)深圳證券業(yè)協(xié)會(huì)最新公布的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，今年1月，深圳轄區(qū)營(yíng)業(yè)部共實(shí)現(xiàn)總營(yíng)業(yè)收入10.39億元，環(huán)比下滑31.91%；總利潤(rùn)2.35億元，環(huán)比下滑40.66%。同時(shí)，深圳營(yíng)業(yè)部1月代銷收入開(kāi)年即“跳水”，1月深圳營(yíng)業(yè)部金融產(chǎn)品銷售收入為0.22億元，環(huán)比驟降89.16%。

一名證券業(yè)人士向記者表示，受市場(chǎng)震蕩行情影響，一季度各大券商業(yè)績(jī)并不樂(lè)觀。后續(xù)趨勢(shì)仍需等待，短期可能有所反復(fù)，但相信度過(guò)磨底階段后，市場(chǎng)有望回歸成長(zhǎng)風(fēng)格，屆時(shí)券商將會(huì)有所表現(xiàn)。

中信證券二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)也欠佳。截至4月22日收盤，券商概念指數(shù)年內(nèi)跌幅超21%。中信證券股價(jià)也接連下跌，當(dāng)日?qǐng)?bào)收19.88元/股，已較2月11日的26.17元/股高值，下跌超24%。

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