個人養(yǎng)老金制度落地，銀行理財將迎新機遇

北京商報訊（記者孟凡霞李海顏）備受關(guān)注的個人養(yǎng)老金制度落地，銀行理財業(yè)務(wù)或迎來新的發(fā)展機遇。例如在賬戶開立方面，資深金融政策監(jiān)管專家周毅欽表示，銀行由于賬戶行的身份將會“近水樓臺先得月”，先發(fā)優(yōu)勢將非常明顯，得渠道者得天下，相當于再次鞏固了銀行賬戶體系在國民經(jīng)濟中的核心地位和不可動搖的基礎(chǔ)設(shè)施角色。

根據(jù)《意見》，目前參加人每年繳納個人養(yǎng)老金的上限為1.2萬元。周毅欽表示，這一繳納限額實際上和已經(jīng)試點多年的個稅遞延養(yǎng)老產(chǎn)品完全一致，但區(qū)別在于個人養(yǎng)老賬戶中還可以購買銀行理財、儲蓄存款等，產(chǎn)品選擇面更大。

“重大改革在推出前通常會經(jīng)歷充分試點后再擴大覆蓋面，個人養(yǎng)老金大概率也不會例外?！辟Y深宏觀研究員王好認為，試點可能會優(yōu)先選擇多家大中型銀行作為首批試點準入機構(gòu)，主要原因在于上述機構(gòu)信用級別高、規(guī)模大、品牌佳、業(yè)務(wù)覆蓋范圍廣。而這些金融機構(gòu)一旦入圍試點單位，大概率會采取改良加創(chuàng)新的方案對自身金融產(chǎn)品系列進行升級。

中國（香港）金融衍生品投資研究院院長王紅英則表示，之前已經(jīng)有養(yǎng)老產(chǎn)品運行經(jīng)驗的機構(gòu)可能會率先入圍個人養(yǎng)老金的運行，而在個人養(yǎng)老金產(chǎn)品的設(shè)計和投向方面，會更強調(diào)風(fēng)險的控制和收益的穩(wěn)健性。

目前銀行在養(yǎng)老領(lǐng)域發(fā)展比較顯著的為養(yǎng)老理財產(chǎn)品，北京商報記者4月21日從部分理財子公司處獲悉，已有理財子公司業(yè)務(wù)部門正在研究個人養(yǎng)老金政策。

融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平認為，《意見》從大方向上確定了個人養(yǎng)老金投資模式，但是產(chǎn)品如何投資和設(shè)計、老百姓如何投資等方面還沒有明確規(guī)定，后續(xù)或有更細化的相關(guān)政策出臺。相對來看，個人養(yǎng)老金投資的養(yǎng)老功能更強，養(yǎng)老理財?shù)耐顿Y功能更強，兩者之間沖突性不大，如果養(yǎng)老理財產(chǎn)品需要承擔(dān)個人養(yǎng)老金投資的部分工作，在產(chǎn)品設(shè)計和投向方面或作出調(diào)整，會更注重產(chǎn)品的長期性和穩(wěn)定性。

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