招商銀行代銷(xiāo)五礦信托產(chǎn)品疑似暴雷 展期18個(gè)月兌付

財(cái)聯(lián)社（廣州，記者梁柯志）訊，近日，多位五礦國(guó)際信托投資人投訴稱(chēng)，他們通過(guò)招商銀行購(gòu)買(mǎi)的“五礦信托-鼎興1號(hào)集合資金信托計(jì)劃”，在3月30日到期日之后無(wú)法兌付，該信托計(jì)劃疑似暴雷。

4月12日，財(cái)聯(lián)社記者在招商銀行app上還可以搜尋到投資人所稱(chēng)的鼎興1號(hào)A1\A2和鼎興2號(hào)A1\A2四個(gè)產(chǎn)品，投資方向列明為房地產(chǎn)融資類(lèi)產(chǎn)品，起購(gòu)門(mén)檻分別為100萬(wàn)元和500萬(wàn)元，到期日為2022年3月30日，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)均為5.80%，屬于R3中風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。

財(cái)聯(lián)社記者就招商銀行代理上述四項(xiàng)產(chǎn)品銷(xiāo)售及兌付情況采訪招行，截至發(fā)稿尚未獲得回復(fù)。

預(yù)計(jì)延期18個(gè)月兌付

記者獲得的《五礦信托-鼎興1號(hào)集合資金信托計(jì)劃臨時(shí)信息披露公告》顯示，鼎興1號(hào)信托計(jì)劃總規(guī)模為1.9405億元，用于受讓深圳市五順?lè)缴虡I(yè)保理公司買(mǎi)斷持有的供應(yīng)商對(duì)某房企集團(tuán)旗下的應(yīng)收賬款債權(quán)，該房企關(guān)聯(lián)公司為債務(wù)人的償付義務(wù)提供差額補(bǔ)足。

據(jù)了解，產(chǎn)品逾期的主要原因是在過(guò)去半年，信托計(jì)劃涉及的大型房企集團(tuán)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)困難，致使鼎興1號(hào)債務(wù)人、擔(dān)保人和該房企集團(tuán)無(wú)法按期履約。

五礦信托表示，4月8日已收到該房企集團(tuán)尋求展期的正式函件，申請(qǐng)到期日順延18個(gè)月，在原定到期日后的30個(gè)工作日內(nèi)償還不低于本信托計(jì)劃本金總規(guī)模的20%；在原定到期日后13個(gè)月-15個(gè)月期間償還不低于本金總規(guī)模的25.33%；在原定到期日后16個(gè)月-18個(gè)月期間償還剩余全部信托本金及信托利益。

4月12日，上海一位信托行業(yè)分析人士認(rèn)為，從鼎興1號(hào)的資料和解決方案來(lái)看，如果沒(méi)有強(qiáng)有力的風(fēng)控措施，底層資產(chǎn)是應(yīng)收賬款，缺乏抵押物，債務(wù)人本身償債能力較弱，基本完全依靠該房企集團(tuán)的信用保證，依然存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。

同系列產(chǎn)品未來(lái)三個(gè)月還將陸續(xù)到期

在3月份招商銀行業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，副行長(zhǎng)朱江濤承認(rèn)目前整個(gè)房地產(chǎn)行業(yè)仍然處于風(fēng)險(xiǎn)上升和釋放的階段，因此整體行業(yè)性的不良率還會(huì)進(jìn)一步的上升。

不過(guò)年初以來(lái)，地產(chǎn)信托的成立依然保持一定的增幅。據(jù)媒體統(tǒng)計(jì)，3月房地產(chǎn)類(lèi)信托產(chǎn)品的成立規(guī)模為121.87億元，環(huán)比增加40.58%。

值得一提的是，此次出現(xiàn)逾期情況的信托計(jì)劃管理方五礦信托在地產(chǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域存量相對(duì)偏多，2020年報(bào)顯示，五礦信托先后接手多家地產(chǎn)公司項(xiàng)目資產(chǎn)，為恒大地產(chǎn)、寶能集團(tuán)、泰禾集團(tuán)、新力集團(tuán)、花樣年、奧園、中科建設(shè)等多家房企提供融資。其中部分合作伙伴陷入資金鏈緊張的困境，債務(wù)違約事件頻發(fā)。

前述中糧信托人士表示，近期房地產(chǎn)融資類(lèi)信托兌付難情況不少見(jiàn)，信托產(chǎn)品已經(jīng)取消剛性兌付，除非底層資產(chǎn)或者合同有造假情況，否則信托公司不會(huì)代償。

招商銀行app顯示，招行代理的五礦信托鼎興系列產(chǎn)品一共有15個(gè)，底層資產(chǎn)主要為房地產(chǎn)公司應(yīng)收賬款。除3月30日逾期的1號(hào)和2號(hào)之外，其余信托計(jì)劃將在未來(lái)三個(gè)月陸續(xù)到期。

此前亦有多筆代銷(xiāo)產(chǎn)品展期

作為代銷(xiāo)銀行，招商銀行近年來(lái)并非首次在此類(lèi)信托計(jì)劃上中招。4月12日，有信托第三方渠道人士向記者表示，五礦信托這一系列產(chǎn)品并未在自主渠道中上架，銷(xiāo)售主要依賴(lài)招商銀行。

去年8月16日，招商銀行代銷(xiāo)的大業(yè)信托·君睿15號(hào)（九通基業(yè)）項(xiàng)目集合資金信托計(jì)劃出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性違約事件。

這是招商銀行代銷(xiāo)的信托計(jì)劃面向自然人首次出現(xiàn)違約，大業(yè)信托·君睿15號(hào)（九通基業(yè)）金額為5億元，被用于向九通基業(yè)投資有限公司提供融資，九通基業(yè)則為華夏幸福全資控股公司。

招商銀行當(dāng)其時(shí)表示將督促主動(dòng)管理方大業(yè)信托妥善解決信托利益的分配問(wèn)題。

僅僅三個(gè)月之后，2021年11月28日，由招商銀行代銷(xiāo)的“外貿(mào)信托-富榮166號(hào)恒大成都天府半島項(xiàng)目集合資金信托計(jì)劃”逾期，該計(jì)劃總規(guī)模66億，由招商銀行全權(quán)代銷(xiāo)，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為6.2%-7.2%。經(jīng)過(guò)協(xié)調(diào)，最后延期2年兌付的方式處理。

在今年3月年報(bào)發(fā)布會(huì)上，招行副行長(zhǎng)兼首席風(fēng)險(xiǎn)官朱江濤披露，招行與房地產(chǎn)相關(guān)的理財(cái)業(yè)務(wù)資產(chǎn)余額約1008億元，占理財(cái)總規(guī)模不足6%，違約率在0.2%左右。截至2021年末，招行代銷(xiāo)與房地產(chǎn)有關(guān)的產(chǎn)品規(guī)模為988億元，其中私行代銷(xiāo)的非標(biāo)類(lèi)房地產(chǎn)余額為933億元，違約客戶主要涉及華夏幸福和恒大。

中糧信托相關(guān)業(yè)務(wù)人士認(rèn)為，從信托產(chǎn)品銷(xiāo)售的角度來(lái)說(shuō)，銀行只是代銷(xiāo)對(duì)產(chǎn)品履約不承擔(dān)保證責(zé)任，不過(guò)，從以往案例看，畢竟投資者都是銀行高端客戶，銀行多數(shù)情況下會(huì)介入善后和承擔(dān)部分代償責(zé)任。

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