硅片“價格戰(zhàn)”結(jié)束了嗎？隆基股份單晶硅片漲價了！

兩次下調(diào)硅片價格之后，隆基股份（601012.SH）的硅片突然漲價。

據(jù)隆基股份官網(wǎng)顯示，日前，隆基股份調(diào)整了單晶硅片的官方報價，單晶硅片P型M10（165μm厚度）價格上調(diào)5.1%；單晶硅片P型M6上調(diào)2.4%；單晶硅片P型158.75/223mm上調(diào)2.5%。

這一做法被市場解讀為硅片“價格戰(zhàn)”結(jié)束，受此影響，1月17日，隆基股份以上漲2.22%報收81.01元。

1月17日，創(chuàng)金合信工業(yè)周期基金經(jīng)理李游告訴時代財經(jīng)，從市場角度看，光伏行業(yè)的股票走勢通常跟著需求走?！皬倪^去十幾年光伏行業(yè)的歷史經(jīng)驗來看，如果某一年行業(yè)需求呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，在那一年行業(yè)個股都會漲得非常好。我覺得2022年光伏行業(yè)是一個大年?！?/p>

隆基股份近一年股價走勢（來源東財截圖）

硅片價格提前止跌

在隆基股份調(diào)價之前，硅片的市場價格已經(jīng)企穩(wěn)，且有部分漲價的情況。

PVInfoLink數(shù)據(jù)顯示，2021年12月22日，單晶硅片就已經(jīng)止跌。到了12月29日，多晶硅片價格開始反彈，166mm/165μm單晶硅片略微上漲至4.95元/片。等到了2022年1月12日，182mm/165μm單晶硅片漲價至5.85元/片，較2021年12月22日已經(jīng)上漲了2.63%。

“隨著去年11月底、12月中上旬硅片加速去庫存，以及硅料價格逐漸明晰，單晶硅片價格整體企穩(wěn)，個別品種還有反彈?！?月17日，某券商電新行業(yè)分析師告訴時代財經(jīng)，春節(jié)臨近，下游電池廠商對硅片的需求回升，再加上今年初青海部分地區(qū)的地震，對銀川和青海的企業(yè)造成一定影響，短期內(nèi)造成硅片供應短缺的現(xiàn)象。因此，單晶硅片短期的價格上漲也很正常，但如果繼續(xù)漲價，下游是否能接受還需要繼續(xù)觀察。

隆基股份此次上調(diào)單晶硅片價格，是自去年11月30日、12月16日連續(xù)兩次下調(diào)價格之后的首次漲價。

時代財經(jīng)注意到，雖然隆基股份的單晶硅片P型M10的價格已上調(diào)至6.15元/片，但是距離去年11月30日降價前的6.87元/片，還有不少的價格空間。

1月17日，時代財經(jīng)多次致電隆基股份，但其證券部辦公電話始終無人接聽。

此次隆基股份漲價后，硅片賽道的其他競爭對手中環(huán)股份（002129.SZ）、雙良節(jié)能（600480.SH）、京運通（601908.SH）、上機數(shù)控（603185.SH）等尚未表示上調(diào)價格。

“我們的價格都是跟著市場走的。”1月17日，京運通證券部一位人士告訴時代財經(jīng)，如果市場都開始調(diào)價了，公司也會跟著調(diào)整價格，調(diào)價屬于日常經(jīng)營，一般不會發(fā)公告。

上機數(shù)控證券部一位人士也表示，公司硅片價格是否調(diào)整，屬于銷售部門的工作?！皶簳r還不清楚是否會進行調(diào)價?！?/p>

基金看好今年光伏行情

盡管距離公募基金2021年四季報披露的截止日期還有些日子，但是有些基金公司已率先“搶跑”。繼中銀基金、安信基金之后，1月15日，國投瑞銀基金披露旗下部分基金四季報，“新晉頂流”基金經(jīng)理施成執(zhí)掌的“國投瑞銀新能源基金”也在此次披露中“亮相”。

對于光伏，施成認為，新能源發(fā)電行業(yè)未來的發(fā)展會更加有序，不再單純強調(diào)推廣速度，因此新能源裝機可能更重視內(nèi)部回報率，光伏的裝機取決于硅料的供應速度。“光伏行業(yè)做了部分配置，并繼續(xù)觀察?！?/p>

實際上，一些光伏行業(yè)上市公司最新披露的消息也印證了景氣度的提升。

1月14日晚，“硅片新秀”雙良節(jié)能發(fā)布業(yè)績預告，預計2021年凈利潤為2.85億元-3.25億元，同比增長107.4%-136.5%。此前兩日，同樣是硅片賽道“新玩家”——上機數(shù)控也發(fā)布了業(yè)績預喜公告，2021年凈利同比增幅達207%至239%。

華西證券認為雙良節(jié)能的業(yè)績超預期，上調(diào)公司的業(yè)績預測，并維持“買入”評級。

對于后市，硅業(yè)分會數(shù)據(jù)顯示，根據(jù)國內(nèi)硅料和硅片企業(yè)公布的擴產(chǎn)計劃，2022年硅片環(huán)節(jié)產(chǎn)能依舊大幅增長，環(huán)比增幅預計在20%以上；硅料環(huán)節(jié)2019年中擴產(chǎn)新建的產(chǎn)能，將在2022年初或年中陸續(xù)釋放，預計全年硅料產(chǎn)量在75萬噸左右。

那么，2022年會出現(xiàn)光伏產(chǎn)能過剩的現(xiàn)象嗎？

“對于光伏過剩不是非常擔心，我覺得過剩是一個常態(tài)?！崩钣螌r代財經(jīng)表示，2022年上游環(huán)節(jié)工業(yè)硅、多晶硅的價格大概率會跌，硅片的價格也會跟隨多晶硅的價格下跌，因而整個產(chǎn)業(yè)鏈的價格都會跟著上游的原材料價格下跌，“我覺得2022年的光伏行業(yè)會是一個貝塔型的機會?！?/p>

北向資金持續(xù)增持

盡管去年11月摩根大通中國A股機遇基金大幅減持隆基股份，但2022年以來，海外資金又開始重新青睞隆基。

1月14日，有16個北向席位凈買入隆基股份，合計凈流入7360.13萬元。其中，香港上海匯豐銀行有限公司凈流入較大。

統(tǒng)計顯示，過去一周，北向資金合計凈流入隆基股份11.64億，10日內(nèi)合計凈流入12.26億，短期來看，北向資金積極增持隆基股份。

二級市場方面，隆基股份的股價近期已經(jīng)開始反彈。

2021年11月1日，隆基股份創(chuàng)出階段性高點103.30元之后，股價就一路下跌，最低跌至12月27日的77.26元。進入2022年，隆基股份開年最高漲至88.02元，此后又回落至77.60元，但是沒有跌破之前的77.26元低點。

1月17日，隆基股份以上漲2.22%報收81.01元，盤中最高漲至82.41元。

同樣，其他硅片上市公司的股價也在近期出現(xiàn)企穩(wěn)。雙良節(jié)能在1月10日創(chuàng)出近三個月9.36元新低之后，1月17日漲至10.16元；京運通在1月10日最低跌至8.56元，1月17日報收8.79元；中環(huán)股份在1月10日創(chuàng)出37.48元低價后，1月17日回升至41.01元；上機數(shù)控走勢較差，自去年10月份以來，股價至今難掩頹勢。

個股研報方面，隆基股份在2021年共計收到43家券商的103份研報，最高目標價147元，但這一價格在過去一年始終沒有達到。

聲明：文章內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風險自擔。

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