男子用前妻母親等賬戶內幕交易合眾思壯獲利470萬，被罰沒1411萬

中華網財經訊，12月23日，北京證監(jiān)局披露的行政處罰決定書顯示，董瑋（當事人）使用自有賬戶、父親賬戶、前妻母親賬戶內幕信息敏感期內多次大金額買入合眾思壯，共計獲利4,703,506.17元。北京證監(jiān)局責令董瑋依法處理非法持有的證券，沒收違法所得4,703,506.17元，并處以9,407,012.34元罰款。

經查明，董瑋存在以下違法事實：

一、內幕信息的形成與公開過程

2011年，合眾思壯董事長、實際控制人郭某平以個人名義收購了天派電子（深圳）有限公司（以下簡稱天派電子）。2013年11月23日，合眾思壯發(fā)布公告稱，在天派電子的經營狀況顯著改善后，上市公司有權要求郭某平視公司的業(yè)務需要，將天派電子的資產和業(yè)務以公允價值置入上市公司。

2016年8月，郭某平決定將天派電子并入公司。2016年8月8日至10日的某一天，郭某平召集董事會秘書左某立、財務總監(jiān)袁某林到其辦公室開會，提出正式啟動收購天派電子的工作，左某立、袁某林著手開展收購工作。

2016年8月11日，合眾思壯郭某平、左某立、袁某林與新時代證券進行初步磋商，洽談合作事宜，雙方初步達成合作意向。

2016年9月7日，合眾思壯左某立、袁某林、投資經理李某與天派電子財務總監(jiān)汪某弦、新時代證券、項目律師、項目會計師開會，了解天派電子情況，各方初步達成合作意向。

2016年9月22日，合眾思壯左某立、袁某林，天派電子汪某弦、銷售總監(jiān)彭某輝與中介機構開會討論初步方案，對停牌日期、發(fā)行方案、配套融資等事宜進行初步探討。

2016年10月20日，合眾思壯左某立、袁某林、李某與各中介機構開會討論發(fā)現(xiàn)的問題，包括天派電子股權調整、評估估值、募投項目的確定等問題，并暫定了上述事宜完成的時間節(jié)點。

2016年11月21日，合眾思壯左某立、袁某林、李某，天派電子汪某弦與各中介機構開會，對公司估值及業(yè)績承諾合理性進行探討，進一步論證了募投資金的用途和方向，并討論停牌相關事宜。

2016年11月25日，合眾思壯發(fā)布《重大事項停牌公告》，稱“擬購買標的資產屬于計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)行業(yè)，預計此次交易金額達到股東大會審議標準”，公司股票停牌。

2016年11月29日，由于募投項目計劃購置的房產資源因政府發(fā)出強制收回的通知導致募集項目存在不確定性，券商擔心停牌時間過長，所以決定暫停項目。2016年11月30日，合眾思壯發(fā)布公告稱，“本次并購方案可能涉及有關有權主管機關的審批手續(xù)所需審批的時間較長，且能否通過審批存在不確定性，因此無法達到并購雙方對本次交易完成時間的預期。鑒于本次重大事項的合作時機及有關條件尚不成熟，從維護全體股東及公司利益的角度出發(fā)，經審慎研究后公司決定終止籌劃本次重大事項”，公司于2016年11月30日開市起復牌。

其后，公司決定采用備選方案，解決了前述因審批導致的項目不確定性的問題，合眾思壯向交易所申請停牌。2017年1月5日，合眾思壯發(fā)布《重大事項停牌公告》，稱“擬購買標的資產屬于計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)，預計此次交易金額達到股東大會審議標準”，公司股票停牌。

2017年1月19日，合眾思壯發(fā)布《關于籌劃發(fā)行股份購買資產事項的停牌公告》，稱擬收購天派電子標的公司股權，公司轉入重大資產重組程序并繼續(xù)停牌。

2017年1月26日，合眾思壯發(fā)布《關于籌劃發(fā)行股份購買資產事項進展暨繼續(xù)停牌公告》，稱公司擬通過發(fā)行股份購買資產的方式收購天派電子100%股權。

2017年3月22日，合眾思壯復牌。

合眾思壯發(fā)行股份購買天派電子事項，屬于2005年《證券法》第六十七條第二款第二項規(guī)定的“公司的重大投資行為和重大的購置財產的決定”的重大事件，構成2005年《證券法》第七十五條第二款第一項所述內幕信息。至遲不晚于2016年8月10日，本案內幕信息形成，內幕信息公開于2017年1月19日。郭某平為本次收購事項的決策者，左某立、袁某林負責具體收購工作，為本案內幕信息知情人，內幕信息知悉時間為不晚于2016年8月10日。

二、董瑋使用本人及“王某男”“董某身”證券賬戶在內幕信息敏感期內交易“合眾思壯”

（一）董瑋與內幕信息知情人袁某林在內幕信息敏感期內聯(lián)絡接觸

袁某林系合眾思壯財務總監(jiān)，全程參與了合眾思壯的重大資產重組項目，為本案內幕信息知情人。董瑋與袁某林系朋友，兩人關系非常好。董瑋有兩個手機號，分別為139XXXX0638（以下簡稱董瑋139手機號）、189XXXX0278（以下簡稱董瑋189手機號）。董瑋139手機號主要在工作中使用，董瑋189手機號主要在涉及私事時使用。董瑋和袁某林均能在董瑋使用其189手機號時即為聊隱私的事情上達成共識。

內幕信息敏感期內，2016年10月14日至11月21日，董瑋與袁某林有15次通話聯(lián)系，董瑋使用的均為董瑋189手機號。

（二）董瑋使用本人及“王某男”“董某身”證券賬戶交易“合眾思壯”

王某男系董瑋前妻的母親，董某身系董瑋的父親。內幕信息敏感期內，董瑋實際控制和使用“董瑋”財達證券賬戶、“董瑋”東莞證券賬戶、“王某男”證券賬戶和“董某身”證券賬戶（以下簡稱“董瑋”賬戶組）交易“合眾思壯”，其使用本人189手機和本人電腦下單交易“合眾思壯”。

（三）賬戶資金情況

“董瑋”賬戶組交易“合眾思壯”的資金主要來源于董瑋。其中，“董瑋”東莞證券賬戶中，有280萬元來自于內幕信息知情人袁某林的配偶張某。

（四）賬戶交易情況

“董瑋”賬戶組在敏感期內交易“合眾思壯”的具體情況如下：

“董瑋”財達證券賬戶于2014年8月19日開立于財達證券北京花園路營業(yè)部。內幕信息敏感期內，2016年10月17日至2016年12月27日，買入“合眾思壯”171,900股，買入金額7,212,306元，期間有賣出，2017年3月22日復牌后全部賣出，對應賣出股數(shù)191,900股（含紅股），賣出金額8,457,595.50元，扣除交易稅費，盈利共計1,233,130.93元。

“董瑋”東莞證券賬戶于2016年10月10日開立于東莞證券北京分公司。內幕信息敏感期內，2016年10月17日至2016年10月28日，買入“合眾思壯”169,000股，買入金額6,966,246元，2017年3月22日復牌后部分賣出，對應賣出股數(shù)287,000股（含紅股），賣出金額5,614,587.67元，截至2017年11月30日，持有余股200,000股（含紅股），扣除交易稅費，盈利共計2,546,873.59元。

“王某男”證券賬戶于2016年12月22日開立于東莞證券北京分公司。內幕信息敏感期內，2016年12月22日至2016年12月29日，買入“合眾思壯”108,210股，買入金額5,462,563元，2017年3月22日復牌后部分賣出，對應賣出股數(shù)206,610股（含紅股），賣出金額4,785,523.23元，截至2017年11月30日，持有余股73,600股（含紅股），扣除交易稅費，盈利共計756,525.75元。

“董某身”證券賬戶于2015年7月16日開立于財達證券北京花園路營業(yè)部。內幕信息敏感期內，2016年10月17日至2016年11月11日，買入“合眾思壯”88,200股，買入金額3,691,413元，期間有賣出，2017年3月22日復牌后全部賣出，對應賣出股數(shù)104,038股（含紅股），賣出金額3,863,727.27元，扣除交易稅費，盈利共計166,975.90元。

董瑋使用本人及“王某男”“董某身”證券賬戶在內幕信息敏感期內交易“合眾思壯”，共計獲利4,703,506.17元。

（五）賬戶交易特征

2016年10月14日（周五），董瑋與袁某林通話，2016年10月16日（周日），二人通話，2016年10月17日（周一），董瑋開始買入“合眾思壯”，買入時點異常?！岸|”賬戶組中，“董瑋”東莞證券賬戶、“王某男”證券賬戶均為新開戶?！巴跄衬小弊C券賬戶開戶當天立即且僅買入“合眾思壯”一只股票，且存在通過質押融資放大資金量的行為?！岸成怼弊C券賬戶在敏感期內賣出其持有的“迪馬股份”“南通鍛壓”，賣出資金全部用于買入“合眾思壯”。內幕信息敏感期內，“董瑋”賬戶組的交易金額和交易量明顯放大，且存在交易時點異常、突擊開戶、質押融資、賣出其他股票買入涉案股票等行為，相關交易行為明顯異常。

上述事實，有相關公告、證券賬戶資料及交易流水、銀行賬戶資料、詢問筆錄、通話記錄等證據證明，足以認定。

董瑋在內幕信息公開前與內幕信息知情人袁某林通話聯(lián)絡，相關交易行為明顯異常，違反2005年《證券法》第七十三條、第七十六條第一款的規(guī)定，構成2005年《證券法》第二百零二條所述的內幕交易行為。

當事人在申辯材料及聽證中提出：

一是，不認可案涉交易行為構成內幕交易，當事人與袁某林的通話內容未涉及內幕信息，當事人只是負責管理“王某男”“董某身”證券賬戶，并未以此謀利，相關交易行為不具有異常性。二是，賬戶整體虧損，相關賬戶股票質押回購利息應屬于交易成本，不計入盈利數(shù)額。三是，當事人確有長線投資行為及數(shù)百萬元的總體虧損，實際經濟條件無力承擔巨額經濟處罰，請求從輕或減輕處罰。

經復核，北京證監(jiān)局認為：

第一，內幕信息敏感期內，當事人與內幕信息知情人存在多次聯(lián)絡，“王某男”“董某身”證券賬戶由董瑋實際控制并使用，結合資金來源、交易時點、突擊開戶以及整體交易金額和交易量明顯放大等情況，當事人相關交易行為明顯異常，構成內幕交易。

第二，違法所得數(shù)額計算正確，相關賬戶股票質押回購利息不計入盈利數(shù)額的主張缺乏法律依據。

第三，事先告知書作出時，已經充分考慮了當事人違法行為的事實、性質、情節(jié)、社會危害程度，對當事人的處罰幅度適當，于法有據。

綜上，北京證監(jiān)局對當事人的陳述申辯意見不予采納。

根據當事人違法行為的事實、性質、情節(jié)與社會危害程度，依據2005年《證券法》第二百零二條的規(guī)定，北京證監(jiān)局決定：

責令董瑋依法處理非法持有的證券，沒收違法所得4,703,506.17元，并處以9,407,012.34元罰款。

關鍵詞： 合眾思壯 內幕交易