天天頭條：中銀國(guó)際：碧桂園配股行為有利于降低凈負(fù)債比率

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7月27日早間，碧桂園控股有限公司披露公告稱(chēng)，與配售代理訂立配售協(xié)議，據(jù)此，公司有條件同意委任配售代理，而配售代理有條件同意擔(dān)任公司的代理，并促使承配人認(rèn)購(gòu)合共8.7億股股份，價(jià)格為每股股份3.25港元。

碧桂園表示，配售事項(xiàng)是為公司籌集資本同時(shí)擴(kuò)大其股東及資本基礎(chǔ)良機(jī)。

中銀國(guó)際28日發(fā)布最新研究報(bào)告分析稱(chēng)，當(dāng)前碧桂園2023年以后的離岸債券，每一美元面值的債券，交易價(jià)格為32-49美分。假設(shè)回購(gòu)債券的平均價(jià)格為39美分，28億港元用于債券回購(gòu)將帶來(lái)43.7億港元（37.5億元人民幣）的利潤(rùn)表收益。這也意味著凈債務(wù)將減少37.5億元人民幣，凈負(fù)債率將下降1.8個(gè)百分點(diǎn)左右。結(jié)合配售本身增厚權(quán)益，帶來(lái)的凈負(fù)債比率下降1.3個(gè)百分點(diǎn)，計(jì)算出凈負(fù)債比率的總降幅為3.1個(gè)百分點(diǎn)。

中銀國(guó)際研報(bào)認(rèn)為，鑒于健康的潛在需求，以及近期主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的信貸事件導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)大幅減少，相信碧桂園的基本面在較長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)是穩(wěn)健的。

南都·灣財(cái)社記者 王艷玲

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