IPO市占率創(chuàng)歷史新低！外資投行接力式裁員 優(yōu)等生為何優(yōu)勢(shì)不再？

悲觀預(yù)期下，外資投行開(kāi)始大幅裁員節(jié)流。

近期，外媒頻頻爆出多家外資投行在亞洲裁員的消息。包括但不限于瑞銀或?qū)⒂?月開(kāi)始對(duì)瑞信亞洲投行業(yè)務(wù)展開(kāi)裁員；摩根大通6月20日在亞洲地區(qū)裁減約20個(gè)投資銀行職位；包括摩根士丹利在內(nèi)的四家華爾街投行，過(guò)去一個(gè)月在亞洲裁減了至少100個(gè)交易撮合職位，香港和內(nèi)地的員工首當(dāng)其沖。

(資料圖片)

英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道稱，美國(guó)華爾街幾家大型銀行今年裁員人數(shù)共計(jì)將超過(guò)1.1萬(wàn)。分析人士認(rèn)為，隨著美聯(lián)儲(chǔ)啟動(dòng)加息進(jìn)程，并購(gòu)活動(dòng)開(kāi)始放緩，華爾街對(duì)今年投行業(yè)務(wù)利潤(rùn)的期許落空。而美國(guó)Dealogic數(shù)據(jù)也顯示，截至今年上半年，外資投行在中國(guó)內(nèi)地的IPO份額已降至歷史新低。

外資投行亞洲裁員

不久前的6月12日，瑞銀集團(tuán)如約完成對(duì)瑞信的收購(gòu)，并預(yù)告會(huì)縮減瑞信投行業(yè)務(wù)。據(jù)《香港經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》報(bào)道，瑞銀將會(huì)于7月開(kāi)始在瑞信的亞洲投資銀行業(yè)務(wù)開(kāi)展裁員，目前尚未知道裁員數(shù)量。

有消息稱，在亞太區(qū)內(nèi)，瑞銀、瑞信在澳洲和中國(guó)的業(yè)務(wù)重疊度最高，故這兩地的瑞信投行家將大幅減少。瑞銀還計(jì)劃裁減瑞信的亞洲消費(fèi)者和零售以及一般工業(yè)集團(tuán)覆蓋團(tuán)隊(duì)的大部分員工，但保留科技、媒體和電信團(tuán)隊(duì)的大部分員工。

彭博近日亦引述知情人士的話稱，摩根大通于6月20日在亞洲地區(qū)進(jìn)行了裁員，受影響的主要是消費(fèi)者、醫(yī)療保健和私人資本市場(chǎng)等行業(yè)的助理和分析師級(jí)別的初級(jí)員工。更早幾天，高盛在亞洲裁減逾30個(gè)投行職位，花旗裁減逾20名投行員工（以初級(jí)銀行家為主）。

據(jù)消息人士爆料，包括摩根士丹利在內(nèi)的四家華爾街銀行，過(guò)去一個(gè)月在亞洲裁減了至少100個(gè)交易撮合職位，其中香港和內(nèi)地的員工受到的打擊最大。

亞洲市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)不再

新股市場(chǎng)不比以往熱鬧，或許是外資投行如今接連在亞洲投行業(yè)務(wù)上裁員的重要原因。

彭博數(shù)據(jù)顯示，今年二季度，亞太地區(qū)的股票發(fā)行量比前三個(gè)月下降了近三分之一，而宣布的并購(gòu)活動(dòng)下降了21%。

德勤中國(guó)6月20日發(fā)布的一份報(bào)告也提到，截至今年上半年，內(nèi)地市場(chǎng)約有174只新股融資2095億元人民幣，數(shù)量上較去年同期上升2.9%，但融資額則下降32.8%。

不過(guò)德勤也預(yù)測(cè)，在經(jīng)濟(jì)及商業(yè)活動(dòng)逐漸恢復(fù)、中央政府穩(wěn)中求進(jìn)的經(jīng)濟(jì)政策及措施以及新股常態(tài)化發(fā)行的支持下，預(yù)測(cè)2023年A股市場(chǎng)將會(huì)錄得430只至510只新股，融資大約6200億至6990億元人民幣，高于2022年的424只新股，5868億元人民幣融資額。

另一個(gè)日漸明顯的趨勢(shì)是，外資投行在中資企業(yè)IPO業(yè)務(wù)中的份額正在持續(xù)萎縮。

美國(guó)Dealogic數(shù)據(jù)顯示，截至今年上半年，外資投行參與的中國(guó)內(nèi)地IPO金額2.97億元，參與度已降至2009年有紀(jì)錄以來(lái)的新低——2009年40.8%，2019年近20%，2022年僅3.1%，而2023年以來(lái)只占1.2%。

公開(kāi)信息顯示，今年4月-6月，已陸續(xù)有第四范式、科笛集團(tuán)、藥師幫三家港交所擬IPO企業(yè)宣布與高盛解除整體協(xié)調(diào)人合作，其中第四范式直接改聘中金香港作為整體協(xié)調(diào)人，后又新增了建銀國(guó)際、招商證券（香港）及招銀國(guó)際三家具有中資背景的整體協(xié)調(diào)人。

對(duì)此，有券商投行人士告訴券商中國(guó)記者，外資投行對(duì)中國(guó)企業(yè)的理解程度比不上中資券商，過(guò)去一段時(shí)間，海外投資者熱衷于追逐中資企業(yè)，發(fā)行人會(huì)為了引入海外投資者而選擇外資投行?？扇缃駸岢蓖巳?，外資投行已很難幫助發(fā)行人對(duì)接到足夠多的優(yōu)質(zhì)投資者。

華爾街年內(nèi)裁員過(guò)萬(wàn)

英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》16日的報(bào)道稱，美國(guó)華爾街幾家大型銀行今年裁員人數(shù)共計(jì)將超過(guò)1.1萬(wàn)。

美國(guó)花旗銀行告訴投資者，計(jì)劃到二季度末完成裁減5000人，主要集中在投資銀行和交易部門(mén)。此前，高盛集團(tuán)和摩根士丹利銀行裁員數(shù)以千計(jì)的員工。

“這可能是自2008年金融危機(jī)以來(lái)，我們見(jiàn)到最具挑戰(zhàn)性的就業(yè)市場(chǎng)。”招聘咨詢企業(yè)米高蒲志公司主管銀行業(yè)和金融服務(wù)的馬克斯·凱姆尼策評(píng)論道。

美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)啟動(dòng)加息周期前，美國(guó)市場(chǎng)并購(gòu)和交易活躍，促使華爾街各大行大量招人。

數(shù)據(jù)顯示，今年一季度末，摩根士丹利銀行、摩根大通銀行等華爾街五大銀行在全球員工總計(jì)88.2萬(wàn)人，與2022年底員工總數(shù)幾乎相當(dāng)，與2020年同期相比增加10多萬(wàn)人。

今年一季度，高盛是唯一一家大幅裁員的華爾街大行。其員工人數(shù)當(dāng)季減少6.4%至4.54萬(wàn)人，裁員幅度達(dá)多年新高。摩根士丹利員工人數(shù)同期小幅減少至近8.23萬(wàn)人。

然而，隨著美聯(lián)儲(chǔ)啟動(dòng)加息進(jìn)程，并購(gòu)活動(dòng)開(kāi)始放緩，華爾街對(duì)今年投行業(yè)務(wù)利潤(rùn)的期許落空。有數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，全球投行業(yè)務(wù)收入減少大約16%，至437億美元。

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