證監(jiān)會(huì)：優(yōu)化債券審核注冊(cè)機(jī)制 壓實(shí)發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)責(zé)任

《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者從證監(jiān)會(huì)獲悉，為深化債券注冊(cè)制改革，健全資本市場(chǎng)功能，助力提高直接融資比重，推動(dòng)債券市場(chǎng)更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，近日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于深化債券注冊(cè)制改革的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《債券注冊(cè)制改革指導(dǎo)意見(jiàn)》），以及《關(guān)于注冊(cè)制下提高中介機(jī)構(gòu)債券業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《中介機(jī)構(gòu)債券執(zhí)業(yè)指導(dǎo)意見(jiàn)》）。

據(jù)介紹，《債券注冊(cè)制改革指導(dǎo)意見(jiàn)》根據(jù)《證券法》《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》等法律法規(guī)相關(guān)規(guī)定，堅(jiān)持制度化規(guī)范化透明化的原則，按照統(tǒng)一公司債券和企業(yè)債券、促進(jìn)協(xié)同發(fā)展的思路，對(duì)深化債券注冊(cè)制改革作出系統(tǒng)性制度安排，提出了4個(gè)方面12條措施：

(資料圖片僅供參考)

一是優(yōu)化債券審核注冊(cè)機(jī)制。強(qiáng)化以償債能力為重點(diǎn)的信息披露要求，建立分工明確、高效銜接的審核注冊(cè)流程，完善全鏈條監(jiān)管制度安排，加強(qiáng)質(zhì)量控制和廉政風(fēng)險(xiǎn)防范。

二是壓實(shí)發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)責(zé)任。明確發(fā)行人應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行本息償付義務(wù)，加強(qiáng)募集資金管理。提高優(yōu)質(zhì)企業(yè)融資便利性，積極服務(wù)國(guó)家重大戰(zhàn)略和重大項(xiàng)目建設(shè)。壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)“看門人”責(zé)任。

三是強(qiáng)化債券存續(xù)期管理。完善債券日常監(jiān)管體系，健全市場(chǎng)化、法治化、多元化的債券違約風(fēng)險(xiǎn)化解機(jī)制。

四是依法打擊債券違法違規(guī)行為。加大對(duì)債券嚴(yán)重違法違規(guī)行為的查處力度，構(gòu)建行政、民事、刑事立體化追責(zé)體系。著力建設(shè)以機(jī)構(gòu)投資者為主的債券市場(chǎng)，健全投資者保護(hù)機(jī)制。

《中介機(jī)構(gòu)債券執(zhí)業(yè)指導(dǎo)意見(jiàn)》遵循債券市場(chǎng)發(fā)展規(guī)律，加強(qiáng)監(jiān)管，壓實(shí)責(zé)任，明確了服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展、強(qiáng)化履職盡責(zé)、深化分類監(jiān)管、嚴(yán)格監(jiān)管執(zhí)法等4方面原則，并提出了5個(gè)方面共14條措施：

一是強(qiáng)化承銷受托業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)規(guī)范。完善以發(fā)行人質(zhì)量為導(dǎo)向的盡職調(diào)查體系，強(qiáng)化主承銷商督促發(fā)行人提升信息披露質(zhì)量職責(zé)，加強(qiáng)承銷環(huán)節(jié)全過(guò)程規(guī)范管理；增強(qiáng)受托管理機(jī)構(gòu)持續(xù)跟蹤監(jiān)測(cè)和主動(dòng)管理義務(wù)等。

二是提升證券服務(wù)機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量。明確提高會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、信用評(píng)級(jí)、資產(chǎn)評(píng)估等執(zhí)業(yè)質(zhì)量監(jiān)管要求，實(shí)現(xiàn)中介機(jī)構(gòu)債券業(yè)務(wù)全覆蓋。

三是強(qiáng)化質(zhì)控、廉潔要求和投資者保護(hù)。強(qiáng)化內(nèi)控部門對(duì)業(yè)務(wù)前臺(tái)的有效制衡，突出防范債券發(fā)行中商業(yè)賄賂、不當(dāng)承諾等廉潔風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，加強(qiáng)對(duì)發(fā)行人和投資者教育與保護(hù)。

四是依法加強(qiáng)監(jiān)管。完善監(jiān)管制度規(guī)則，加強(qiáng)中介機(jī)構(gòu)檢查督導(dǎo)，強(qiáng)化債券承銷分類管理。

五是完善立體追責(zé)體系。強(qiáng)化行政追責(zé)，推動(dòng)行政追責(zé)和司法追責(zé)的高效聯(lián)動(dòng)。

證監(jiān)會(huì)表示，下一步將扎實(shí)推進(jìn)債券注冊(cè)制改革走深走實(shí)，加快完善公司（企業(yè)）債券制度規(guī)則體系，持續(xù)推進(jìn)審核注冊(cè)工作制度化、規(guī)范化和透明化，強(qiáng)化債券全鏈條監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防范，全面深化債券市場(chǎng)功能，更好支持國(guó)家重大戰(zhàn)略實(shí)施和重大項(xiàng)目建設(shè)，助力建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。（記者吳黎華 北京報(bào)道）

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