價(jià)格戰(zhàn)后眾生相，快遞業(yè)探尋新大陸

飽受低價(jià)摧殘的快遞業(yè)在監(jiān)管層進(jìn)場(chǎng)引導(dǎo)后逐步向健康層面恢復(fù)。

近期，“通達(dá)系”、順豐等快遞企業(yè)披露2021年年報(bào)顯示，大部分快遞企業(yè)的盈利能力已經(jīng)恢復(fù)。

在經(jīng)歷此次危機(jī)之后，快遞企業(yè)也幡然醒悟，低價(jià)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)并非長(zhǎng)久之計(jì)，“傷敵一千自損八百”也不是行業(yè)健康的發(fā)展趨勢(shì)，在對(duì)量進(jìn)行追求的同時(shí)，更要向提質(zhì)轉(zhuǎn)型。

價(jià)格戰(zhàn)趨緩，盈利修復(fù)

快遞業(yè)價(jià)格戰(zhàn)在2021年上半年到達(dá)頂峰，這場(chǎng)愈演愈烈的風(fēng)暴使企業(yè)疲憊不堪。

隨著國(guó)家及地方政府出臺(tái)的各項(xiàng)監(jiān)管政策和指導(dǎo)意見(jiàn)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)逐漸回歸理性，盈利能力、單票收入開(kāi)始呈恢復(fù)狀態(tài)。

市場(chǎng)份額已經(jīng)第一的中通在2021年再度擴(kuò)大優(yōu)勢(shì)，業(yè)務(wù)量突破200億件，市場(chǎng)份額擴(kuò)大至20.6%。

中通快遞全年?duì)I收304億元，盡管營(yíng)收規(guī)模不及圓通、韻達(dá)，但是中通快遞盈利能力遠(yuǎn)在圓通、韻達(dá)之上。報(bào)告期內(nèi)，中通快遞調(diào)整后凈利潤(rùn)49.5億元。

一直在爭(zhēng)奪排名第二的圓通、韻達(dá)也擺脫價(jià)格戰(zhàn)的負(fù)面因素。

圓通扭轉(zhuǎn)2021年上半年增收不增利的局面，全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收451.55億元，同比增長(zhǎng)29.36%；凈利潤(rùn)21.03億元，同比增長(zhǎng)19.06%。

“自2021年下半年，隨著各項(xiàng)監(jiān)管政策陸續(xù)出臺(tái)，拉鋸近兩年的行業(yè)價(jià)格戰(zhàn)戰(zhàn)火漸熄。”圓通相關(guān)工作人員向記者表示，“自2021年9月份以來(lái)，行業(yè)單價(jià)持續(xù)回暖，圓通的單價(jià)也持續(xù)上漲，2021年8月至2022年3月，單票價(jià)格連續(xù)8個(gè)月同比正向增長(zhǎng)?！?/p>

數(shù)據(jù)顯示，韻達(dá)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入417億元，同比增長(zhǎng)24.56%，凈利潤(rùn)14.77億元，同比增長(zhǎng)5.15%。

從業(yè)務(wù)量來(lái)看，韻達(dá)仍牢牢占據(jù)第二的位置。韻達(dá)快遞業(yè)務(wù)量184.02億票，同比增速達(dá)30.10%，市場(chǎng)份額達(dá)16.99%；同期，圓通快遞業(yè)務(wù)完成量165.43億件，同比增長(zhǎng)30.79%，占全國(guó)快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量的15.28%。

但是申通在盈利能力上，暫時(shí)與頭部快遞陣營(yíng)斷開(kāi)連接。該公司營(yíng)收252.55億元，同比增長(zhǎng)17.10%，虧損9億元。

申通在公告中表示，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，為維持快遞網(wǎng)絡(luò)的健康發(fā)展，增強(qiáng)加盟網(wǎng)點(diǎn)的客戶(hù)拓展和服務(wù)能力，在此期間適當(dāng)調(diào)整了市場(chǎng)政策的扶持力度，導(dǎo)致單票快遞收入下降。2021年前三季度，由于受場(chǎng)地搬遷、項(xiàng)目竣工延期等因素影響，整體單量吞吐規(guī)模受限，導(dǎo)致運(yùn)營(yíng)成本較高，產(chǎn)能利用率較低，一定程度上影響了業(yè)績(jī)表現(xiàn)。此外，大幅計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備使虧損擴(kuò)大。

有接近申通的人士告訴記者，“申通成立快30年之久，底蘊(yùn)猶在，并且也是加盟制快遞時(shí)間最長(zhǎng)的公司，申通的網(wǎng)絡(luò)競(jìng)爭(zhēng)力很強(qiáng)，如果未來(lái)在資本開(kāi)支方面跟得上腳步，還是會(huì)大有可為。申通目前最大的敵人就是時(shí)間，申通一切戰(zhàn)略的落地實(shí)施是需要時(shí)間來(lái)檢驗(yàn)結(jié)果，但是市場(chǎng)能否會(huì)給申通這個(gè)時(shí)間。”

大部分頭部企業(yè)在2021年完美收官，2022年一季度局部地區(qū)因疫情原因?qū)嵤┓饪兀爝f運(yùn)輸即便按下暫停鍵，也未產(chǎn)生明顯影響。

數(shù)據(jù)顯示，2022一季度，全國(guó)快遞企業(yè)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)量242.3億件，同比增長(zhǎng)10.5%。其中，3月全國(guó)快遞企業(yè)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)量85.4億件，同比下降3.1%。有分析指出，3月快遞業(yè)務(wù)量同比下滑主要受到國(guó)內(nèi)部分城市因疫情實(shí)施封控的影響。

順豐、申通一季度均實(shí)現(xiàn)扭虧為盈；圓通凈利潤(rùn)8.7億元，同比增長(zhǎng)134.88%；韻達(dá)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)52.01%至3.47億元。

光大證券研報(bào)指出，國(guó)內(nèi)疫情反復(fù)，快遞公司所受負(fù)面沖擊有限?！墩憬】爝f業(yè)促進(jìn)條例》2022年3月1日起施行，行業(yè)價(jià)格戰(zhàn)趨緩或?qū)⒊掷m(xù)被驗(yàn)證，推動(dòng)快遞公司盈利修復(fù)，在此背景下，頭部快遞企業(yè)將明顯受益。

船大掉頭

走出低價(jià)泥潭，放棄低質(zhì)量競(jìng)爭(zhēng)，快遞行業(yè)從份額之爭(zhēng)轉(zhuǎn)向價(jià)值博弈。

頭部企業(yè)將在新的競(jìng)爭(zhēng)階段占據(jù)制高點(diǎn)，在原本的規(guī)模效應(yīng)、網(wǎng)絡(luò)布局等基礎(chǔ)上，探索新的業(yè)務(wù)模式，豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。

在產(chǎn)品分層上，快遞產(chǎn)品進(jìn)一步細(xì)分，由傳統(tǒng)的“單一產(chǎn)品、無(wú)差別服務(wù)”逐漸向“標(biāo)準(zhǔn)快遞-時(shí)效快遞-同城急遞-冷鏈服務(wù)-附加服務(wù)”等豐富的產(chǎn)品矩陣發(fā)展，由過(guò)去大小包裹混合的“粗放型產(chǎn)品”逐漸向小件包裹、大件包裹、快運(yùn)業(yè)務(wù)等細(xì)分。

此前，圓通、中通、韻達(dá)等都推出時(shí)效類(lèi)產(chǎn)品，并對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施、轉(zhuǎn)運(yùn)中心進(jìn)行建設(shè)、升級(jí)等，包括對(duì)自動(dòng)化設(shè)備的運(yùn)用，數(shù)字化能力的提升。

中通快遞董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官賴(lài)梅松也曾指出，快遞行業(yè)將繼續(xù)集中整合和優(yōu)化，強(qiáng)者愈強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)格局會(huì)趨于穩(wěn)定，價(jià)格和質(zhì)效的平衡會(huì)持續(xù)優(yōu)化，規(guī)模效應(yīng)的優(yōu)勢(shì)必然日益凸顯。中通會(huì)加快從高數(shù)量向高質(zhì)量的轉(zhuǎn)變。

快遞價(jià)格戰(zhàn)已經(jīng)進(jìn)入臨界點(diǎn)，再降價(jià)也無(wú)法提升市場(chǎng)份額，甚至?xí)e(cuò)過(guò)最后的發(fā)展機(jī)遇?？爝f行業(yè)專(zhuān)家趙小敏表示，快遞企業(yè)應(yīng)及時(shí)調(diào)整資本開(kāi)支的方向、升級(jí)優(yōu)化網(wǎng)絡(luò)、調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，尋求差異化競(jìng)爭(zhēng)。

航空業(yè)務(wù)成為頭部企業(yè)眼中的“肥肉”，快遞業(yè)間的“空戰(zhàn)”已然打響。

順豐目前在航空板塊的業(yè)務(wù)遠(yuǎn)超于同行，截止4月底，順豐全貨機(jī)70架。此外，即將正式使用的鄂州花湖機(jī)場(chǎng)作為順豐核心航空貨運(yùn)樞紐，1.5-2小時(shí)飛行可覆蓋經(jīng)濟(jì)人口占全國(guó)90%的地區(qū)，進(jìn)一步提升國(guó)際供應(yīng)鏈實(shí)力。

2021年，圓通自有航空機(jī)隊(duì)數(shù)量10架，圓通航空實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)2.73億元，圓通速遞國(guó)際實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)1.45億元。

事實(shí)上，航空業(yè)務(wù)的布局，以及多重業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的背后則是快遞企業(yè)為了謀劃更遠(yuǎn)大的目標(biāo)，即成為綜合物流服務(wù)商、一體化供應(yīng)鏈服務(wù)商。

快遞行業(yè)發(fā)展至今，主軸已經(jīng)不只是快遞，放眼物流行業(yè)，C端雖然可以給予快遞企業(yè)量的提升，但是綜合競(jìng)爭(zhēng)力提升有限，基于此主流快遞公司將綜合物流服務(wù)商視為目標(biāo)。

2021年，順豐完成對(duì)嘉里物流的收購(gòu)，增厚旗下國(guó)際物流業(yè)務(wù)以及供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)。順豐的供應(yīng)鏈及國(guó)際分部已經(jīng)成為第二大業(yè)務(wù)板塊，2021年實(shí)現(xiàn)收入399.80億元，同比增長(zhǎng)197.99%。

從韻達(dá)、圓通等快遞企業(yè)的財(cái)報(bào)中也可以發(fā)現(xiàn)，供應(yīng)鏈成為高頻詞匯。

供應(yīng)鏈服務(wù)商，究竟是什么？

從京東物流、順豐等快遞企業(yè)的戰(zhàn)略布局中可以大致了解到，供應(yīng)鏈服務(wù)商將跳脫出原本合同物流的身份，從源頭就參與到客戶(hù)的業(yè)務(wù)中，比在客戶(hù)原材料的采購(gòu)環(huán)節(jié)，對(duì)客戶(hù)原材料進(jìn)行智能化管理，優(yōu)化裝載方案等，延伸至生產(chǎn)、倉(cāng)儲(chǔ)，甚至銷(xiāo)售運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)，提供大數(shù)據(jù)算法分析消費(fèi)者行為等。

而這一切都將取決于快遞企業(yè)在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)布局、數(shù)智化等方面的扎實(shí)程度。

“順豐目前已經(jīng)是全球第四，順豐也一直圍繞上下游進(jìn)行拓展，所以在各個(gè)方面都要做到頂尖?！壁w小敏表示，“京東物流IPO是為了擺脫京東集團(tuán)物流部的角色，但是實(shí)質(zhì)上想要擺脫這個(gè)角色更是要在C端、B端都有亮眼的表現(xiàn)，接下來(lái)的京東物流需要補(bǔ)上市場(chǎng)覆蓋、航空等方面的短板，雖然京東物流已經(jīng)在進(jìn)行補(bǔ)短，但是時(shí)間是個(gè)難題，現(xiàn)階段京東物流距離綜合物流服務(wù)商還是有差距的?！?/p>

他指出，“對(duì)于加盟制公司來(lái)說(shuō)，還有很多工作要進(jìn)行，比如努力提升現(xiàn)金流能力、使資本開(kāi)支有前瞻性、將負(fù)債率控制住等，暫時(shí)加盟制公司還是應(yīng)該以流量競(jìng)爭(zhēng)為主，在流量競(jìng)爭(zhēng)中穩(wěn)住基本盤(pán)，如果能將這些工作做扎實(shí)會(huì)比做供應(yīng)鏈更重要?！?/p>

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