私募大V隔空“互懟” AI板塊行情能否持續(xù)？

上證報(bào)中國(guó)證券網(wǎng)訊（記者 馬嘉悅）近日，東方港灣創(chuàng)始人但斌與神農(nóng)投資創(chuàng)始人陳宇的線上“互懟”引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。值得注意的是，雙方“互懟”與近期AI板塊的行情有關(guān)。在多位業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，相比于糾結(jié)雙方孰對(duì)孰錯(cuò)，探討AI板塊的投資機(jī)會(huì)或許更具價(jià)值。后續(xù)伴隨著宏觀經(jīng)濟(jì)修復(fù)、科技創(chuàng)新延續(xù)，人工智能各環(huán)節(jié)的核心優(yōu)質(zhì)公司值得關(guān)注。

近日，“陳營(yíng)長(zhǎng)極品投資”（神農(nóng)投資陳宇的網(wǎng)名）在社交平臺(tái)發(fā)布了《我與但斌先生的三次重要分歧》。對(duì)此，有微博用戶評(píng)論：“營(yíng)長(zhǎng)今年以來(lái)收益不到10%，但斌將近30%了，營(yíng)長(zhǎng)低調(diào)點(diǎn)?！?/p>

6月21日凌晨，私募大佬但斌轉(zhuǎn)發(fā)該評(píng)論，并稱：“老兄這么看好AI，倉(cāng)位不重啊，和我想像的置頂?shù)谝粭l‘愿意為市夢(mèng)率而窒息’不一樣啊，看起來(lái)還是‘保守’。”

【資料圖】

6月21日早間，“陳營(yíng)長(zhǎng)極品投資”反懟稱，“別拿跌到5毛的小基金和我創(chuàng)新高的主基金比，小任（東方港灣基金經(jīng)理任仁雄）看我微博押AI，該來(lái)請(qǐng)我喝茅臺(tái)。”對(duì)此，但斌回復(fù)稱，“怎么可能是看你微博押AI，老兄太自我了吧。我們堅(jiān)決看好AI，我們是內(nèi)外開(kāi)花，我投美股AI，其他基金經(jīng)理買的A股，留信（東方港灣基金經(jīng)理張留信）等的業(yè)績(jī)比仁雄更出色……”

陳宇與但斌的“互懟”頗具火藥味，但值得一提的是，雙方對(duì)于AI板塊都頗為青睞。截至6月21日收盤，東方財(cái)富人工智能指數(shù)本月以來(lái)漲幅已經(jīng)接近6%，但6月21日當(dāng)天回調(diào)3.95%。

“6月以來(lái)，AI板塊的反彈源于兩方面因素，一是受前期美聯(lián)儲(chǔ)加息影響，全球各個(gè)板塊的公司業(yè)績(jī)普遍表現(xiàn)較為低迷，而AI板塊擁有巨大的成長(zhǎng)空間，有望提供較好的預(yù)期回報(bào)，受到市場(chǎng)關(guān)注；二是海外以英偉達(dá)為首的AI概念龍頭公司股價(jià)大漲，吸引了大量投資機(jī)構(gòu)的增持，從歷史經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，海外龍頭股的上漲會(huì)傳遞到全球其他各個(gè)市場(chǎng)，從而帶動(dòng)AI板塊有所表現(xiàn)?！?暢力資產(chǎn)董事長(zhǎng)寶曉輝分析稱。

不過(guò)，6月21日，人工智能板塊顯著調(diào)整，機(jī)構(gòu)對(duì)于該板塊的分歧逐步顯現(xiàn)。

清和泉資本認(rèn)為，此輪人工智能的浪潮進(jìn)展超預(yù)期，海內(nèi)外大廠紛紛加大在此領(lǐng)域的投入，帶來(lái)算力、模型以及應(yīng)用端的持續(xù)高景氣，A股相關(guān)公司也積極切入AI領(lǐng)域，無(wú)論是供應(yīng)鏈企業(yè)還是游戲、軟件等公司都會(huì)從中受益，因此公司積極布局各環(huán)節(jié)的核心優(yōu)質(zhì)公司。

望正資產(chǎn)也分析稱，AI產(chǎn)業(yè)浪潮帶來(lái)的業(yè)績(jī)推動(dòng)已經(jīng)開(kāi)始在算力層面得到體現(xiàn)，后續(xù)隨著國(guó)內(nèi)大模型標(biāo)準(zhǔn)的制定，算法層和應(yīng)用層的業(yè)務(wù)突破和業(yè)績(jī)爆發(fā)也值得期待。

對(duì)于具體的投資機(jī)會(huì)，寶曉輝稱重點(diǎn)關(guān)注存儲(chǔ)芯片賽道。“存儲(chǔ)芯片能夠是被用來(lái)存儲(chǔ)數(shù)據(jù)和指令等的記憶部件，與中央處理器、邏輯芯片和模擬芯片并稱為四類通用芯片，是應(yīng)用面較廣、市場(chǎng)比例較高的集成電路基礎(chǔ)性產(chǎn)品之一。在AI高速發(fā)展過(guò)程中，存儲(chǔ)芯片是決定AI算力的關(guān)鍵要素，該領(lǐng)域的龍頭企業(yè)存在投資機(jī)會(huì)?！睂殨暂x表示。

不過(guò)，丹羿投資基金經(jīng)理朱亮提示，本輪AI技術(shù)革命的模型和硬件，主導(dǎo)力量多數(shù)在海外，國(guó)內(nèi)上市公司目前在產(chǎn)業(yè)、應(yīng)用場(chǎng)景等方面能夠短期落地的研發(fā)和應(yīng)對(duì)還相對(duì)較少。整體而言，上半年AI板塊整體股價(jià)水平的持續(xù)上行，可能已經(jīng)充分反映了市場(chǎng)各方的相關(guān)預(yù)期，后期行情的發(fā)展也可能轉(zhuǎn)為“寬幅震蕩”。

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