亮劍！24家銀行上半年凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng) 凈息差低位企穩(wěn)

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者 葉麥穗 廣州報(bào)道半年報(bào)披露進(jìn)入尾聲，截至8月28日，已經(jīng)有23家銀行披露了上半年的“成績(jī)單”，整體向好，25家銀行的歸母凈利潤(rùn)增速實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，僅有一家銀行暫時(shí)“掉隊(duì)”。凈息差下行依然是懸在銀行頭上的利劍。近日，監(jiān)管部門公布《2023年二季度銀行業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)情況》顯示，上半年商業(yè)銀行凈息差為1.74%，環(huán)比小幅下降0.8個(gè)百分點(diǎn)。

【資料圖】

24家銀行實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)

8月28日，廈門銀行2023年中報(bào)業(yè)績(jī)?nèi)缙诠?。今年上半年，該行延續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)態(tài)勢(shì)，經(jīng)營(yíng)效益穩(wěn)步提升，資產(chǎn)質(zhì)量保持優(yōu)異，逐步提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效。

公告顯示，該行上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入29.58億元，同比增長(zhǎng)3.60%，其中，該行上半年實(shí)現(xiàn)非利息凈收入7.19億元，同比增長(zhǎng)24.02%，營(yíng)收結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化。2023年1-6月，該行歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)14.28億元，同比增長(zhǎng)15.92%，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率(ROE)、總資產(chǎn)收益率(ROA)分別為6.14%、0.41%，較上年同期分別提升0.56個(gè)百分點(diǎn)、0.04個(gè)百分點(diǎn)，盈利能力顯著增強(qiáng)。

保持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的同時(shí)，該行加大不良資產(chǎn)的清收、處置，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)中向好。截至2023年6月末，該行不良貸款率為0.80%，較上年末下降0.06個(gè)百分點(diǎn)，撥備覆蓋率394.86%，較上年末上升6.93個(gè)百分點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力進(jìn)一步增強(qiáng)。

2023年上半年，廈門銀行持續(xù)推進(jìn)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型變革，逐步向“結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)先于規(guī)模增長(zhǎng)”的高質(zhì)量發(fā)展方向轉(zhuǎn)變。該行以推進(jìn)戰(zhàn)略規(guī)劃落地為抓手，在著力優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的同時(shí)，聚焦于加大對(duì)小微企業(yè)、科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展等重點(diǎn)領(lǐng)域的支持力度，不斷夯實(shí)大零售轉(zhuǎn)型基礎(chǔ)，提升金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)對(duì)綜合效益的貢獻(xiàn)度，保持并提升兩岸金融業(yè)務(wù)的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，不斷增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。

同日還有蘇州銀行、青農(nóng)商行、張家港行和江陰銀行攜手披露自己上半年的“成績(jī)單”。這四家家也均實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)正增長(zhǎng)。其中蘇州銀行歸母凈利潤(rùn)增速最高為21%；其次江陰銀行為14.23%，張家港行第三為13.65%，青農(nóng)商行上半年歸母凈利潤(rùn)增速第四位，為8.17%。

已經(jīng)披露半年報(bào)的25家銀行中，杭州銀行的“成績(jī)”一馬當(dāng)先，半年報(bào)顯示，今年上半年杭州銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入183.56億元，同比增長(zhǎng)6.09%；實(shí)現(xiàn)歸屬于公司股東凈利潤(rùn)83.26億元，同比增長(zhǎng)26.29%。

營(yíng)收構(gòu)成方面，杭州銀行實(shí)現(xiàn)利息凈收入119.13億元，同比增長(zhǎng)8.55%，實(shí)現(xiàn)非利息凈收入64.43億元，同比增長(zhǎng)1.81%，非利息凈收入占營(yíng)業(yè)收入比重為35.10%。

盈利能力方面，杭州銀行上半年資產(chǎn)收益率有所提升，全面攤薄凈資產(chǎn)收益率為9.1%，同比上升0.94個(gè)百分點(diǎn)，凈利差從去年同期的1.74下降至1.62BP，凈息差從去年同期的1.69下降至1.56。

資產(chǎn)規(guī)模方面，截至6月末，杭州銀行總資產(chǎn)17442.14億元，較上年末增長(zhǎng)7.90%。6月末存款總額10128.92億元，較上年末增長(zhǎng)9.14%。貸款總額7738.57億元，較上年末增長(zhǎng)10.20%；貸款占資產(chǎn)比重44.37%，較上年末提升0.93個(gè)百分點(diǎn)。

2023年上半年杭州銀行不良貸款率為0.76%，較2022年末的0.77%下降0.01個(gè)百分點(diǎn)，將不良貸款率壓降至公司歷史最低水平，與此同時(shí)，公司將撥備覆蓋率由2022年同期的565.1%進(jìn)一步上升5.97個(gè)百分點(diǎn)至571.07%。

整體來(lái)看，已經(jīng)披露半年報(bào)的25家銀行中，有24家銀行的歸母凈利潤(rùn)增速都實(shí)現(xiàn)了正增長(zhǎng)，僅有貴陽(yáng)銀行一家暫時(shí)增速為負(fù)，為-2.29%。

息差已經(jīng)跌破1.8%

國(guó)有大行中，交通銀行和建設(shè)銀行已披露半年報(bào)。其中，建設(shè)銀行上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4002.55億元，同比減少0.59%；交通銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1371.55億元，同比增長(zhǎng)4.77%。

從半年報(bào)來(lái)看，凈息差依然是懸在銀行頭上的一把“利刃”。數(shù)據(jù)顯示，截至報(bào)告期末，已披露半年報(bào)的上市銀行凈息差范圍在1.31%至3.00%之間，環(huán)比季度和同比均有所下滑。

國(guó)家金融監(jiān)督管理總局日前公布的數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)銀行凈息差從2022年一季度開(kāi)始持續(xù)收窄，到今年一季度較2022年四季度大幅下滑17個(gè)基點(diǎn)至1.74%，已跌破1.8%的監(jiān)管合意水平。

“息差收窄對(duì)銀行營(yíng)收產(chǎn)生的負(fù)面效應(yīng)，已經(jīng)大于規(guī)模增長(zhǎng)所帶來(lái)的正面效應(yīng)，導(dǎo)致上市銀行營(yíng)收增速普遍放緩。”上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛分析稱。

南京證券分析師陳鑠認(rèn)為，凈息差低位企穩(wěn)，但不同類別銀行顯著分化。上半年商業(yè)銀行凈息差為1.74%，環(huán)比小幅下降0.8個(gè)百分點(diǎn)，行業(yè)整體凈息差實(shí)現(xiàn)低位企穩(wěn)，預(yù)計(jì)主要系二季度銀行降價(jià)促銷意愿減弱疊加貸款重定價(jià)壓力峰值已過(guò)，兩項(xiàng)因素疊加推動(dòng)資產(chǎn)端收益率企穩(wěn)，同時(shí)二季度存款掛牌利率調(diào)整也有助于緩解銀行負(fù)債成本壓力。分類別來(lái)看，國(guó)有大行、股份行凈息差延續(xù)下行趨勢(shì)，分別環(huán)比下行2.3bp和1.6bp，城商行凈息差環(huán)比持平，農(nóng)商行凈息差則環(huán)比上升3.9bp。但后續(xù)來(lái)看，隨著6月、8月兩輪降息落地，預(yù)計(jì)銀行資產(chǎn)端收益率或再次承壓，但同時(shí)也需注意到，央行二季度貨幣政策報(bào)告中提及“商業(yè)銀行需保持合理利潤(rùn)和凈息差水平，這樣也有利于增強(qiáng)商業(yè)銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性”，因此預(yù)計(jì)后續(xù)來(lái)看存款成本仍存在進(jìn)一步下調(diào)的可能，這也將有助于減緩商業(yè)銀行凈息差壓力。

8月17日，中國(guó)人民銀行發(fā)布了2023年第二季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告，在專欄中首次討論了“合理看待我國(guó)商業(yè)銀行利潤(rùn)水平”，指出“商業(yè)銀行維持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、防范金融風(fēng)險(xiǎn)，需保持合理利潤(rùn)和凈息差水平”。

交通銀行首席風(fēng)險(xiǎn)官劉建軍日前在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，從趨勢(shì)來(lái)看，資產(chǎn)收益率下一步仍然面臨下行壓力，存款定期化的趨勢(shì)延續(xù)，存款成本下降的幅度小于貸款端，銀行業(yè)息差仍然面臨一定下行壓力，但中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好的基本面沒(méi)有改變，預(yù)計(jì)息差將保持在合理區(qū)間。

華泰證券分析師沈娟判斷，8月17日央行表態(tài)，商業(yè)銀行維持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、防范金融風(fēng)險(xiǎn)，需保持合理利潤(rùn)和凈息差水平，允許銀行通過(guò)合理方式維持自身穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，顯示了監(jiān)管對(duì)銀行合理息差水平的呵護(hù)。8月再度降息后，不排除后續(xù)會(huì)有調(diào)節(jié)負(fù)債端成本的政策跟進(jìn)。政策拐點(diǎn)至+業(yè)績(jī)筑底+估值倉(cāng)位雙低，把握銀行加配機(jī)遇。Q2銀行基金持倉(cāng)邊際回升，板塊估值仍處低位。當(dāng)前政策拐點(diǎn)已至，扭轉(zhuǎn)悲觀預(yù)期，看好底部配置機(jī)遇。

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