從近8年的晨星獎(jiǎng)里，挖到1只超強(qiáng)積極債券型基金

本文要點(diǎn)：

近8年晨星年度基金獎(jiǎng)里的積極債券型基金，比較優(yōu)秀的是易方達(dá)增強(qiáng)回報(bào)，年化回報(bào)8.67%，歷史最大回撤-6.93%，回撤形成天數(shù)21天，修復(fù)天數(shù)171天，基金經(jīng)理王曉晨任期超10年，比較穩(wěn)定。

正文：

當(dāng)前，債券市場(chǎng)是各種限購(gòu)的，權(quán)益市場(chǎng)是放開限購(gòu)的，所以，定投權(quán)益市場(chǎng)是更好的選擇，但是為了做好倉(cāng)位管理，下面分享1只激進(jìn)型債券型基金。

一、產(chǎn)品篩選

本文主要對(duì)比下2015-2022，共8個(gè)年度晨星基金獎(jiǎng)的積極債券型基金，其中2015-2016年度沒(méi)有具體的細(xì)分，所以選用的是債券型。

產(chǎn)品分別如下（完整名單，請(qǐng)見二條：2015-2022年度晨星基金獎(jiǎng)名單）：易方達(dá)裕祥回報(bào)債券，易方達(dá)裕豐回報(bào)債券、博時(shí)信用債券、工銀瑞信雙利債券、易方達(dá)增強(qiáng)回報(bào)債券、大摩多元收益?zhèn)?、建信雙息紅利債券、長(zhǎng)城積極增利債券。

基本資料如下：

這八只里，易方達(dá)基金占了3只，共4只超百億規(guī)模的基金，易方達(dá)基金3只+工銀瑞信雙利債券。（本文數(shù)據(jù)截至20220428）

二、業(yè)績(jī)表現(xiàn)

1、業(yè)績(jī)表現(xiàn)

從近五年、近2年、今年以來(lái)、近6月的業(yè)績(jī)表現(xiàn)上課，易方達(dá)增強(qiáng)回報(bào)表現(xiàn)是最好的，其次是工銀雙利債券。

2、年化回報(bào)

數(shù)據(jù)顯示，有4只基金年化收益超過(guò)8%，最高的是博時(shí)信用債，年化收益為9.94%，其次三只超過(guò)8%的都是易方達(dá)基金旗下的，即：易方達(dá)裕祥回報(bào)債券，易方達(dá)裕豐回報(bào)債券、易方達(dá)增強(qiáng)回報(bào)債券，分別為8.07%，8.89%，8.66%。

3、年度回報(bào)

易方達(dá)增強(qiáng)回報(bào)雖然每次不拔尖，是長(zhǎng)期表現(xiàn)優(yōu)秀的長(zhǎng)跑健將。此外數(shù)據(jù)顯示該基金成立以來(lái)2011年度是負(fù)收益，其他各個(gè)年度都是正收益。

三、動(dòng)態(tài)回撤

1、近5年全部產(chǎn)品回撤對(duì)比

二級(jí)債回撤真是大，有的超10%了，比如這里面的建信、博時(shí)、長(zhǎng)城，對(duì)于這種要果斷放棄的，甚至旗下其他產(chǎn)品也要打個(gè)問(wèn)號(hào)的。

2、回撤表現(xiàn)比較好的是：工銀雙利債券和易方達(dá)增強(qiáng)回報(bào)

3-1工銀雙利債券歷史最大回撤-5.05%，形成天數(shù)182天，修復(fù)天數(shù)343天。

3-2易方達(dá)增強(qiáng)回報(bào)歷史最大回撤-6.93%，形成天數(shù)21天，修復(fù)天數(shù)171天。修復(fù)比工銀的要快。

四、基金經(jīng)理

主要對(duì)比下易方達(dá)增強(qiáng)回報(bào)和工銀雙利債券，從年限上看，都比較穩(wěn)定，有個(gè)扛把子基金經(jīng)理一直在任，任期都超10年了。

管理規(guī)模和年化回報(bào)上看，王曉晨要高些

近十年最大回撤王曉晨高些，但都是相對(duì)比較小的范圍。

綜上，近8年的晨星積極債券基金里，比較優(yōu)秀的是易方達(dá)增強(qiáng)回報(bào)（110017），年化回報(bào)超8%，回撤相對(duì)比較小，基金經(jīng)理穩(wěn)定性也比較高。

但是，易方達(dá)增強(qiáng)回報(bào)業(yè)績(jī)和回撤，不如易方達(dá)?；?個(gè)月定開混合發(fā)起式[000436.OF]，對(duì)流動(dòng)性有要求就不選這個(gè)六個(gè)月定開的。

本文為個(gè)人觀點(diǎn)，不作為投資建議，你的盈虧與我無(wú)關(guān)。

過(guò)往業(yè)績(jī)不代表未來(lái)表現(xiàn)，市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。

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