房地產(chǎn)迎“黎明時刻”！卓越發(fā)出今年首單民營房企美元債，融創(chuàng)競得一宗地塊

作 者丨吳抒穎

編 輯丨張偉賢

圖 源丨圖蟲

民營房企的融資環(huán)境正在邊際好轉(zhuǎn)。

2022年3月18日，卓越集團旗下深圳市卓越商業(yè)管理有限公司宣布，其已于2022年3月18日成功發(fā)行了一筆美元債券，總額為1億美元，債券期限3年，發(fā)行利率為2.91%，募資用途將是為其現(xiàn)有債務(wù)進行再融資。

雖然規(guī)模不大，但卓越成功發(fā)行美元債對市場具有一定的指標意義。這是今年民營房企的首單美元債，在部分房地產(chǎn)企業(yè)境外融資渠道逐漸收窄的當下，它的發(fā)行預(yù)示著資本市場和投資者信心出現(xiàn)了邊際回暖。

需要指出的是，這筆美元債采用的是備用信用證發(fā)行的方式，其由浙商銀行深圳分行提供以美元計價、不可撤銷的備用信用證。

這是一種增信的方式，但也能夠看到金融機構(gòu)的態(tài)度。

在卓越之前，有央企股東背書的綠城中國也在年初采取這種方式發(fā)行了一筆美元債。1月21日，綠城中國宣布發(fā)行于2025年到期的4億美元2.30%增信債券，浙商銀行杭州分行彼時也為這筆債券提供以美元計價、單筆不可撤銷的用信用證支持。

在浙商銀行為卓越的美元債提供的這種支持下，卓越這筆美元債也獲得了標普給出較高的信用評級。

3月18日，標普授予這筆債券“BBB-”長期外幣發(fā)行評級，“BBB-”的發(fā)行評級與浙商銀行(BBB-/穩(wěn)定/A-3)的發(fā)行人信用評級持平。標普給出高信用評級的緣由正是，備用信用證將為債券償還提供充分和及時的保障。

也正是因為浙商銀行的授信，卓越這筆美元債也創(chuàng)下了旗下境外發(fā)債利率的歷史最低記錄，這一利率水平也已經(jīng)是房企發(fā)債的最低區(qū)間。

與卓越發(fā)行美元債并行的是，近期中高信用民營房企的合理融資需求也得到了金融機構(gòu)的支持。

2022年3月3日，招商銀行分別與碧桂園、美的置業(yè)簽署150億元、60億元并購融資戰(zhàn)略合作協(xié)議。

招商銀行將授予碧桂園150億元的并購融資額度，將用于碧桂園的地產(chǎn)并購業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)品種包括但不限于并購貸款、并購基金、資產(chǎn)證券化、以及基于并購相關(guān)業(yè)務(wù)需求所衍生的創(chuàng)新類融資產(chǎn)品。

除此以外，旭輝也于近期成功發(fā)行2022年度第一期中期票據(jù)，發(fā)行規(guī)模10億元，票面利率4.75%，發(fā)行期限2+2年期。

一位不愿具名的金融機構(gòu)人士告訴21世紀經(jīng)濟報道記者，現(xiàn)在對于經(jīng)營面好的企業(yè)在融資上肯定是會支持的，“只要是資金不亂來，都有機會。我們心里也有個底的，接觸過的企業(yè)哪些是值得信任的都有數(shù)。當然那些已經(jīng)出現(xiàn)問題的，信用都破裂了，在這方面不太可能會受益了?！?/p>

受到資金面松綁的推動，民營房企在土地市場上也變得積極了些許。

以合肥為例，其近期舉行的今年首輪集中供地中，就吸引了旭輝、邦泰等民營房企的參與；在出讓的19幅土地中，除2幅保障性租賃住房用地外，17幅涉宅用地均溢價成交，攬金149.78億元，其中15幅土地因競價“觸頂”進入競品質(zhì)方案環(huán)節(jié)，將于3月25日出讓。

而青島近期舉行的集中供地中，融創(chuàng)旗下青島融創(chuàng)海發(fā)文化發(fā)展有限公司以底價1585.16萬元競得一宗地塊，這雖是一幅很小的地塊，但在公開土地市場隱匿多時的融創(chuàng)低調(diào)參與，也是值得關(guān)注的變化。

企業(yè)信心、市場信心和購房者信心正在緩慢恢復(fù)中，而房地產(chǎn)行業(yè)也逐漸走出了“至暗時刻”，黎明就在眼前。

本期編輯 馮展鵬 實習生 李凱琳

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