君康人壽董監(jiān)高大換血，保險(xiǎn)界老將黎宗劍能否帶其走出忠旺系噩夢(mèng)

作者：宋涵

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出品：全球財(cái)說(shuō)

隨著“問(wèn)題”險(xiǎn)企風(fēng)險(xiǎn)處置工作的加速推進(jìn)，多家保險(xiǎn)公司舊貌換新顏。近日，又有1家連續(xù)三年未披露年報(bào)的人身險(xiǎn)公司或迎來(lái)新生。

君康人壽保險(xiǎn)股份有限公司（簡(jiǎn)稱：君康人壽），出現(xiàn)難得一見(jiàn)的董監(jiān)高人員大換血。來(lái)自大股東“忠旺系”陣營(yíng)不少高管被換，引發(fā)行業(yè)猜測(cè)“莫非君康人壽股權(quán)有變”？

董監(jiān)高大換血

近日，“習(xí)慣延遲披露公告”的君康人壽官網(wǎng)難得一見(jiàn)更新了公司董監(jiān)高人員名單，包括新任董事長(zhǎng)黎宗劍在內(nèi)的5名董事和3名監(jiān)事任職資格獲批。

新一屆董事會(huì)由董事長(zhǎng)黎宗劍帶隊(duì)，攜手4名獨(dú)立董事王凡林、方秋霞、宋子洲、薄燕娜組成。其中，除王凡林屬公司“老人”外，其余3名獨(dú)立董事均為“新面孔”。

據(jù)公開(kāi)信息顯示，新任董事長(zhǎng)黎宗劍保險(xiǎn)經(jīng)驗(yàn)豐富，此前曾任中國(guó)再保險(xiǎn)（集團(tuán)）、太平養(yǎng)老、匯金公司、新華保險(xiǎn)公司高管。

除此之外，公司4名獨(dú)立董事均“術(shù)業(yè)有專攻”涉獵保險(xiǎn)、投資管理、財(cái)務(wù)、法律不同領(lǐng)域。

王凡林具有近三十年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)。薄燕娜具有二十余年法律教學(xué)及工作經(jīng)驗(yàn)。方秋霞具有近二十五年保險(xiǎn)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，曾任同方全球人壽副總經(jīng)理。宋子洲具有三十余年國(guó)家機(jī)關(guān)工作及金融機(jī)構(gòu)投資管理經(jīng)驗(yàn)，曾任國(guó)壽集團(tuán)旗下國(guó)壽資產(chǎn)副總裁。

此外，公司監(jiān)事會(huì)成員有3名，依次為監(jiān)事長(zhǎng)何文炯、監(jiān)事胡東東、職工監(jiān)事張辰。其中，除胡東東任公司監(jiān)事近7年外，其余2名監(jiān)事均為新增。

胡東東具有三十余年金融領(lǐng)域的管理經(jīng)驗(yàn)。自2016年12月起出任公司監(jiān)事，至今已近7年。

新增2名監(jiān)事過(guò)往履歷也均與保險(xiǎn)工作密切相關(guān)。何文炯具有三十余年社會(huì)保障、風(fēng)險(xiǎn)管理、保險(xiǎn)與精算和基本公共服務(wù)等方面的教學(xué)和科學(xué)研究經(jīng)驗(yàn)。張辰具有十余年保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)管理工作經(jīng)驗(yàn)。

公司高層管理人員方面，自原總經(jīng)理于衛(wèi)紅離職后，王洪斌被指定為臨時(shí)負(fù)責(zé)人已有2年，而總經(jīng)理人選卻遲遲未定。

一般而言，險(xiǎn)企董監(jiān)高人員多由大股東牽頭組建。而令人意外的是此次君康人壽更新的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員均無(wú)人出自大股東“忠旺系”陣營(yíng)。相反，此前貼有“忠旺系”標(biāo)簽的包曉林、崔維曄、郭宏偉、栗健、劉蘋、盧濤等人卻集體退出董監(jiān)高。

不由引發(fā)外界猜測(cè)，莫非君康人壽股權(quán)架構(gòu)要有重大變動(dòng)？

然不論原因如何，此次“問(wèn)題險(xiǎn)企”君康人壽能否在老將黎宗劍帶領(lǐng)下重獲新生，才是最值得期待的。

命運(yùn)多舛，忠旺系是救贖還是劫難？

君康人壽成立于2006年，是國(guó)內(nèi)首家民營(yíng)保險(xiǎn)公司。從開(kāi)始的萬(wàn)眾期待到淪落為“問(wèn)題”險(xiǎn)企，其近20年展業(yè)生涯可用四字概括“命運(yùn)多舛”。

公司發(fā)展頗為坎坷，由籌建之初的昭德人壽，到對(duì)外營(yíng)業(yè)的正德人壽再到如今的君康人壽，僅名字就改了2次。常年存在的股東糾紛更是令人大開(kāi)眼界，而其最后的走向也與大股東忠旺系命運(yùn)相連。

最初，股東對(duì)峙格局為浙江系和福建系，當(dāng)時(shí)負(fù)責(zé)籌建開(kāi)辦的牽頭人張洪濤任公司董事長(zhǎng)兼總裁掌握話語(yǔ)權(quán)。2011年，前股東百歲堂將保監(jiān)會(huì)告上法庭，稱不知情的情況下，該公司所持有的正德人壽股份以0元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給了福州天策實(shí)業(yè)，將股東內(nèi)斗擺到了臺(tái)前。

隨著2013年杉杉集團(tuán)入局正德人壽，時(shí)任杉杉集團(tuán)董事長(zhǎng)的鄭永剛進(jìn)入董事會(huì)，由于張洪濤和鄭永剛對(duì)公司治理存在分歧，自此開(kāi)始了控制權(quán)之爭(zhēng)。后經(jīng)多方博弈，張洪濤出局，鄭永剛出任公司董事長(zhǎng)，2015年正德人壽更名君康人壽。后經(jīng)幾輪增資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓，杉杉系對(duì)君康人壽實(shí)現(xiàn)完全控股。

歷經(jīng)股東幾番折磨，君康人壽業(yè)績(jī)下滑，2016年凈利較2015年下滑超9成。“雪上加霜”的是在更名不到1年，市場(chǎng)傳出杉杉系欲賣掉君康人壽的消息。

彼時(shí)恒豐銀行和中國(guó)忠旺均曾對(duì)君康人壽“表白”，最終在2017年忠旺系以325億元收購(gòu)杉杉系所持股權(quán)穩(wěn)坐第一大股東寶座。

而彼時(shí)對(duì)于長(zhǎng)期經(jīng)歷股權(quán)紛爭(zhēng)的君康人壽來(lái)說(shuō)，遇到忠旺系是救贖也是劫難。帶其走出飽受內(nèi)斗和頻繁股權(quán)更迭之苦，同時(shí)卻被拽進(jìn)了另一個(gè)深淵。

目前，中國(guó)忠旺通過(guò)旗下北京忠旺投資發(fā)展有限公司控股寧波市鄞州鴻發(fā)實(shí)業(yè)有限公司持有君康人壽50.88%股權(quán)。同時(shí)，君康人壽實(shí)際控制人同為忠旺系創(chuàng)始人劉忠田。

劉忠田從倒騰木材生意中賺到第一桶金后轉(zhuǎn)頭做起化工生產(chǎn)耐火涂料。隨著90年代房地產(chǎn)熱度興起，建材市場(chǎng)發(fā)展迅猛，劉忠田嗅到商機(jī)與人合資成立遼陽(yáng)忠旺鋁材有限公司，生產(chǎn)建筑鋁材。2002年更是力排眾議進(jìn)入工業(yè)型鋁材市場(chǎng)，經(jīng)多年發(fā)展中國(guó)忠旺實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)，龍頭地位顯現(xiàn)。

2009年，中國(guó)忠旺成功在香港聯(lián)交所主板掛牌上市，劉忠田成為了“亞洲鋁業(yè)大王”。

忠旺系雖在實(shí)業(yè)取得驕人成就，但并不滿足于實(shí)業(yè)，其將目光轉(zhuǎn)到了金融板塊。提出了“大產(chǎn)業(yè)+大金融”戰(zhàn)略，旨在走一條產(chǎn)融結(jié)合的路子，然萬(wàn)萬(wàn)沒(méi)想到忠旺系就此折戟。

實(shí)業(yè)上，歷經(jīng)疫情影響拖累內(nèi)地鋁材銷售，疊加多年低效率擴(kuò)張，中國(guó)忠旺資金明顯吃緊。長(zhǎng)期營(yíng)銷依賴美國(guó)市場(chǎng)，適逢2022年因?qū)X材偽裝出貨逃稅，遭美國(guó)司法部起訴，被勒令支付18.3億美元罰金。中國(guó)忠旺深陷現(xiàn)金流困境，隨后旗下公司陸續(xù)面臨重大虧損、運(yùn)營(yíng)困難等一系列問(wèn)題。

金融上，中國(guó)忠旺除入主君康人壽外，還參股了7家銀行。不過(guò)就在其完成金融布局不久，就趕上了“保險(xiǎn)姓保”高監(jiān)管壓力和金融去杠桿的浪潮，融資空間迅速收窄。

實(shí)業(yè)金融雙雙受挫，忠旺系陷入現(xiàn)金流危機(jī)，被迫破產(chǎn)重組。中國(guó)忠旺兩度借殼上市自救未果后，于2023年4月13日上市地位被取消。

業(yè)績(jī)難言樂(lè)觀

作為君康人壽的控股股東忠旺系面臨困境，君康人壽同樣泥足深陷。

忠旺系入局君康人壽僅1年時(shí)間，君康人壽即被監(jiān)管點(diǎn)名在股東股權(quán)、“三會(huì)一層”運(yùn)作、內(nèi)部管控機(jī)制、關(guān)聯(lián)交易等方面存在問(wèn)題。甚至一度被《財(cái)新》報(bào)道，融資現(xiàn)金流為負(fù)的中國(guó)忠旺以各種形式占用君康人壽資金規(guī)模高達(dá)近千億。

此外，近年來(lái)君康人壽業(yè)務(wù)層面難言樂(lè)觀。年報(bào)一再推遲或預(yù)示著君康人壽業(yè)績(jī)正在經(jīng)受考驗(yàn)。

從公司信息披露來(lái)看，君康人壽已經(jīng)連續(xù)3年未對(duì)外披露年報(bào)信息。償付能力報(bào)告披露也截止于2020年第三季度。在最新一份公告中，君康人壽表示《2022年度信息披露報(bào)告》延期至2023年12月31日前公布。

2020年前3季度總計(jì)錄得保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入252.71億元，凈利潤(rùn)虧損12.63億元。

償付指標(biāo)方面，盡管君康人壽歷經(jīng)多輪增資，償付能力依舊吃緊。2020年第三季度償付能力指標(biāo)逼近100%警戒線。綜合償付能力充足率與核心償付能力充足率表現(xiàn)均為102.47%。甚至因?yàn)楣?020年第二季度償付能力充足率低于120%以下，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果為C類。

2017-2019年，忠旺系作為控股股東經(jīng)營(yíng)的這3年，公司保費(fèi)規(guī)模迅速擴(kuò)張，突破300億元大關(guān)。期間雖實(shí)現(xiàn)正盈利，不過(guò)凈利趨勢(shì)下行并不樂(lè)觀。

3年間，公司錄得營(yíng)業(yè)收入260.38億元、375.09億元、393.62億元。其中，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入分別為274.61億元、295.56億元、362.11億元。同期，凈利表現(xiàn)為2.51億元、1.75億元、0.85億元。

值得一提的是，2014年杉杉系控股下的君康人壽凈利曾達(dá)到10.13億元。反觀，忠旺系控股下的3年凈利之和僅有其半成。

今年6月15日，國(guó)家金融監(jiān)管總局網(wǎng)站發(fā)布了2023年第一季度保險(xiǎn)消費(fèi)投訴情況。這是迄今為止外界最近一次從監(jiān)管部門了解到君康人壽的消息。

萬(wàn)人次投訴量情況中，君康人壽以0.15件/萬(wàn)人次，位列萬(wàn)人次投訴量較高的人身保險(xiǎn)公司第五位。

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