當(dāng)前視點(diǎn)！萬(wàn)物云確定IPO發(fā)行價(jià)49.35港元募資約56億港元 業(yè)界：低于預(yù)期

中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)9月28日訊：萬(wàn)科A（000002.SZ）發(fā)布關(guān)于萬(wàn)物云境外上市全球發(fā)售及最終發(fā)售價(jià)范圍的公告稱(chēng)，建議分拆萬(wàn)物云空間科技服務(wù)股份有限公司并于香港聯(lián)合交易所有限公司主板獨(dú)立上市，全球發(fā)售及最終發(fā)售價(jià)格。

據(jù)了解，分拆萬(wàn)科非全資附屬公司萬(wàn)物云空間科技服務(wù)股份有限公司并在聯(lián)交所主板獨(dú)立上市。

【資料圖】

萬(wàn)物云已厘定萬(wàn)物云H股股份于全球發(fā)售的最終發(fā)售價(jià)格為每股萬(wàn)物云H股股份49.35港元（不包括1.0%經(jīng)紀(jì)傭金、0.0027%證監(jiān)會(huì)交易徵費(fèi)、0.00015%財(cái)匯局徵費(fèi)及0.005%聯(lián)交所交易費(fèi)）。

中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)此前報(bào)道，萬(wàn)物云此前公布的售價(jià)格區(qū)間每股發(fā)售價(jià)為47.1港元-52.7港元及預(yù)期萬(wàn)物云將籌資區(qū)間為55.11億港元-61.66億港元。

至此，萬(wàn)物云最終發(fā)售價(jià)每股49.35港元略低于此前的發(fā)售價(jià)區(qū)間中位價(jià)。

對(duì)此，有業(yè)界人士對(duì)中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)表示，目前行情決定萬(wàn)科物業(yè)此時(shí)上市并不是一個(gè)特別好的時(shí)刻，發(fā)行價(jià)不及預(yù)期程度較高。

經(jīng)扣除公司就全球發(fā)售應(yīng)付的承銷(xiāo)傭金及其他估計(jì)開(kāi)支后，該公司將收取的全球發(fā)售所得款項(xiàng)凈額估計(jì)約為56億港元。

倘全球發(fā)售按最終發(fā)售價(jià)格進(jìn)行，緊隨全球發(fā)售完成后（惟于超額配股權(quán)獲行使前）的萬(wàn)物云市值將約為575.98億港元。

于2022年9月22日，由(其中包括）萬(wàn)物云與香港承銷(xiāo)商及國(guó)際承銷(xiāo)商訂立定價(jià)協(xié)議，香港承銷(xiāo)商與國(guó)際承銷(xiāo)商已同意在其所載若干條件的規(guī)限下，按最終發(fā)售價(jià)格認(rèn)購(gòu)或購(gòu)買(mǎi)或促使認(rèn)購(gòu)人或買(mǎi)方認(rèn)購(gòu)或購(gòu)買(mǎi)根據(jù)全球發(fā)售提呈的萬(wàn)物云H股股份。

此外，根據(jù)由(其中包括）萬(wàn)物云與國(guó)際承銷(xiāo)商于2022年9月22日訂立的國(guó)際承銷(xiāo)協(xié)議，萬(wàn)物云已向國(guó)際承銷(xiāo)商授出超額配股權(quán)，可由聯(lián)席代表（代表其自身及國(guó)際承銷(xiāo)商）行使，據(jù)此萬(wàn)物云可能須按最終發(fā)售價(jià)格配發(fā)及發(fā)行最多合共1750.7萬(wàn)股額外萬(wàn)物云H股股份以（其中包括）補(bǔ)足國(guó)際發(fā)售中的超額配股（如有），所得款項(xiàng)凈額約8.49億港元。

假設(shè)全球發(fā)售根據(jù)目前的時(shí)間表完成，預(yù)期萬(wàn)物云將于2022年9月29日在聯(lián)交所主板上市，及預(yù)期萬(wàn)物云H股股份將于2022年9月29日上午九時(shí)正在聯(lián)交所主板開(kāi)始買(mǎi)賣(mài)。萬(wàn)物云H股股份將以每手100股為單位進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)，股份代號(hào)為2602。

公告顯示，估計(jì)所得款項(xiàng)凈額19.58億港元，為在選定街道發(fā)展萬(wàn)物云的聚焦?jié)舛葢?zhàn)略及在全國(guó)范圍內(nèi)推行萬(wàn)物云的「萬(wàn)物云街道」模式提供資金；13.99億港元投入萬(wàn)物云AIoT及BPaaS解決方案的開(kāi)發(fā)；11.19億港元收購(gòu)三至五家增值服務(wù)提供商及萬(wàn)物云行業(yè)上下游供應(yīng)鏈服務(wù)提供商的大多數(shù)權(quán)益來(lái)孵化萬(wàn)物云生態(tài)系統(tǒng)；5.59億港元吸納及培養(yǎng)人才；5.59億港元用于集團(tuán)營(yíng)運(yùn)資金及一般公司用途。

中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)此前報(bào)道，主要業(yè)務(wù)方面，資料披露，萬(wàn)物云作為萬(wàn)科下屬控股子公司，其前身為萬(wàn)科物業(yè)發(fā)展股份有限公司，業(yè)務(wù)開(kāi)始于1990年。對(duì)于公司主要業(yè)務(wù)范疇，萬(wàn)物云稱(chēng)，依托于品牌優(yōu)勢(shì)和服務(wù)品質(zhì)，我們的業(yè)務(wù)范圍已拓展至物業(yè)管理以外的業(yè)務(wù)，并成為了增長(zhǎng)模式由社區(qū)、商企和城市空間業(yè)務(wù)體系協(xié)同驅(qū)動(dòng)的領(lǐng)先服務(wù)提供商，為住宅社區(qū)、工作場(chǎng)所和公共建筑等多元化的物業(yè)以及覆蓋業(yè)主、企業(yè)及其他機(jī)構(gòu)客戶(hù)的廣泛客戶(hù)群提供服務(wù)。

收入方面，招股書(shū)顯示，2019年-2021年及2022年3月31日止，萬(wàn)物云實(shí)現(xiàn)收入分別為139.27億元、181.45億元、237.05億元、68.48億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為10.4億元、15.19億元、17.14億元、3.19億元。

毛利率走弱。數(shù)據(jù)顯示，于2019年、2020年及2021年，萬(wàn)物云的毛利率分別為17.7%、18.5%及17.0%。截至2021年及2022年3月31日止三個(gè)月的毛利率分別為14.7%及14.5%。

IPO募資用途

此外，對(duì)于此次IPO募資用途，招股書(shū)，萬(wàn)物云表示，IPO募資將用于為在選定街道打造獨(dú)特的高濃度街區(qū)服務(wù)策略提供資金、將我們的“萬(wàn)物云街道”模式在全國(guó)范圍內(nèi)擴(kuò)張，旨在擴(kuò)大業(yè)務(wù)底盤(pán)、實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)及創(chuàng)造新業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。其次，用于投入標(biāo)準(zhǔn)化和數(shù)字化舉措，以促進(jìn)萬(wàn)物云所管理空間的整合及資源共享。特別是，該等投資將用于加強(qiáng)我們的數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施，使我們的線下接觸點(diǎn)多樣化，以提高效率和增強(qiáng)客戶(hù)體驗(yàn)。另，將用于投入我們AIoT及BPaaS解決方案的開(kāi)發(fā)，旨在使我們具備建立產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的能力。以及用于收購(gòu)或投資增值服務(wù)提供商和上下游供應(yīng)鏈上的服務(wù)商以納入萬(wàn)物云生態(tài)系統(tǒng)。還有一部分資金將用于吸納及培養(yǎng)人才。以及用于營(yíng)運(yùn)資金及一般公司用途。

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