被大股東掏空錢袋子，*ST新億退市，中國衛(wèi)浴第一股走向被告？

2022年退市第一股來了。3月23日，*ST新億披露公告稱，于22日收到上交所終止公司股票上市的決定。公司因財務(wù)造假行為被上交所實施重大違法強制退市，公司股票將于2022年3月30日進入退市整理期交易，并預計在2022年4月21日后摘牌。

往前倒推20年，*ST新億也曾風光一時，其前身“重慶四維”于1999年在上交所上市，成為“中國專業(yè)衛(wèi)浴第一股”。但上市后不久，公司面臨原有主業(yè)發(fā)展不力、轉(zhuǎn)型失敗等多重難題。2014年12月，在經(jīng)過破產(chǎn)重整后，新疆萬源稀金（后更名為萬源匯金）接盤，黃偉成為公司實控人，其后，公司名稱變更為新疆億路萬源實業(yè)投資控股股份有限公司，證券簡稱變更為*ST新億。

在監(jiān)管層面，*ST新億則更是麻煩不斷。其不僅多次陷入財務(wù)造假丑聞而受到監(jiān)管機構(gòu)反復問詢，還曾一度卷入“中技系非法集資案”。上海杰賽律師事務(wù)所證券部主任王智斌律師告訴貝殼財經(jīng)記者，*ST新億歷史上違規(guī)事件較多并多次引來大規(guī)模投資者投訴。對投資者而言，退市不是終點而是維權(quán)的起點。目前該公司第三次被證監(jiān)會處罰，預計數(shù)以百計的投資者訴訟案件即將遞交法院。

股價顯示，*ST新億最新收盤股價為1.03元/股，接近成為仙股，市值仍有15.4億元。過往財報顯示，截至2021年3季度末，*ST新億公司股東戶數(shù)仍有24087戶。

歷史包袱過重

曾涉中技系非法集資案

*ST新億之所以走到今日退市境地，與其歷史包袱過重不無關(guān)系。

據(jù)公開資料，*ST新億最早原名前身為重慶四維瓷業(yè)股份有限公司，1999年9月23日在上海證券交易所上市，上市之初，公司主營業(yè)務(wù)為各類陶瓷，包括普通陶瓷，工業(yè)陶瓷，浴缸，廚房設(shè)備等，一度被稱作“中國專業(yè)衛(wèi)浴第一股”。

上市之后，*ST新億幾經(jīng)易主，公司先后擁有“四維瓷業(yè)”“四維控股”“國創(chuàng)能源”等多個證券曾用名，注冊地流轉(zhuǎn)于重慶、上海、貴州、新疆。

2008年，*ST新億迎來了“資本玩家”中技系的入主。同年11月，深圳中技關(guān)聯(lián)企業(yè)深圳益峰源入主四維控股，成為中技系旗下A股上市公司。2011年7月，公司主體再度更名為“貴州國創(chuàng)能源控股(集團)股份有限公司”，因此股票簡稱變?yōu)椤?ST國創(chuàng)”，號稱將轉(zhuǎn)型能源領(lǐng)域。

中技系的入主，最終將*ST新億帶入“一地雞毛”境地。

據(jù)新京報此前的報道，四維控股在中技系體系中扮演著“錢袋子”的角色，資金被肆意挪用，業(yè)務(wù)卻一地雞毛。

業(yè)績上，公司凈利潤由2007年盈利592萬元下滑至2008年虧損2.72億元。2009年，公司依然虧損1.32億元。2010年盈利5793萬元后，2011年再次虧損2363萬元。

不僅如此，中技系還給*ST新億留下數(shù)十億元債務(wù)。2015年12月，正在計劃破產(chǎn)重整的*ST新億公告宣布，上海優(yōu)道四家合伙企業(yè)向*ST新億申報約10.2億元債權(quán)。上海優(yōu)道系中技系旗下非法融資平臺。

早前2014年5月，中技系非法集資案爆發(fā)，其后中技系掌門人成清波被警方帶走。2016年4月，上海市靜安區(qū)人民法院一審判決結(jié)果顯示，中技系成清波非法吸收公眾存款逾12億，被判處有期徒刑一年一個月，并處罰金2萬元。

黃偉等人“空手套白狼”

深圳堂堂所“出圈”

2016年1月，*ST新億的破產(chǎn)重整獲得法院批準，但這并未挽救*ST新億的命運。

*ST新億披露的重整計劃最終顯示，*ST新億參與重整投資人包括萬源稀金（*ST新億第一大股東兼實控股東）、上海源迪（*ST新億第二大股東），上市公司實際控制人為黃偉。

萬源稀金、上海源迪接盤*ST新億后，本質(zhì)上延續(xù)了中技系資本操作套路。

2021年6月28日，罰單來了。*ST新億公告披露，公司及十余名時任、現(xiàn)任董監(jiān)高人員，被監(jiān)管罰款3萬元至90萬元不等，對黃偉、龐建東等四名時任管理層人員，處以市場禁入五至十年，原因是未按規(guī)定披露非經(jīng)營性關(guān)聯(lián)資金占用、違規(guī)擔保，涉及金額多達11億元以上，幾乎將*ST新億資產(chǎn)“掏空”。

根據(jù)上述公告，*ST新億多次利用簽訂采購合同的名義，提前預付大額資金給*ST新億關(guān)聯(lián)方企業(yè)，最終11億資金中絕大部分資金被流入控股股東萬源稀金之手。

更值得一提的是，監(jiān)管事后查明，萬源稀金、上海源迪的重整投資款，對價分別約為3億元，1.4億元，同樣幾乎全部來自所占用上市公司*ST新億的資金。也就是說，整個重整過程中，黃偉等人都在“空手套白狼”。

多番“資本運作”下，*ST新億業(yè)績自然不會好看。過往年報顯示，2018年、2019年，*ST新億分別實現(xiàn)營收1338.54萬元、1038.22萬元，堪堪達到保殼要求。

然而，如此業(yè)績依舊有很大水分。2021年2月19日，證監(jiān)會發(fā)布消息稱，已對*ST新億及會計師事務(wù)所深圳堂堂涉嫌違法違規(guī)行為立案調(diào)查。

后續(xù)調(diào)查結(jié)果顯示，*ST新億虛增2018年營業(yè)收入1338.54萬元、利潤總額129.11萬元，占當年披露營業(yè)收入的100%、利潤總額絕對值的5.24%；虛增2019年度營業(yè)收入572.36萬元、營業(yè)外收入7590萬元、利潤總額7924.82萬元，虛增營業(yè)收入、利潤總額分別占當年披露營業(yè)收入和利潤總額的55.13%、253.78%。

經(jīng)由此事，*ST新億與深圳堂堂所一同“出圈”。證監(jiān)會表示，堂堂所在明知*ST新億年報審計業(yè)務(wù)已被其他會計師事務(wù)所“拒接”的情況下，與*ST新億簽訂協(xié)議，承諾不在審計報告中出具“無法表示意見”或“否定意見”，并要求如發(fā)生被監(jiān)管部門處罰的情形，*ST新億應(yīng)予補償。

被強制退市

股民怎么辦？律師這樣說

在上述財務(wù)造假事件被曝光后，*ST新億迎來了退市進程。

2022年3月3日晚，上交所連夜向*ST新億發(fā)出監(jiān)管工作函和擬終止上市通知書。公司股票自3月3日開始停牌，上交所將在規(guī)定時間內(nèi)做出終止股票上市的決定。

3月23日，*ST新億再次公告稱，于22日收到上交所終止公司股票上市的決定。公司因財務(wù)造假行為被上交所實施重大違法強制退市，公司股票將于2022年3月30日進入退市整理期交易，退市整理期為15個交易日，預計將在2022年4月21日后摘牌。

截至去年3季度末，公司股東戶數(shù)24087戶。今年1月以來，公司股價連續(xù)下跌，跌破面值，一度跌至0.88元/股淪為“仙”股。自2021年10月22日以來，*ST新億股價已累計下跌52.09%。2021年3季報顯示，*ST新億擁有總資產(chǎn)約12.1億元，總負債約6.2億元，凈資產(chǎn)約5.4億元。

*ST新億涉及財務(wù)造假，即使退市，股民依舊可以依法維權(quán)。

上海明倫律師事務(wù)所王智斌律師長期關(guān)注*ST新億。他向記者表示，*ST新億歷史上的違規(guī)事件比較多。在國創(chuàng)能源時代，該公司就被證監(jiān)會進行了處罰并引發(fā)了投資者訴訟。此后，該公司破產(chǎn)重整案件中，因為重整方案大幅調(diào)整公眾股東權(quán)益，重整方案涉及的債權(quán)債務(wù)事宜等迷霧重重，該重整方案第二次引發(fā)了大規(guī)模的投資者投訴。目前該公司第三次被證監(jiān)會處罰，預計數(shù)以百計的投資者訴訟案件即將遞交法院。

王智斌認為，對于投資者而言，退市不是股民維權(quán)終點而是維權(quán)的起點。投資者可以基于證監(jiān)會認定的違規(guī)事實，將該公司以及直接責任人和當時的市場中介機構(gòu)推上被告席。從違規(guī)情節(jié)來看，我們對于投資者獲得勝訴判決比較樂觀，但是投資者能不能取得實際賠償，則取決于被告的償付能力，因此，被告的選擇成為本案的關(guān)鍵。

廣東環(huán)宇京茂律師事務(wù)所劉華浩律師同樣認為，根據(jù)*ST新億發(fā)布的處罰公告，*ST新億信披違法違規(guī)行為已經(jīng)確認，根據(jù)《證券法》及《最高人民法院關(guān)于審理證券市場虛假陳述侵權(quán)民事賠償案件的若干規(guī)定》的相關(guān)規(guī)定，符合條件的相關(guān)*ST新億受損股民，可依法向相關(guān)法院提起索賠訴訟，要求*ST新億及相關(guān)責任人員賠償投資損失。

劉華浩表示，根據(jù)其代理此類案件的經(jīng)驗，初步判斷本案符合條件的投資者為：2019年5月9日到2021年1月27日期間買入*ST新億股票，且在2021年1月27日之后賣出或繼續(xù)持有*ST新億股票，存在虧損的投資者。如有符合上述條件的*ST新億受損投資者，可積極與相關(guān)律師聯(lián)系索賠事宜。

關(guān)鍵詞： ST新億