富裕家庭低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)配置比例上升 保險(xiǎn)產(chǎn)品增持幅度居前

財(cái)聯(lián)社4月26日訊（記者徐川）近期金融市場(chǎng)階段性波動(dòng)較大，一定程度上影響了家庭財(cái)富的配置格局。《2022年上半年植信中國(guó)財(cái)富指數(shù)報(bào)告》顯示，受調(diào)研富裕家庭對(duì)于長(zhǎng)久期、抗通脹均衡的配置需求增強(qiáng)，從境內(nèi)流動(dòng)資產(chǎn)的類型看，中高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的配置比例由上期的40%下降至32%，反之低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品由60%上升至68%。

植信投資首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家兼研究院院長(zhǎng)連平解讀稱，從指數(shù)一級(jí)指標(biāo)來(lái)看，本期家庭財(cái)富指數(shù)為125，雖較上期下降7個(gè)百分點(diǎn)，但仍在景氣臨界線100以上，說(shuō)明財(cái)富增長(zhǎng)雖放緩但漲勢(shì)不變；資產(chǎn)配置指數(shù)下降至99，反映出富裕人群資產(chǎn)配置更多向低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)傾斜，資產(chǎn)配置風(fēng)格偏向穩(wěn)健。

具體來(lái)看，中高風(fēng)險(xiǎn)類的產(chǎn)品比例較上期顯著減少，股票與公募基金的配置比例分別由上期的14%、10.3%下降至10.5%、6.7%。在公募基金的持有類型中，貨幣市場(chǎng)型基金持有比例接近過(guò)半，成為富裕家庭現(xiàn)金管理的重要工具，其次為指數(shù)增強(qiáng)基金與偏股基金，持有比例均為33%。

另在低風(fēng)險(xiǎn)的流動(dòng)資產(chǎn)中，銀行理財(cái)產(chǎn)品的配置比例由上期的23.3%小幅提升至24.1%。按年齡分類，25-30歲的投資者選擇銀行理財(cái)作為低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例相較上期增加至28%，而50歲以上投資者受“破凈”等影響選擇比例較上期下降至20%。

財(cái)聯(lián)社記者注意到，保險(xiǎn)產(chǎn)品成為低風(fēng)險(xiǎn)類別中的配置亮點(diǎn)，配置比例由上期的5.6%大幅增加至16.4%，最受關(guān)注的前三保險(xiǎn)種類為意外險(xiǎn)、商業(yè)健康險(xiǎn)和養(yǎng)老險(xiǎn)，調(diào)研顯示，大部分家庭在購(gòu)買保險(xiǎn)上的支出為10-20萬(wàn)左右。

在投資收益方面，上述報(bào)告指出，過(guò)去12個(gè)月，有45%的受調(diào)研投資者設(shè)置了8%以上的年收益率目標(biāo)并實(shí)際獲得收益超過(guò)8%，但較上期低12個(gè)百分點(diǎn)，其余大多數(shù)投資者比例收益率穩(wěn)定保持在3%-8%區(qū)間。

具體分產(chǎn)品種類來(lái)看，銀行理財(cái)產(chǎn)品、貨幣基金、股票、公募基金和期貨等衍生品收益跌幅居前，而保險(xiǎn)、外匯交易和貴金屬投資收益則逆勢(shì)增加，債券投資收益也有小幅提升。

對(duì)于大類資產(chǎn)的收益預(yù)期，約70%受調(diào)研投資者認(rèn)為未來(lái)6個(gè)月上證指數(shù)、黃金價(jià)格和美股將會(huì)在-5%至5%之間窄幅波動(dòng)。此外，從金融產(chǎn)品的收益預(yù)期看，分別有78%、74%的受調(diào)研投資者認(rèn)為公募基金、銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率在未來(lái)6個(gè)月持平，認(rèn)為上升的投資者所占比例則為14%、16%。

關(guān)鍵詞： 保險(xiǎn)產(chǎn)品