自動駕駛商業(yè)化落地階段性受阻 拆解前景多路徑分步推進

作為智能電動汽車行業(yè)曾經的“座上賓”，自動駕駛的商業(yè)化落地正遭遇階段性受阻。

2023年上半年，智能電動汽車領域披露98起融資事件，其中69起與自動駕駛相關。盡管關于乘用車ADAS（高級駕駛輔助系統(tǒng)）和特定場景的L4級自動駕駛技術依然是資本關注的重點，但今年頭部智駕公司的融資占比已明顯降低，并且大額融資數量也顯著減少，鮮有10億元規(guī)模的融資披露。

“行業(yè)內投資明顯少了，經營困難的公司也多了?！敝袊擞密嚠a業(yè)聯(lián)盟秘書長張秀陽對《證券日報》記者表示，由于道路場景復雜，即使現(xiàn)有技術已經實現(xiàn)了90%以上場景的自動駕駛，但剩下10%的長尾場景問題如果得不到解決，自動駕駛就無法落地。也正是因為技術上的長尾問題，讓自動駕駛商業(yè)化始終無法破局，所有人都在重新審視這個被過度包裝的前沿技術。

【資料圖】

可以看到，曾跟風而起的很多初創(chuàng)企業(yè)，尤其是技術、組織架構等內在制度不夠完善，且抗風險能力較小的公司，在風浪來臨時陸續(xù)被淘汰。與此同時，一些成立時間較久、經歷過自動駕駛的跌宕周期、逐漸摸索出商業(yè)模式的公司正在積蓄力量，以期脫穎而出。當下，推進自動駕駛商業(yè)化落地成為行業(yè)全體玩家都在琢磨和奔忙的任務。

自動駕駛融資縮減

商業(yè)變現(xiàn)存難點

統(tǒng)計數據顯示，2022年國內自動駕駛領域累計披露了125起融資，盡管數量與2021年基本持平，但融資總額僅為205億元，不足上一年760億元的三分之一。

今年上半年，ADAS和L3+自動駕駛賽道共計披露了19筆融資，相比去年同期的26筆有所縮減。其中金額最高的一筆融資來自廣汽集團旗下的如祺出行，額度達到8.42億元；新能源重卡新勢力DeepWay排名第二，公司于3月底獲得了一筆7.7億元的A+輪股權融資。蘑菇車聯(lián)5月份完成C2輪融資，融資金額為5.8億元。另有福瑞泰克、馭勢科技、葦渡科技等3家公司完成了數億元的新一輪融資，而弗浪科技、優(yōu)控智行、寅家科技等公司的新一輪融資，金額普遍處于千萬元級別。

實際上，針對自動駕駛，投資人出手變得分散而謹慎。一方面，由于商業(yè)化落地遲遲不及預期，自動駕駛賽道出現(xiàn)了波動和分化。另一方面，由于外部融資環(huán)境的變化，資本對自動駕駛賽道的投資持續(xù)收緊，全憑融資續(xù)命的行業(yè)內公司尤其是L4賽道公司正在經歷洗牌和清退。

“看起來他們很艱難，但身價貴得很。”有VC投資人感慨，“這幾年集中成立的一批自動駕駛公司，融資幾輪后的估值甚至超過了同領域的上市企業(yè)。”例如，公開資料顯示，小馬智行當前估值高達85億美元，文遠知行估值達44億美元，元戎啟行和毫末智行估值均為10億美元。

“現(xiàn)在的投資邏輯是，要么投天使輪早期項目，搏高成長回報，要么跟Pre-IPO輪，賺取穩(wěn)定收益?，F(xiàn)在普遍是一二級市場估值倒掛、商業(yè)模式不能閉環(huán)的中間輪，大家投資意愿低也很好理解?！鄙鲜鐾顿Y人表示。

據記者了解，作為國內明星自動駕駛卡車創(chuàng)業(yè)公司，擎天智卡由于現(xiàn)金流難以為繼，已接近停擺。更早之前，包括Nuro、Embark等在內的多家L4賽道公司，也因為資金短缺不得不裁員節(jié)流。其中Embark在裁員自救無果后，在5月底被仿真初創(chuàng)公司Applied Intuition以7100萬美元收購。

自動駕駛第一股圖森未來也在遭遇發(fā)展困境后轉型乘用車ADAS業(yè)務。畢竟相比于L4級自動駕駛，ADAS業(yè)務更容易快速創(chuàng)收。

自動駕駛公司們心里很清楚，其面臨的問題非?，F(xiàn)實，就是基于自己的算法及解決方案，證明自身具備商業(yè)化落地能力，并實現(xiàn)正向現(xiàn)金流。

“最近看到有一些公司退出了，因為這些公司發(fā)現(xiàn)他們的最終商業(yè)邏輯是不成立的。還有一些則是技術上判斷失誤，我個人認為，這是商業(yè)變現(xiàn)上的難點?！鼻靶抉Y科技自動駕駛負責人陶圣表示。

文遠知行方面認為，新興技術從興起到成熟落地，再到跑出頭部企業(yè)，形成成熟的產業(yè)鏈，要經歷幾輪的低谷。每個新技術在大規(guī)模普及之前都會被質疑，自動駕駛行業(yè)正在經歷這個發(fā)展規(guī)律。公司表示，當前自動駕駛行業(yè)已經過了資本熱捧的階段，到了技術驗證和商業(yè)化落地的階段。

小馬智行也表達了類似的看法。公司認為，新科技的發(fā)展都會經歷Gartner（技術成熟度曲線）的幾個階段：技術萌芽期、期望膨脹期、泡沫破裂谷底期、穩(wěn)步爬升復蘇期和生產成熟期。自動駕駛現(xiàn)在正處于泡沫破裂谷底期和穩(wěn)步爬升復蘇期之間，技術層面正在不斷向前發(fā)展與突破。

“我對于自動駕駛的商業(yè)化應用既不樂觀也不悲觀，要仰望星空，也要腳踏實地。我們要看到自動駕駛的未來以及商業(yè)化的前景，但也要意識到這樣一個高端制造和工業(yè)化5.0的行業(yè)真的很難做，所以它既有未來，也有痛點和曲折?！彼鼓曛邱{創(chuàng)始人兼CEO何貝表示。

Robotaxi故事難講

“降維賦能”求生存

前景是美好的，現(xiàn)實是殘酷的。面對投資方的收縮離場，賽道聲量不及往日，還在堅守的玩家只能各憑本事御寒過冬。

作為自動駕駛當前的集大成者，Robotaxi（自動駕駛出租車）在自動駕駛領域的落地訴求最高，參與玩家中，谷歌waymo和百度Apollo最大咖，同時進展也是最快的。

去年年末，以百度蘿卜快跑為首的部分Robotaxi玩家，成為首批獲準在京開展全無人自動駕駛測試的企業(yè)。今年7月初，“車內無人”試點的開放更是令業(yè)界振奮。7月7日，北京市高級別自動駕駛示范區(qū)工作辦公室正式宣布，在京開放智能網聯(lián)乘用車“車內無人”商業(yè)化試點，企業(yè)在達到相應要求后即可在示范區(qū)面向公眾提供常態(tài)化的自動駕駛付費出行服務。

“車內無人”的商業(yè)化試點無疑是自動駕駛行業(yè)的質變式進展，但現(xiàn)實情況是，當政策面和法規(guī)的推進速度跟不上風口的收縮速度時，對初創(chuàng)自動駕駛公司而言就面臨著巨大的壓力。

曾幾何時，百度關于自動駕駛商業(yè)化“攀登珠峰，沿途下蛋”的比喻被業(yè)內奉為圭臬，即在持續(xù)攀登達成自動駕駛L4的過程中，選擇將合適的產品階段性落地，將價值收益不斷釋放，以實現(xiàn)最后的登頂。

“資本早已不看好研發(fā)L4的公司了。L4賽道企業(yè)短期實現(xiàn)不了無人駕駛，商業(yè)應用價值短期無望，自身難以造血。只要融資斷供，生存就成了問題。”中國自動駕駛產業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟調研員高超表示，在過去的一段時間里，曾主攻L4自動駕駛的公司大多轉向L2+級方案，為車企提供可量產輔助駕駛方案賺取碎銀，尋求生存空間。

據記者了解，以Robotaxi起家的文遠知行已聯(lián)合博世開展應用于乘用車的L2-L3級自動駕駛軟件的開發(fā)；輕舟智航在專注Robobus領域以外推出了面向主機廠的前裝量產解決方案；而小馬智行也在同時布局自動駕駛出行服務、自動駕駛卡車，以及乘用車輔助駕駛業(yè)務三大前臺業(yè)務板塊。

然而，使出“降維賦能”打法的自動駕駛公司，在實際做了一段時間后又發(fā)現(xiàn)，即便放低身段，生計問題也無法得到根本解決。

“對我們來說自動駕駛是全部，但對主機廠來說自動駕駛已經從當年的核心賣點退居智能座艙、智能車機甚至續(xù)航里程之后了。”有自動駕駛企業(yè)產品總監(jiān)告訴記者，主機廠現(xiàn)在選擇面很多，對自動駕駛技術的需求迫切程度也不同，以致于即便達成合作，談成的項目也收益微薄，甚至還虧錢。

“自動駕駛創(chuàng)業(yè)企業(yè)的確存在這樣的尷尬情形，在Tier 1（一級供應商）和L4級自動駕駛的兩個位置徘徊。”有自動駕駛公司首席技術官在接受記者采訪時表示，大家希望和主機廠是合作模式，在主機廠、客戶以及公司三方都有收益的前提下進行項目合作，不至于被主機廠被動裹挾。

但現(xiàn)實情況是，目前全球范圍內自動駕駛客戶群中的主流汽車品牌只有100余個，低于自動駕駛公司幾個數量級，“僧多粥少”讓競爭變得更為激烈。同時，車企并未完全信任初創(chuàng)自動駕駛公司提供的方案。上汽集團董事長陳虹更是在2021年擲出著名的“靈魂論”，直言拒絕把上汽集團的“靈魂”交給單一一家提供整車解決方案的企業(yè)。而這也反映了大多數車企關于自動駕駛主導權的顧慮。

在此背景下，越來越多的車企在孵化自有品牌時選擇“兩條腿走路”。例如，長城汽車在選擇百度Apollo的量產方案時，旗下車型同時還搭載了控股公司毫末智行的HPilot 2.0系統(tǒng)。作為長城汽車孵化的自動駕駛公司，毫末智行今年4月份發(fā)布了業(yè)內首個自動駕駛生成式大模型DriveGPT。

毫末智行CEO顧維灝在接受《證券日報》記者采訪時表示，依托HPilot在長城系列車型的量產上車，毫末智行積累了超過4000萬公里輔助駕駛里程的數據。憑借海量的數據和超強的算力，公司取得了領先于其他自動駕駛公司的優(yōu)勢長板。

與之類似，廣汽集團旗下出行平臺如祺出行，其自有Robotaxi車隊大部分使用廣汽埃安車型；作為上汽集團旗下的自動駕駛公司，友道智途不到兩年便獲得了全國首批無駕駛人路測牌照，成為國內首個在社會開放道路啟動常態(tài)化測試運營的公司。

“在技術發(fā)展及政策推動下，自動駕駛已從工程化驗證階段進入商業(yè)化落地階段，‘真無人’則是自動駕駛商業(yè)化破局、實現(xiàn)大規(guī)模落地的關鍵?！庇训乐峭臼紫軜嫀?、智駕中心副總經理張顯宏向記者透露，身為上汽旗下的“科創(chuàng)小巨人”之一，依托上汽10年的自動駕駛技術沉淀和強大的產業(yè)鏈優(yōu)勢，友道智途自成立就在全棧自研自動駕駛技術、商業(yè)化場景應用運營、全業(yè)務鏈安全體系保障三大方面具備了核心競爭優(yōu)勢，這是其他自動駕駛公司所不具備的。

多路徑尋求突破

進一步擴大可落地場景

當短期內Robotaxi規(guī)模化和扭虧無望時，貨運配送相關的Robotruck（自動駕駛卡車）成為被寄予厚望的新賽道。

Robotruck推崇者們認為，貨運無人化可以為價格敏感型的物流行業(yè)帶來降本革新，同時，相比Robotaxi的完全開放場景，Robotruck相對封閉且路線固定，更易落地。

然而，Robotruck目前同樣處境艱難。一方面，截至目前，Robotruck前期新技術的巨大投入尚不能抗衡一名司機的成本，改變貨運傳統(tǒng)模式下的薄利現(xiàn)狀。另一方面，Robotruck不可控要素仍然無法徹底解決，在對超出ODD（運行設計域）范圍的場景不能做到安全可控應對的前提下，短期內同樣無法真正落地。

小馬重卡相關負責人對記者表示，物流行業(yè)中的人力缺口問題始終存在，長期來看行業(yè)趨勢一定是自動化、智能化。但Robotruck短期內確實需要巨大投入，基于此，自動駕駛公司、卡車設備制造商、物流商以及政府端還需要共同努力。

“無人駕駛的商業(yè)化落地，取決于其前面數字化、信息化和標準化幾個步驟。只有先實現(xiàn)整個數字化統(tǒng)轄，標準化統(tǒng)籌，行業(yè)才有可能誕生無人駕駛?！痹谀匙詣玉{駛資深人士看來。

那么，有最大化剔除不可控因素的自動駕駛應用嗎？答案是有的，即港口、礦區(qū)、末端配送等低速封閉場景的自動駕駛。

8月23日，記者來到國內某自動化港口，港口內智能化、自動化的橋吊、龍門吊林立，自動駕駛集卡來回穿梭，各司其職互不干擾。集裝箱堆存區(qū)處，一輛自動駕駛集卡接受到TOS指令后，向碼頭作業(yè)區(qū)駛去。

碼頭現(xiàn)場，船舶排隊?？浚ㄜ囮犛行蚯颐β?。行至岸橋后，岸邊80米高的橋吊將吊具放下，把集裝箱從巨輪上平穩(wěn)吊起，越過船舷精準落在自動駕駛集卡上。裝卸完畢后，集卡又自行前往堆場自動泊車入位，等候在此的堆高機最終完成移箱。

《證券日報》記者在現(xiàn)場看到，整個裝卸和運貨期間，自動駕駛集卡從多車編組作業(yè)，到雙路裝船作業(yè)，在混行復雜場景能夠根據指示路況做轉向提示，自動安全避讓目標車輛，與傳統(tǒng)有人駕駛集卡行駛在同一個區(qū)域、同一條道路開展常態(tài)化運輸運營服務，進而實現(xiàn)多車型、全流程、全場景漸進式物流運輸的鏈路閉環(huán)。

事實證明，港口、礦區(qū)和末端配送場景目前的確最快實現(xiàn)了應用落地。在融資層面，今年以來，拿到融資較多的也正是貨運和配送相關的物流賽道。在業(yè)界看來，與其說自動駕駛行業(yè)缺融資，倒不如說融資邏輯正在發(fā)生變化，而那些能抓住邏輯轉變的企業(yè)，自然也就離終點更近一步。

需要指出的是，盡管可控程度高使得落地難度大幅遞減，但封閉場景相對應的“錢景”也在指數級萎縮。原因在于，道路環(huán)境固定導致算法簡單，封閉場景營收規(guī)模和市值前景遠不及干線物流。

有業(yè)內人士分析，如果只細分到港口、礦區(qū)等每個場景，確實只是千億元級的市場，但放眼物流行業(yè)則是一個龐大的賽道。很多自動駕駛公司開始聚焦封閉/半封閉、混行、場景物流等重載無人運輸，包含但不限于港口、物流園區(qū)、散貨集散地以及場間短駁等場景。雖然一開始不如Robotaxi的規(guī)模，但隨著可落地的場景不斷擴大，市場規(guī)模會越來越大。

“企業(yè)可以擁有不同的技術發(fā)展思路和節(jié)奏，應用場景的差異并不代表技術價值的優(yōu)劣?！备叱嬖V記者，自動駕駛技術在多種場景的鋪開和應用，對于自動駕駛產業(yè)發(fā)展有正向意義，能夠進一步提升上下游產業(yè)鏈研發(fā)和生產動力，并最終反哺整個自動駕駛行業(yè)。

“從去年開始，已在港口大規(guī)模落地。今年上述場景增購、復購和新購的客戶非常多。預計物流園區(qū)和礦山在明年或者后年會有一個大規(guī)模的商業(yè)化落地?！蹦成逃密囎詣玉{駛公司高層對記者表示。

不積跬步，無以至千里。把前景拆解，一步步往前邁，正在成為貨運配送乃至整個自動駕駛賽道換擋的新方向。未來幾年，封閉場景自動駕駛的大規(guī)模落地或如沙漠中的一泓甘泉，支撐著自動駕駛這支探險隊走向最終的綠洲。而伴隨著技術快速迭代、政策漸次跟進、行業(yè)標準統(tǒng)一，以及自動駕駛產業(yè)鏈生態(tài)的形成，真正的自動駕駛時代終會到來。本報記者 龔夢澤

來源：證券日報

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