大跌11%！ IPO、可轉(zhuǎn)債募資200億，晶科能源又要定增97億

文 | 張佳儒

8月15日，晶科能源低開低走，盤中一度重挫逾12%，截止收盤，公司股價報于10.42元，跌11.99%，總市值1042億元。11.99%的跌幅，創(chuàng)下晶科能源近一年內(nèi)最大跌幅。

(資料圖)

晶科能源是國內(nèi)四大龍頭組件龍頭企業(yè)之一，主營業(yè)務(wù)是太陽能光伏組件、電池片、硅片的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售以及光伏技術(shù)的應(yīng)用和產(chǎn)業(yè)化。

消息面上，晶科能源發(fā)布兩大重要公告。

8月14日晚，晶科能源公告，公司上半年實現(xiàn)營收536.24億元，同比增長60.52%；歸母凈利潤38.43億元，同比增長324.58%。

對于報告期內(nèi)經(jīng)營業(yè)績增長, 晶科能源表示，主要源于公司N型TOPCon高效電池已進(jìn)入大規(guī)模量產(chǎn)化階段，且在全球市場供不應(yīng)求，并享有一定溢價。

作為N型 TOPCon技術(shù)的行業(yè)領(lǐng)軍者，晶科能源目前擁有全球最大的N型產(chǎn)能，效率及成本較同業(yè)擁有明顯優(yōu)勢，N型產(chǎn)品已成為公司出貨主力。

上半年，晶科能源共向全球銷售了33.1GW光伏產(chǎn)品，其中組件約30.8GW N型組件約 16.4GW，銷售規(guī)模處于全球領(lǐng)先水平。

與此同時，晶科能源還發(fā)布定增預(yù)案，擬募資不超過97億元（含本數(shù)），用于山西晶科一體化大基地多個項目及補充流動資金或償還銀行借款。

晶科能源接近百億的定增計劃，引發(fā)外界關(guān)注。在此次定增計劃之前，晶科能源已經(jīng)融資200億元。

2022年1月26日，晶科能源在科創(chuàng)板上市，IPO計劃募資60億元，實際募資100億元。2023年4月20日，晶科能源向不特定對象發(fā)行10000萬張可轉(zhuǎn)換公司債券，每張面100元，發(fā)行總額100億元。

也就是說，上市不到2年，晶科能源募資金額達(dá)到了200億元，若定增事項順利，晶科能源募資金額將接近300億元。

同花順問財顯示，資本市場共有65家光伏設(shè)備公司，其中晶科能源上市以來實際融資金額排行第5名。

定增預(yù)案拋出后，外界關(guān)心晶科能源前次募集資金的使用情況。

根據(jù)晶科能源公告，截至6月30日，晶科能源IPO募資承諾投資項目和超募資金投資項目，除補充流動資金項目外，其他4個項目3個已完工，剩下1個預(yù)計2024年2季度完工。

截至6月30日，晶科能源IPO募集資金承諾投資金額 97.32億元中，已累計使用88.53億元，差額8.79億元。

再看可轉(zhuǎn)債募投項目，晶科能源公告，截至6月30日，除補流和償債項目外，4個項目已經(jīng)完工1個，另外3個分別預(yù)計于2023年3季度、4季度、2024年1季度完工。

截至6月30日，晶科能源可轉(zhuǎn)債募資承諾投資金額99.68億元中，實際投資金額59.59億元，差額40.09億元。

在募投項目如此進(jìn)度下，晶科能源拋出定增計劃募資擴產(chǎn)，公司表示，本次定增是公司緊抓行業(yè)發(fā)展機遇，加強核心技術(shù)、擴大業(yè)務(wù)規(guī)模優(yōu)勢，實現(xiàn)公司戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)的重要舉措。

晶科能源不斷擴產(chǎn)，新增產(chǎn)能的消化情況引發(fā)關(guān)注。定增預(yù)案中，晶科能源提示了新增產(chǎn)能消化風(fēng)險。

晶科能源表示，現(xiàn)階段，光伏行業(yè)龍頭企業(yè)均在積極擴大產(chǎn)能，使得未來市場競爭更加激烈。本次募集資金投資項目存在市場開拓不力、營銷推廣不達(dá)預(yù)期等可能性，由此導(dǎo)致公司募集資金投資項目新增產(chǎn)能消化的風(fēng)險。

對于產(chǎn)能利用率情況，在定增預(yù)案中檢索“產(chǎn)能利用率”、“產(chǎn)銷率”，未能檢索到信息。

對于晶科能源定增進(jìn)展以及未來業(yè)績情況，我們將保持關(guān)注。

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