維爾利：聯(lián)合資信決定將公司及其相關(guān)債項(xiàng)列入負(fù)面觀察名單

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2023年2月8日，維爾利(300190.SZ)發(fā)布聯(lián)合資信評(píng)估股份有限公司關(guān)于公司信用評(píng)級(jí)相關(guān)事項(xiàng)的公告。

維爾利環(huán)?？萍技瘓F(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公司”）于2020年4月13日發(fā)行了2020年維爾利環(huán)?？萍技瘓F(tuán)股份有限公司公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券（債券簡(jiǎn)稱(chēng)“維爾轉(zhuǎn)債”，發(fā)行規(guī)模9.17億元，期限6年），并委托聯(lián)合資信評(píng)估股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“聯(lián)合資信”）進(jìn)行相關(guān)信用評(píng)級(jí)工作。聯(lián)合資信于2022年6月14日出具了跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告，確定公司主體長(zhǎng)期信用等級(jí)為AA-，“維爾轉(zhuǎn)債”的信用等級(jí)為AA-，評(píng)級(jí)展望為穩(wěn)定。

2023年1月30日，公司發(fā)布《維爾利環(huán)?？萍技瘓F(tuán)股份有限公司2022年度業(yè)績(jī)預(yù)告》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“業(yè)績(jī)預(yù)告”）。業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，公司2022年度預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)為負(fù)值，其中歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)虧損2.70億元~3.90億元，較上年同期（上年同期盈利1.86億元）下降244.97%~309.39%；扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)虧損2.85億元~4.05億元，較上年同期（上年同期盈利1.59億元）下降279.02%~354.39%。業(yè)績(jī)預(yù)告中說(shuō)明了本次業(yè)績(jī)變動(dòng)的原因：第一，受相關(guān)影響，公司并購(gòu)的子公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)低于預(yù)期，公司對(duì)有關(guān)子公司涉及的商譽(yù)進(jìn)行了減值測(cè)算，預(yù)計(jì)2022年度計(jì)提商譽(yù)減值總計(jì)約2.00億元。第二，根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)會(huì)計(jì)政策規(guī)定，經(jīng)公司初步測(cè)算，預(yù)計(jì)對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)、合同資產(chǎn)等計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備約0.90億元。第三，預(yù)計(jì)非經(jīng)常性損益對(duì)公司2022年度凈利潤(rùn)的影響金額約為0.15億元。

針對(duì)上述事項(xiàng)，聯(lián)合資信已與公司取得聯(lián)系，并就公司相關(guān)情況進(jìn)行了溝通。聯(lián)合資信認(rèn)為，

（1）公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)受相關(guān)影響下滑，后續(xù)業(yè)務(wù)恢復(fù)情況有待關(guān)注。（2）公司存在短期償付壓力。截至2022年9月底，公司短期債務(wù)18.66億元，現(xiàn)金短期債務(wù)比0.73倍。（3）公司2022年9月底商譽(yù)賬面價(jià)值9.73億元，本次業(yè)績(jī)預(yù)告計(jì)提約2.00億元后，賬面剩余商譽(yù)仍較大。（4）公司控股股東股份質(zhì)押比例較高。截至2023年1月9日，公司控股股東常州德澤實(shí)業(yè)投資有限公司持有公司35.26%股份，控股股東股份質(zhì)押比例為63.13%。

聯(lián)合資信認(rèn)為，上述因素對(duì)公司經(jīng)營(yíng)及償債能力產(chǎn)生一定負(fù)面影響，聯(lián)合資信決定將公司及其相關(guān)債項(xiàng)列入負(fù)面觀察名單。聯(lián)合資信將持續(xù)關(guān)注公司的經(jīng)營(yíng)情況、流動(dòng)性管理、盈利水平和償債能力等方面的變化，并與公司保持溝通，及時(shí)評(píng)估并揭示公司主體及其存續(xù)債券的信用水平。

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