焦點快報!城投如何拓寬融資渠道，減輕資金壓力？惠州交投整改情況最新公布

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財聯(lián)社12月23日訊（編輯 李?。?/strong>近日，惠州市監(jiān)察委員會官網(wǎng)公開了十二屆市委第一輪巡察整改進展情況。其中，對惠州市交通投資集團（以下簡稱“惠州交投”）高質(zhì)量發(fā)展格局未形成，企業(yè)發(fā)展后勁乏力等問題進行了整改。

據(jù)悉，惠州交投成立于2012年，是惠州市最重要的交通基礎設施建設主體，統(tǒng)籌市重點交通項目的投融資、建設、運營及開發(fā)，其業(yè)務具有較強的區(qū)域?qū)I性。公司最新主體評級為AA+，展望穩(wěn)定。

惠州交投通報文件顯示：企業(yè)負債率高，融資能力較弱；集團資金壓力沉重，企業(yè)盈利能力偏弱。根據(jù)公司財報，截至2022年三季報，公司總資產(chǎn)為609.98億元，同比增長26.32%；總負債420.20億元，同比上升27.07%；資產(chǎn)負債率68.89%，與去年同期幾乎持平。此外，公司凈利潤為0.35億元，歸母凈利潤0.01億元，同比增加105.76%。

中誠信國際在評級報告中表示，因公司在建及擬建項目尚需投資規(guī)模較大，短期內(nèi)依靠主營業(yè)務流入的現(xiàn)金難以實現(xiàn)有效支撐，面臨一定的投資壓力和籌資壓力。此外，由于公司業(yè)務持續(xù)發(fā)展需要，對外融資需求增加，公司債務規(guī)模增幅較大，財務杠桿率整體處于較高水平。

針對上述問題，整改工作從強化資金管理中心職能，有效降低貸款利率和費用，發(fā)行私募公司債，以及積極申請地方政府專項債以及國家政策性開發(fā)行金融工具等4方面開展，拓寬集團融資渠道，減輕資金壓力。

其中，在發(fā)行私募公司債方面，惠州交投于今年11月10日成功發(fā)行10億元私募公司債“22惠交債”，期限3+2年，利率2.78%，且創(chuàng)下全國同評級同期限同品種最低利率水平。

截至目前，據(jù)WIND數(shù)據(jù)顯示，惠州交投有存續(xù)境內(nèi)債9只，規(guī)模53億元，累計發(fā)行債券73億元。年內(nèi)仍有一只企業(yè)債“16惠州交通債02”本息兌付，總金額4.4億元。其余債券的兌付集中于2025年，金額達24.05億元，未來兩年分別有約7.80億元和13.52億元本息待付。

另外，在有效降低費用的整改方面，惠州交投完成置換集團本部及下屬企業(yè)高利率銀行貸款，每年節(jié)約利息支出約11.86%，有效降低貸款利率和財務費用。此外，公司已報送單設一個職能部門的方案至市國資委，加強對下屬企業(yè)資金統(tǒng)一調(diào)配和集中管理，防范風險，強化資金管理中心職能。

中誠信國際指出，惠交投近年持續(xù)獲得政府在資金注入、其他資產(chǎn)注入和財政補貼等方面的有力支持，資本實力在逐年增強。其中，2021 年惠州市國資委等政府單位向公司注入資金 36.20 億元，用于智慧停車場項目、廣汕客運專線、贛深北站配套工程等 建設，增加公司資本公積 36.20 億元。另外，在政府補貼方面，2019~2021 年及 2022 年 1~3 月，惠交投分別獲得政府補貼2.62 億元、2.40 億元、2.47 億元和 0.52 億元。

總體來看，惠交投作為惠州市國資體系內(nèi)重要的城市基礎設施建設及投融資主體，獲得政府的有力支持。中誠信國際認為，隨著市政府財政實力的增強，以及交通客運需求的增長，未來惠州市政府將繼續(xù)加大對交通基礎設施建設的投入，對公司的支持力度或?qū)⑦M一步加大。