德邦證券給予山西汾酒增持評級

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德邦證券08月28日發(fā)布研報稱，給予山西汾酒（600809.SH，最新價：235.19元）增持評級。評級理由主要包括：1）Q2收入業(yè)績高增長，預(yù)收款健康，經(jīng)營節(jié)奏穩(wěn)??；2）青花汾酒圍繞長期戰(zhàn)略，占比提升至45%以上；3）省內(nèi)受益于精耕恢復(fù)更好，經(jīng)銷體系持續(xù)完善；4）廣宣投入少銷售費用縮減，費用率下降為凈利率提升主因。風(fēng)險提示：消費稅落地，結(jié)構(gòu)升級不及預(yù)期，經(jīng)濟恢復(fù)不及預(yù)期。

AI點評：山西汾酒近一個月獲得3份券商研報關(guān)注，買入2家，平均目標(biāo)價為304元，與最新價235.19元相比，高68.81元，目標(biāo)均價漲幅29.26%。

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