外資風向標8月第2期：配置盤逆勢流入鋰電、券商、CXO

核心觀點：北向資金凈流入-255.80億，其中配置盤凈流入-81.9億，交易盤凈流入-143.8億。今年以來北向資金凈流入2078.5億。產業(yè)鏈來看，配置盤主要流入鋰電池、CXO等產業(yè)鏈，減持醫(yī)療器械、銀行等產業(yè)鏈；交易盤加倉CXO、疫苗等較多，減持銀行、光伏等。風格板塊來看，配置交易盤均流出消費成長風格較多。

風格流向：配置交易盤均流出消費成長風格較多。上周配置盤流出消費（-31.3億）、成長（-27.7億）等風格；交易盤流出成長（-95.6億）、消費（-33.8億）、周期（-22.6億）等風格；近四周配置盤主要流入周期（56.4億）、消費（33.4億）等風格；交易盤主要流入金融（103.6億）、消費（50.3億）等風格。

產業(yè)鏈流向：配置盤流入鋰電池、CXO等產業(yè)鏈；交易盤加倉CXO、疫苗等。上周配置盤資金增持鋰電池（24.4億）、CXO（3.5億）等產業(yè)鏈，減持醫(yī)療器械（-22.1億）、銀行（-14.3億）等產業(yè)鏈；交易盤資金增持CXO（3.4億）、疫苗（3.8億）等產業(yè)鏈，減持銀行（-15.1億）、光伏（-14.8億）等產業(yè)鏈。配置盤和交易盤共同加倉CXO，在鋰電池、醫(yī)療器械分歧較大。

【資料圖】

行業(yè)流向：流入非銀金融/鋼鐵，流出電子/銀行。上周凈流入排名較前的行業(yè)是非銀金融（43.0億）、鋼鐵（2.9億）等行業(yè)，凈流出排名較前的行業(yè)是電子（-40.0億）、銀行（-30.5億）。上周配置盤資金與交易盤資金共同加倉證券、多元金融等行業(yè)，共同減倉股份制銀行、光伏設備、白酒等行業(yè)，在電池行業(yè)等存在分歧。

個股流向：藥明康德（13.4億）、中興通訊（10.3億）獲外資加倉較多；邁瑞醫(yī)療（-20.1億）、隆基股份（-18.6億）遭外資拋售較多。

周期資源品板塊：配置盤資金流入基礎化工、石油石化等行業(yè)，流出煤炭、有色金屬等行業(yè)；交易盤流入鋼鐵行業(yè)，流出煤炭、石油石化等行業(yè)。

中游制造板塊：配置盤流入電力設備，流出汽車、機械設備；交易盤流出電力設備、汽車、機械設備。

消費板塊：配置盤和交易盤資金在醫(yī)藥生物、美容護理行業(yè)分歧較大，在商貿零售、食品飲料等行業(yè)比較一致。

TMT板塊：配置盤資金流出通信、電子等行業(yè)；交易盤資金流入通信，流出傳媒、計算機、電子。

金融地產公用板塊：配置盤資金流入非銀金融、公用事業(yè)等行業(yè)；交易盤資金流入非銀金融、房地產等行業(yè)，流出環(huán)保、公用事業(yè)等行業(yè)。

注：近一周指2023/8/7-8/11，近四周指2023/7/17-8/11，YTD截至2023/8/11風險提示：資金凈流入數據根據持股量變動和成交均價估算得到，存在一定的統計誤差；研究報告使用的公開資料可能存在信息滯后或更新不及時的情況；政策不及預期，或存在后續(xù)增量政策與預期不一致的情況；經濟下行超預期，疫情對經濟的擾動超預期；海外市場波動超預期，海外經濟下行超預期，全球流動性緊縮超預期，中美利差走闊存在風險，人民幣匯率存在波動風險；海外黑天鵝事件，地緣沖突持續(xù)超預期，關注海外資本市場風險溢出效應傳染國內市場

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