珠海萬達商管再遞招股書：2021年在管建面增至5900萬方 并未實現(xiàn)對賭利潤目標

中華網(wǎng)財經(jīng)4月24日訊：王健林旗下的商管資產(chǎn)雖然規(guī)模龐大，但上市之路并不是那么順暢。最新披露資料顯示，4月22日，珠海萬達商業(yè)管理集團股份有限公司（簡稱：珠海萬達商管）二次遞交招股書，而上一次遞交招股書時間為2021年10月21日，在期滿6個月后失效。

中華網(wǎng)財經(jīng)獲悉，再次遞交招股書的萬達商管，其聯(lián)席保薦人仍為中信證券、JP摩根、瑞信。

規(guī)模：在管建面5900萬方

最新招股書中，珠海萬達商管表示，截至2021年12月31日，我們管理遍布全國的417個商業(yè)廣場，在管建筑面積達5900萬平方米。據(jù)弗若斯特沙利文的資料，截至2020年12月31日，按在管建筑面積計算，我們在全球排名第一，且我們的在管建筑面積超過中國所有其他排名第二名至第十名的總和。

其續(xù)稱，在[編纂]投資完成后，大連萬達商業(yè)、珠海萬贏、銀川萬達及[編纂]投資者分別直接持有本公司注冊資本的69.99%、8.83%、0.01%及21.17%。

此外，招股書披露，騰訊、螞蟻、中信資本、星匠、合眾人壽、碧桂園服務(wù)、鄭裕彤家族、PAG等22家公司戰(zhàn)投珠海萬達商管及六位高管持股，總持有21.17％股權(quán)。

此外，大連萬達商業(yè)直接擁有已發(fā)行股份總數(shù)約69.99%的權(quán)益，并透過珠海萬欣、珠海萬贏及銀川萬達間接擁有已發(fā)行股份總數(shù)約8.84%的權(quán)益。截至最后實際可行日期，王健林持有大連萬達商業(yè)股權(quán)的52.68%，當(dāng)中包括5.19%的直接權(quán)益、透過萬達集團擁有的44.31%間接權(quán)益、及王健林的配偶林寧所持有的3.18%直接權(quán)益。

毛利率增至44.8%

此外，珠海萬達商管對2021年業(yè)績情況、財務(wù)數(shù)據(jù)進行了更新。據(jù)披露數(shù)據(jù)顯示，2019年、2020年及2021年，珠海萬達商管總收入分別為人民幣134.37億元、人民幣171.96億元及人民幣234.81億元。

2019年、2020年及2021年，毛利分別為人民幣45.81億元、人民幣63.44億元及人民幣105.22億元。同期，毛利率分別為34.1%、36.9%及44.8%。

2021年未實現(xiàn)對賭利潤目標

據(jù)招股書披露，2021年，該公司錄得年內(nèi)溢利人民幣35.12億元，而此前萬達與鄭裕彤家族、碧桂園、中信資本、螞蟻、騰訊、PAG太盟投資集團等機構(gòu)投資人設(shè)有對賭協(xié)議：大連萬達商業(yè)及珠海萬贏同意保證珠海萬達商管2021年至2023年實際凈利潤將分別不低于51.9億元、74.3億元及94.6億元。

至此，依據(jù)上述披露數(shù)據(jù)來看，珠海萬達商管2021年未實現(xiàn)對賭利潤目標。

IPO募資用途

對于募資用途中，招股書并未披露具體數(shù)據(jù)或比例。據(jù)招股書披露，募集資金將用于戰(zhàn)略投資和收購以獲取優(yōu)質(zhì)項目經(jīng)營權(quán)、擴大商業(yè)運營服務(wù)業(yè)務(wù)以及增加在管商業(yè)廣場數(shù)量及在管建筑面積，以鞏固公司的行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)地位；其次，將用于各類軟硬件設(shè)施的改進升級以豐富變現(xiàn)場景；再是，用于增強公司的科技及數(shù)據(jù)處理能力，以提升運營效率及服務(wù)品質(zhì)；此外，將用于商業(yè)廣場部份設(shè)施升級，以提升其競爭力；另，將用于對生態(tài)體系內(nèi)進行戰(zhàn)略投資，以拓展多元化收入來源、提高協(xié)同效應(yīng)并打造高客戶黏性的全產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)體系；以及用于營運資金和其他一般企業(yè)用途。

此外，截至2021年12月31日，珠海萬達商管有161個儲備項目，包括139個獨立第三方項目。

中華網(wǎng)財經(jīng) 文/丁一

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