掌管超1300億，上?？苿?chuàng)集團(tuán)助科技創(chuàng)業(yè)者“驚險一躍”

2004年，60歲的尹志堯選擇回國創(chuàng)業(yè)。

在此之前，他在硅谷打拼20年。在英特爾公司擔(dān)任工程師，后又加入美國泛林公司、美國應(yīng)用材料公司從事刻蝕機(jī)的研發(fā)。

1986年加入泛林公司時，泛林半導(dǎo)體只是一家規(guī)模不大的初創(chuàng)公司。在尹志堯的推動下，公司研發(fā)出Rainbow 4500介質(zhì)刻蝕機(jī)和等離子體刻蝕機(jī)，在國際市場迅速攻城略地。到尹志堯離開時，泛林已經(jīng)成長為全球最大刻蝕設(shè)備制造商之一。1991年，尹志堯又加入應(yīng)用材料公司。10余年時間，推動了應(yīng)用材料公司蝕刻機(jī)制造水平的整體提升。

耳順之年回國創(chuàng)業(yè)，尹志堯抱著一腔熱血。他帶領(lǐng)30多人的團(tuán)隊(duì)從零開始，僅僅用了3年時間就開發(fā)出了原創(chuàng)設(shè)計的雙反應(yīng)臺介質(zhì)刻蝕除膠一體機(jī)。這是我國生產(chǎn)出的第一臺高端刻蝕設(shè)備，效率更比同類產(chǎn)品高出30%以上。

之后，中微半導(dǎo)體發(fā)展迅速，自主研發(fā)了應(yīng)用于65納米、45納米等工藝制程的一系列等離子體刻蝕設(shè)備。2019年，中微半導(dǎo)體自主研發(fā)了5納米刻蝕機(jī)，并批量供給臺積電。目前又與臺積電進(jìn)行3納米刻蝕機(jī)的合作研發(fā)。大大縮小了與國際蝕刻巨頭之間的技術(shù)差距。

也正由于中微半導(dǎo)體的強(qiáng)大競爭力，美國商務(wù)部意識到繼續(xù)封鎖刻蝕設(shè)備已經(jīng)毫無意義。于是在2015年，美國商務(wù)部決定將刻蝕機(jī)從對華出口限制清單上刪除。今天的中微半導(dǎo)體，無疑已經(jīng)成為全球最先進(jìn)的刻蝕機(jī)制造商。

中微半導(dǎo)體代表了科技企業(yè)創(chuàng)業(yè)的成功典范——

創(chuàng)始人不僅是尖端的技術(shù)人才，更擁有豐富的管理經(jīng)驗(yàn)。在硅谷打拼期間，尹志堯積累了86項(xiàng)美國專利和200多項(xiàng)國際專利。而在泛林半導(dǎo)體工作期間，尹志堯任研發(fā)部資深經(jīng)理；在應(yīng)用材料任等離子體刻蝕設(shè)備產(chǎn)品總部首席技術(shù)官、總公司副總裁及等離子體刻蝕事業(yè)群總經(jīng)理、亞洲總部首席技術(shù)官等職位。20余年的從業(yè)經(jīng)歷，堪稱華人在半導(dǎo)體行業(yè)的一部“硅谷傳奇”。

其次，前瞻的知識產(chǎn)權(quán)布局也為后續(xù)的發(fā)展鋪平了道路。在創(chuàng)業(yè)之初，尹志堯就帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)繞開了泛林、應(yīng)用材料公司等國外巨頭3000多個國際專利，選擇從“0到1”的自主原創(chuàng)設(shè)計。

2007年、2009年，應(yīng)用材料和泛林公司先后在美國和中國臺灣狀告中微半導(dǎo)體竊密和侵權(quán)。但最終美國應(yīng)用材料公司不得不與中微半導(dǎo)體達(dá)成和解，而泛林科技更在官司中敗訴。截至2022年底，中微公司已經(jīng)累計申請2259項(xiàng)專利，其中發(fā)明專利達(dá)到1938項(xiàng)，占比超86%。毫無疑問，知識產(chǎn)權(quán)的布局，為企業(yè)后續(xù)的發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

更重要的是，中微半導(dǎo)體在發(fā)展過程中獲得了強(qiáng)大的資金支持。自創(chuàng)立至今，中微獲得30多家機(jī)構(gòu)注資。其中，上海科技創(chuàng)業(yè)投資（集團(tuán)）有限公司（以下簡稱“上?？苿?chuàng)集團(tuán)”）在公司成立之初，就向尹志堯提供了5000萬元的啟動資金，還幫助其爭取到國務(wù)院高科技發(fā)展重大項(xiàng)目的資助。而且此后，上?？苿?chuàng)集團(tuán)連續(xù)九次增資，并且一路“陪伴”中微上市，甚至成為了其最大股東。

但就算如此，尹志堯的創(chuàng)業(yè)之路依然艱難重重。高端設(shè)備制造研發(fā)周期非常長，少則三五年，長則十余年；對于資本、人才的要求非常之高。而且要打破國際壟斷實(shí)屬不易。技術(shù)、資金、資源、耐心和意志，對于創(chuàng)業(yè)者而言缺一不可。

上?？苿?chuàng)集團(tuán)還向投中網(wǎng)分享過一個案例。

華東理工大學(xué)譚文松教授在2014年創(chuàng)立倍諳基，這是一家專注于動物細(xì)胞無血清培養(yǎng)基研發(fā)的領(lǐng)軍企業(yè)。其創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)在動物細(xì)胞培養(yǎng)過程及生物反應(yīng)器工程領(lǐng)域擁有三十年的技術(shù)積淀和應(yīng)用積累。但在2016年上海科創(chuàng)集團(tuán)投資前卻差點(diǎn)死掉——公司賬上只趴著660元資金。創(chuàng)業(yè)之艱辛真可謂九死一生！

中微半導(dǎo)體、倍諳基等擁有強(qiáng)大技術(shù)背景的公司都如此，更遑論絕大部分早期科創(chuàng)企業(yè)。

有研究顯示，中國前沿科技成果只有10%-30%被應(yīng)用于實(shí)際生產(chǎn)中，能夠真正形成產(chǎn)業(yè)的科技成果僅為其中的20%。而創(chuàng)業(yè)公司的科技創(chuàng)新到產(chǎn)業(yè)化之間更存在著死亡之谷，能夠穿越死亡谷的企業(yè)往往“十不存一”。

上海科創(chuàng)集團(tuán)將早期科創(chuàng)企業(yè)項(xiàng)目失敗進(jìn)行了總結(jié)。

比如，不少企業(yè)專利知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)機(jī)制不足，所有權(quán)界限不清，對研究人員激勵不足，這是造成原創(chuàng)“卡脖子”技術(shù)非常關(guān)鍵的痛點(diǎn)。

又比如，科技成果轉(zhuǎn)化復(fù)合型人才缺乏，相當(dāng)一部分科學(xué)家缺乏企業(yè)經(jīng)營管理的經(jīng)驗(yàn)?？茖W(xué)家對自己的技術(shù)過于自信，不相信企業(yè)的科學(xué)治理，感覺不到運(yùn)營管理的重要性，同時也不愿意給團(tuán)隊(duì)和投資人進(jìn)行分享，最后造成了“死亡陷阱”。

此外，科技成果轉(zhuǎn)化和企業(yè)創(chuàng)業(yè)過程中，面臨高度的不確定性和復(fù)雜性。特別是在產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景、技術(shù)迭代演進(jìn)方向、市場開拓等方面難以判斷的早期。

所以，幫助早期科創(chuàng)企業(yè)和科技創(chuàng)業(yè)者完成“驚險一躍”，已經(jīng)刻不容緩。這不僅關(guān)系到企業(yè)的生死存亡，更影響我國產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級能否順利完成。

而為早期科創(chuàng)企業(yè)賦能，是一個極為復(fù)雜的系統(tǒng)性工程。

正如尹志堯在此前接受媒體采訪時回答的，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)（當(dāng)然也適用于其他科技行業(yè)）破局“要解決好錢的問題、人的問題，以及政策的問題。我們的政策要著眼于科創(chuàng)企業(yè)的發(fā)展，特別是投融資政策、進(jìn)出口政策、所得稅政策、勞動法政策、上市政策?！?/p>

可見，這不是一蹴而就、輕而易舉的工作。

而投早投小投科技，賦能早期科創(chuàng)企業(yè)，正是上海科創(chuàng)集團(tuán)三十年來的目標(biāo)與使命。

上海科創(chuàng)集團(tuán)成立于1992年，是我國最早成立的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)之一。也是上海市國資系統(tǒng)唯一一家以早期科技創(chuàng)新投資為主導(dǎo)的國有科創(chuàng)投資平臺。

它由原上?？仆逗蜕虾?chuàng)投合并而來。兩者都大有來頭——上海創(chuàng)投當(dāng)時由上海發(fā)改委主管，是上海招引海內(nèi)外重大優(yōu)秀項(xiàng)目的抓手；上?？仆队缮虾？莆芾恚秦?fù)責(zé)科技成果轉(zhuǎn)化的主導(dǎo)力量。所以自誕生之日起，上?？苿?chuàng)集團(tuán)就自帶政府資源和科技屬性，在培育早期科創(chuàng)項(xiàng)目上有著豐富經(jīng)驗(yàn)。

截至2023年7月，上?？苿?chuàng)集團(tuán)管理規(guī)模超過1300億。不僅管理了規(guī)模僅次于國家集成電路基金的上海集成電路產(chǎn)業(yè)基金，也管理了上海航空基金、海望集成電路基金、海望中小企業(yè)發(fā)展基金、上海海望知識產(chǎn)權(quán)基金、上海海望生物醫(yī)藥基金、海望文化科技基金等10余家投資機(jī)構(gòu)。

其參股創(chuàng)投基金162家，參股基金投資項(xiàng)目2000余家，投資培育上市企業(yè)近200家，其中科創(chuàng)板上市企業(yè)93家（占科創(chuàng)板上市總數(shù)17%，占上海市科創(chuàng)板上市企業(yè)數(shù)量的80%），科技金融累計服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)12000余家。

就以在半導(dǎo)體賽道的投資為例，從上世紀(jì)90年代就開始投集成電路，在集成電路封裝、設(shè)計、制造、裝備到最底層的零部件/材料，都有所布局。

除了中微半導(dǎo)體外，還包括晶圓制造龍頭中芯國際、國產(chǎn)光刻機(jī)龍頭上微半導(dǎo)體、存儲龍頭合肥長鑫、“中國芯片IP第一股”芯原微電子、全球CIS芯片龍頭企業(yè)格科微電子、CMOS圖像傳感器世界領(lǐng)先企業(yè)豪威科技、“中國FPGA芯片第一股”安路科技、“基帶芯片第一股”翱捷科技、“MEMS芯片第一股”敏芯微電子、“科創(chuàng)板AI芯片第一股”寒武紀(jì)、“科創(chuàng)板激光芯片第一股”長光華芯……

而生物醫(yī)藥賽道，上?？苿?chuàng)集團(tuán)的投資標(biāo)的涵蓋創(chuàng)新藥、醫(yī)療器械、生命科學(xué)上游環(huán)節(jié)。在創(chuàng)新藥環(huán)節(jié)，投資了微芯生物、盟科藥業(yè)、復(fù)旦張江、康方生物等企業(yè)。在醫(yī)療器械賽道投資了聯(lián)影醫(yī)療、微創(chuàng)機(jī)器人、透景科技、沛嘉醫(yī)療、心脈醫(yī)療等企業(yè)。在生命科學(xué)上游環(huán)節(jié)，投資了泰坦科技、美迪西、近岸蛋白等公司。

這200余家半導(dǎo)體企業(yè)、150多家生物醫(yī)藥企業(yè)，既有產(chǎn)業(yè)龍頭、也有大批創(chuàng)新公司，形成了龐大的熱帶雨林式的產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈。

于是，依靠30年投資和服務(wù)早期項(xiàng)目的經(jīng)驗(yàn)，上海科創(chuàng)集團(tuán)錘煉出一套完整的“投貸孵保引合”——投資、貸款、孵化、擔(dān)保、人才引進(jìn)、產(chǎn)業(yè)合作的服務(wù)模式。為企業(yè)從初創(chuàng)期到成熟期提供了全鏈條、全生命周期的綜合服務(wù)。

一方面，上?？苿?chuàng)集團(tuán)既與啟明、經(jīng)緯、北極光等大批基金建立了合作網(wǎng)絡(luò)，也擁有上海最大的母基金生態(tài)圈；通過投資、貸款、擔(dān)保等一體化的科技金融服務(wù)體系，為企業(yè)提供靈活的投資機(jī)制和市場化投資品牌，幫助企業(yè)解決資金難題。

同時，與北京大學(xué)、清華大學(xué)、上海交通大學(xué)、復(fù)旦大學(xué)、中國科學(xué)院、哈佛大學(xué)等國內(nèi)外一流高校建立了合作。不僅能夠及早及時發(fā)現(xiàn)原創(chuàng)性、前沿性的重大科技成果轉(zhuǎn)化，而且能夠幫助企業(yè)對接各領(lǐng)域的專業(yè)人才，提升團(tuán)隊(duì)人才素質(zhì)，構(gòu)建核心技術(shù)壁壘。

此外，與上交所、深交所、北交所、港交所四大交易所建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系，又與一線券商、投行形成了全面合作；擁有深厚的產(chǎn)業(yè)和政府背景，能有為企業(yè)提供廣泛的政府服務(wù)支持網(wǎng)絡(luò)。

正如南模生物董事長費(fèi)儉所言：“上?？苿?chuàng)集團(tuán)在公司協(xié)調(diào)與政府機(jī)構(gòu)相關(guān)的事務(wù)上給予了大量幫助。隨著他們投資的生物醫(yī)藥相關(guān)企業(yè)越來越多，建立了海望科技創(chuàng)新聯(lián)盟，幫助公司與其他生物醫(yī)藥企業(yè)提供了大量合作和鏈接機(jī)會。”

人類歷史由科技進(jìn)步推動向前，民族復(fù)興由創(chuàng)新精神驅(qū)動實(shí)現(xiàn)。在新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的背景下，上海科創(chuàng)集團(tuán)聯(lián)合投中信息，為了幫助更多科技創(chuàng)業(yè)者和科創(chuàng)企業(yè)完成從0到1的“驚險一躍”，即將舉辦面向早期科創(chuàng)企業(yè)的上?？苿?chuàng)-海望登峰CEO特訓(xùn)營。在這里，不僅有全球頂級投資人的行業(yè)洞察，還有學(xué)術(shù)大咖帶來的前沿技術(shù)分享，更有龍頭企業(yè)創(chuàng)始人的實(shí)戰(zhàn)指導(dǎo)，同時也將共享30年積累的投資、賦能和培育科創(chuàng)企業(yè)經(jīng)驗(yàn)，為科技成果轉(zhuǎn)化、早期項(xiàng)目創(chuàng)業(yè)、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級提供助力。

項(xiàng)目即將發(fā)布，敬請期待！

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